Почему нефть дешевеет, а бензин дорожает

Что будет с доходами россиян?

Самый главный вопрос, что будет с доходами населения России. Стабильная макроэкономика совсем не обеспечивает роста реальных доходов, о необходимости которого в правительстве много говорят в последнее время.

При росте курса доллара предприятия будут ввозить технику (станки) и амортизировать старую по новым ценам, а на потребителя переложат рост себестоимости. Ценники в магазинах вырастут на все. Кроме того, для поддержания бюджета, как уже было сказано, возможны:

• девальвация рубля;
• увеличение ставки ЦБ и, как следствие, удорожание кредитов;
• разорение бизнеса;
• увеличение давления на рынок труда;
• снижение зарплат.

Будет ли повтор кризиса 2014 или 2008 годов? Пока заметно, что нет прежней паники в обменниках, остальные выводы можно будет сделать через полгода.

Заметим, что российская экономика сейчас намного лучше готова к такого рода шокам, так как:

• меньше валютных займов у банков и корпораций;
• меньше валюты у людей на руках;
• банки сильно ограничены в своих валютных спекуляциях;
• рубль уже не сильно зависит от нефти (доля доходов от нефти в экспорте 35%);
• в России сильны и другие экспортные отрасли, продукции сельского хозяйства, IT-технологий, оружия.

Дисбаланс спроса и предложения

Дисбаланс спроса и предложения – классическая причина роста цен на товары. Казалось бы, откуда в стране, которая сама добывает нефть может возникать дефицит?

Дело в том, что в условиях, когда экспорт становится экономически более выгодным, внутренний рынок испытывает дефицит. Так, по официальным оценкам предложение бензина на внутреннем рынке в последнее время уменьшилось на 2%, что подстегнуло вверх оптовые цены. Слухи о недостаточности предложения создавали почву для повышенного спроса, результатом чего стал дисбаланс.

Ряд аналитиков полагает, что такой ажиотаж искусственно создают сами ВИНК, тем самым подстегивая оптовые цены на топливо. В свое время ФАС даже возбуждало уголовное дело против ряда нефтедобывающих компаний за нарушение конкуренции.

Восьмикратное подорожание

Но сейчас интересно другое. Почему падение цен на нефть у нас сопровождается исключительно негативом — обесцениванием рубля и подорожанием целого ряда товаров? Причем не только импортных. Для абсолютного большинства других стран такая конъюнктура приводит к снижение цен на топливо. А следовательно, легче становится дышать промышленности, цены на товары начинают ползти вниз. Нас же, представьте себе, правительство заверило, что обвал нефтяных цен не приведет… к повышению цены бензина! Спасибо, родные! Вот порадовали!

С точки зрения здравого смысла цена бензина должна зависеть от цены нефти. 20 последних лет черное золото взлетало выше $140 за баррель и рушилось до $20. Однако бензин в нашей стране стабильно рос в цене, подорожав за это время в 8 раз! Хотя, по мнению замдиректора Института инженерной экономики и гуманитарных наук МАИ Даниила Квона, все должно было быть иначе. Так, нынешняя ситуация должна, по идее, привести к снижению цен, скажем, на авиакеросин в два раза. Следовательно, могли бы подешеветь и билеты на самолет.

И все равно не в коня корм. Нефтяникам, видите ли, гораздо выгоднее продавать нефть за рубеж за дорогие доллары, а потом обменивать их на рубли по сумасшедшему курсу.

— В цене бензина стоимость нефти составляет очень малую часть, — поясняет «Экспресс газете» политолог Анатолий Вассерман. — Свыше 60 процентов — это налоги и акцизы. Чтобы снизить цену на бензин, нужно изменить налогообложение. Но государству тогда придется изыскивать другие источники дохода.

Конечно, придется. На фоне того, что творится, даже предложение легализовать проституцию не кажется бредовым. Вы только не спешите морщиться. Давайте честно: каждый житель большого города знает, что в его районе непременно имеется нелегальный бордель. В Москве их сотни. При этом престиж шлюх высок как никогда — они красуются даже в передачах федеральных каналов. Так, может, пусть будет, как в дореволюционной России? Белый билет, медицинский осмотр, налоги в казну, а не полицейской крыше. Только вот в приличное общество таких особ пускать не надо, не то что на ТВ. Но есть и менее аморальные способы пополнить бюджет.

Министр энергетики Александр Новак шокировал саудовских коллег разрывом сделки по нефти. Фото: Reuters

Насколько подорожал бензин за год

Федеральная служба государственной статистики Росстат произвела расчеты и сделала удивительные для простых автомобилистов выводы: в 2019 году рост цен на бензин стал рекордно низким:

• в 2017 году – повышение цена на 7,3%;
• в 2018 году – повышение цена на 9,4%;
• в 2019 году – повышение цена на 4,3%.

В 2019 году стоимость бензина впервые с 2016 года не превысила показатели общего уровня инфляции.

И хотя рост цен на бензин в 2019 году производился не такими ударными темпами, как в предыдущих годах, разница все-равно ощутима. Ниже приведена сравнительная таблица цен, данные взяты из статистики Росстата.

В среднем, по Москве и области стоимость бензина повысилась на 4-5 рублей. В отдельных регионах цена на бензин, наоборот, упала, но в основном это касается бензина марки АИ-98.

Средние потребительские цены на бензин автомобильный и дизельное топливо в субъектах Российской Федерации, сравнение февраль-декабрь 2019 года:

Что случилось?

На очередной встрече ОПЕК+ (включает страны ОПЕК и страны — экспортеры нефти, не входящие в организацию, во главе с Россией) в Вене участники организации не смогли договориться не только о новом сокращении добычи на 1,5 млн баррелей в сутки, но и о продлении уже действующего соглашения о сокращении на 1,7 млн. С 1 апреля участники ОПЕК+ свободны от обязательств и могут повышать добычу на свое усмотрение.

• Саудовская Аравия предлагала новое сокращение добычи на 1,5 млн баррелей в сутки, треть которого должна была прийтись на не членов ОПЕК, то есть на Россию. Это предложение было призвано сдержать падение цен из-за эпидемии коронавируса. По оценкам Goldman Sachs и IHS Markit, из-за эпидемии мировой спрос на нефть в первом полугодии 2020 года упадет в среднем на 2 млн баррелей в сутки.
• Причиной разрыва нефтяного альянса стала позиция России, не согласившейся на новое сокращение. Еще в конце февраля Россия настояла на том, чтобы не проводить внеочередное заседание ОПЕК+, а всю неделю, предшествовавшую встрече 5–6 марта, министр энергетики Александр Новак говорил, что считает новое сокращение неоправданным, и оказался в этой позиции последовательным до конца. Россия считала возможным только продлить текущую сделку, но остальные участники ОПЕК+ не согласились на половинчатое решение, заявил, выйдя со встречи, иранский министр нефти Биджан Зангане.
• Министры стран ОПЕК после завершения встречи не скрывали своего разочарования. «Мы еще пожалеем о сегодняшнем дне», — сказал, выходя со встречи, саудовский министр энергетики Абдулазиз бен Салман. Биджан Зангане назвал встречу одной из худших в истории ОПЕК.
• Альянс ОПЕК+ был заключен в конце 2016 года, когда на фоне резкого падения нефтяных цен ОПЕК и 10 не входящих в нее стран во главе с Россией договорились о взаимных сокращениях на 1,8 млн баррелей в сутки. С тех пор соглашение с небольшими изменениями продлевалось ежеквартально.
• Еще в декабре Александр Новак оценивал прибыль российского бюджета от трех лет работы соглашения ОПЕК+ в 6,2 трлн рублей. Это примерно десятая часть годового бюджета РФ.

Ненадежный сланец

Поясним, о чем идет речь. В 2012 году началась т. н. «сланцевая революция». Американцы изобрели технологию, которая позволяет эффективно добывать жидкое золото из плотных горных пород. «России скоро придет конец!» — ликовала западная пресса. Действительно, экономика нашей страны во многом зависит от продажи углеводородов. И запасов сланцевой нефти гораздо больше, чем традиционной, — 3 трлн баррелей во всем мире против 1,3 трлн баррелей обычной. Кому будет нужна «русская жижа», когда есть дешевая американская?! Как бы не так.

Горные породы, из которых выкачивают ценный ресурс, находятся гораздо глубже традиционных месторождений. Добыча обходится дороже. А значит, сланцевая нефть может быть рентабельна только при высоких ценах. В 2016 году саудиты, обвалив стоимость своего главного ресурса, обанкротили сотни американских компаний — сланцевых выскочек. Но долго демпинг продолжаться не мог.

Впервые о снижении объемов добычи 24 государства — 13 членов ОПЕК и 11 сторонних участников, включая Россию, договорились в декабре 2016 года. Координация в этом вопросе помогала держать цены на приемлемом уровне. Только вот незадача — все это время доля России на нефтяном рынке неуклонно снижалась. В том числе потому, что американские сланцевые компании вновь начали поднимать голову. Но этим дело не ограничилось: Белый дом объявил торговую войну половине мира, включая нашу страну.

За два часа путана Вера зарабатывает почти среднемесячную зарплату. А налоги в бюджет не платит!

Стоимость бензина в России

Уже на протяжении многих лет тема роста цены на топливо является довольно болезненной. Ведь по сути, именно цена бензина определяет благосостояние жителей всего государства, чем дороже топливо, тем дороже продукты питания и прочие услуги. В последние годы цена на него стабильно растет, при этом приходится слышать по новостям, что цена за баррель нефти упала, причем практически в 2 раза, если несколькими годами ранее, а именно в 2014 году, она была около 100 долларов за баррель на сегодня она 50 долларов.

В самом деле, в нашей стране нет никакой непосредственной связи между бензином и нефтью, а также ценами на нефть на мировом рынке и курсом доллара. Если быть точнее, то курс доллара, несомненно, связан с ценой на нефть, но цена на бензин внутри нашего государства отношения к этому не имеют. Дело в том, что чуть меньше половины стоимости за 1 л бензина – это налог. Доля государства в одном литре бензина составляет 55%, в рублях примерно 21 рубль с 1л идет в бюджет, соответственно, для населения топливо не будет стоить ниже этого значения.

Отсюда сделаем вывод, что если нефть дешевеет или дорожает, это, непосредственно, никак не отражается на стоимости бензина внутри государства. Справедливости ради стоит отметить, что внутренняя цена нефти отличается от мировых цен, если говорить простыми словами, то добывающие черное золото компании продают нефть на перерабатывающие предприятия по одной цене, а на экспорт она идет совершенно по другой. Если говорить о внутреннем рынке, то здесь ситуация в последние годы практически не изменилась.

Ценообразование бензина

Кроме того, бытует мнение, что в нашей стране цена на бензин растет и это связано с бездействием антимонопольной службы. Потому что топливо доходит до конечного потребителя через нескольких посредников, в том числе нефтеперерабатывающих и транспортных компаний, а также автозаправок, соответственно, каждый из этих звеньев получает свою долю прибыли. Простыми словами, бензин, прежде чем дошел до своего конечного потребителя, прошел через несколько посредников, которые наложили на его стоимость свое вознаграждение.

Предмет роскоши

Би-би-си: Почему в России сильное понижение цен на нефть не приводит к хоть сколько-нибудь ощутимому для граждан снижению цен на бензин?

Михаил Крутихин: Давайте по трем пунктам пройдемся. Первое: в цене бензина в России больше 60% — это налоги, то есть то, что отбирает правительство. Бензин у нас считается предметом роскоши, поскольку с него берется даже акцизный налог, как с золота, табака, алкогольных изделий и так далее. Пункт номер два: президент России во время своей «прямой линии» с народом в 2010 году прямо ответил на этот вопрос. Ему вообще каждый год задают про бензин вопросы. Он тогда сказал, что необходимо помочь нефтяным компаниям, которые испытывают проблемы в связи с невысокими ценами на нефть. Во-вторых, он сказал, что если вы уже смогли купить себе автомобиль, то уж на бензин у вас деньги найдутся обязательно. И третье: я должен сказать, что если цены на бензин на российских бензоколонках переводит в твердую валюту, скажем, в доллары, то мы увидим, что цены действительно не повышаются, а понижаются, поскольку они отражены в рублях. Другое дело, что покупать бензин должны российские граждане, которые получают отнюдь не доллары, а эти вот самые рубли. Что касается долларов, то там действительно работают интересы нефтяных компаний, которые видят свою прибыль от экспорта именно в долларах, поэтому, если в абсолютном выражении бензин в России дешевеет, то для потребителей российских он, конечно, не дешевеет.

Би-би-си: Можно ли сказать, что сбыт готовых нефтепродуктов российскому потребителю – единственная сфера, в которой нефтяные компании сейчас могут компенсировать убытки от падения цен на нефть, которые сказываются на доходах от экспорта?

М.К.: Нет, это неверно. Дело в том, что в связи с изменением цен на нефть российские нефтяные компании страдают гораздо меньше, чем российский бюджет, поскольку два основных налога – экспортная пошлина на вывоз сырой нефти и налог на добычу полезных ископаемых – взимаются с экспортной цены нефти и, к тому же, имеют прогрессивное значение. Если цена на нефть падает, например, на 40%, то страдает государство, а для нефтяных компаний падение заработка составляет примерно 10%. Поэтому нефтяные компании здесь страдают в меньшей степени, более того, они даже немного выигрывают от сокращения курса рубля по отношению к доллару, потому что, опять-таки, зарабатывают они в дорогих долларах, а расплачиваются — с поставщиками, с рабочей силой, за электроэнергию внутри России – в российских подешевевших рублях. Здесь тоже некоторая выгода. Нельзя говорить, что российские нефтяные компании страдают от снижения цен, прежде всего страдает российский федеральный бюджет.

Связь между долларом и нефтью

Как известно, ситуация внутри любого государства полностью определяется за счет внешней экономической обстановки. Простыми словами, на политику одного государства влияют несколько других. Так, в 2014 году произошло много событий, которые не самым лучшим образом отразились на экономике России к ним относится напряженная обстановка на юго-востоке Украины, присоединение Крыма к России, победу в Олимпийских играх и санкции со стороны Евросоюза и США.

Но актуальным по-прежнему остается другой вопрос: почему нефть дешевеет, а доллар не дорожает, и наоборот. Или по-другому, каким образом связаны между собой цена на черное золото и курс мировой валюты в нашей стране.

Дело в основном в том, что Россия продает ценные природные ископаемые за доллары, или простыми словами экспортирует товар, а оплату за него получает в иностранной валюте. Отсюда можно сделать вывод, что чем ниже стоимость нефти, тем меньше иностранной валюты приходит из-за границы в Россию, соответственно, при том же уровне спроса предложения становится меньше, а, значит, цена растет, это по отношению к доллару. Если говорить простыми словами то, иностранной валюты в России становится меньше, а спрос на нее остается на том же уровне, значит, приходится повышать цену, таким образом, доллар растет, а рубль падает в цене. Проще говоря, если нефть дешевеет, то доллар все равно может не дорожать.

Кстати, наши сограждане в последнее время могут наблюдать такую ситуацию, что стоимость нефти стабильно стремится вниз, а вот доллар пока держится на стабильной отметке. Почему происходит так? Дело в том, что курс иностранной валюты в нашей стране регулируется контролирующим органом, то есть Центральным Банком России, он напрямую зависит от паритета покупательной способности. Если говорить простыми словами, то по закону одной цены, один и тот же товар должен стоить столько же как в одном государстве, так и в другом. Только в одной стране он, допустим, продается за рубли, а в другой за доллары. Но на самом деле сегодня ситуация несколько изменилась постольку, поскольку Центральный Банк России регулирует стоимость иностранной валюты таким образом, чтобы не допустить обвал отечественной в будущем.

Налоги с литра топлива

Почему может еще дорожать – да потому что растут налоги. Как я писал в статье стоимость литра (если не перешли по ссылки сверху, то обязательно переходите) – цена складывается из многих составляющих.

С одной стороны, это разведка, добыча, переработка, транспортировка, и продажа (что делают все нефтяные компании) – в стоимости это примерно 51%.

С другой стороны это всевозможные налоги, (акцизы, НДПИ, НДС, налог на прибыль) – это еще 49%. Да, да вы не ослышались налогов почти половина. Если их государство повышает, соответственно вырастает цена литра, нефтяные компании не будут работать в убыток.

А с 1 апреля 2016 года, акцизы повышают на 2 рубля, вот и вам и прямой рост.

«Сильное обезболивающее»

Россия на начало 2020 года имеет профицитный бюджет, сверстанный из расчета цены барреля нефти $40. Золотовалютные резервы оцениваются более чем в $570 млрд. Даже если цена нефти надолго задержится на отметке $20 (чего, конечно, не произойдет), государство сможет выполнять свои социальные обязательства в течение пяти-шести лет. У саудитов все сложнее — их бюджет становится бездефицитным при средней годовой цене нефти $85 за баррель. Так что, надолго ли их хватит?

— Это похоже на отказ от сильного обезболивающего, которое мы принимали в течение долгого времени, — поясняет ведущий эксперт Фонда национальной энергетической безопасности Станислав Митрохович. — Мы сокращали добычу, цена стабилизировалась. Другие за наш счет увеличивали производство, занимали место на рынке. И мы вынуждены были опять сокращать добычу, чтобы другие конкуренты заняли место на рынке. Это такая порочно зависимая бесконечность.

Но не все так мрачно. По прогнозам аналитиков, нефтяные цены восстановятся в течение нескольких месяцев. «Отношения между министерствами энергетики Саудовской Аравии и России остаются теплыми, и дипломатические механизмы группы ОПЕК+ продолжают действовать», — внушает оптимизм Bloomberg.

Рис. Васи Ложкина

«Кровавая баня»

— Россия была крайне недовольна готовностью администрации Трампа использовать энергоресурсы в качестве инструмента политического и экономического воздействия, — пишет американское агентство Bloomberg. — Особенно сильно ее разозлило то, что США использовали санкции для того, чтобы помешать завершению строительства газопровода «Северный поток — 2», который должен соединить газовые месторождения в Сибири с ФРГ. Белый дом также нанес удар по венесуэльскому бизнесу российской государственной нефтяной компании «Роснефть».

Ну кому это понравится? Вот вам и ответочка. «Сланцевый сектор США почти убит, — написал в Twitter экономический аналитик Жавье Блас. — Кровавая баня. Миллиарды долларов вымыты из капитала».

Но дело не только в американцах. Наши саудовские партнеры тоже вели себя небезупречно.

— Нам выставили достаточно жесткое требование — снизить добычу сразу на полмиллиона баррелей в сутки (более 5 процентов. — М. В.), — говорит экономист Николай Иванов. — Восстановить эти объемы впоследствии было бы почти невозможно. У нас такая геология. Нельзя заморозить скважину, а потом заново ее открыть. А новых крупных месторождений у нас нет. В Саудовской Аравии, наоборот, так можно — закрыли вентиль, а потом открыли. Поэтому разрыв отношений с ОПЕК — вынужденная мера для нас.

Саудиты в ответ пригрозили утопить мир в дешевой нефти. Но кто больше потеряет?

Стоимость барреля нефти

Бензин производится из нефти, поэтому ее стоимость является основополагающей в образовании цен. Самыми востребованными марками считаются Brent и WTI. Это так называемые эталонные сорта нефти, и их стоимость определяет цену на другие марки сырья:

• То есть, если нефть другой марки ненамного хуже эталонной, то цена и ее будет чуть ниже.
• Соответственно, если нефть марки N значительно хуже, то и цена намного ниже стоимости эталонного сорта.

Популярная марка WTI расшифровывается, как West Texas Intermediate. Также она известна в мире под названием Texas light sweet. Средняя цена за 1 баррель в среднем – 52 доллара, или 3306 рублей.

Вторая востребованная марка нефти – Brent. Ее наименование было получено от первых букв названий горизонтов месторождения – Broom, Rannoch, Etive, Ness и Tarbert. Средняя цена 1 барреля составляет 57 долларов (3630 рублей).

Эр-Рияд надеется перетерпеть Москву

Есть версия, что договор ОПЕК+ не выгоден стал и Саудовской Аравии. Эр-Рияд тоже терял рынки и сейчас хочет сыграть на том, что его нефть дешевле российской. Однако экономика королевства еще больше, чем российская, зависит от экспортных нефтяных доходов, поэтому саудиты способны на демарш (что они и сделали, объявив скидки на 4-8 долларов за баррель на майские фьючерсы), однако ненадолго. Аргументы Москвы наиболее полно изложил глава Минфина Антон Силуанов.

Добавим, что бюджет саудитов сверстан с дефицитом в 55 млрд долларов, а российский профицитен. При этом риал жестко привязан к доллару, поэтому пополнять бюджет за счет коррекции его курса саудиты не могут.

В России же курс рубля плавающий, рост курса доллара на один рубль при прочих равных дополнительно дает бюджету 70 млрд рублей нефтегазовых доходов (так как рублевая цена нефти растет). Слабый рубль также дает преимущество импортерам, не случайно так выросла торговля зерном.

Цена барреля

Для начала скажу про скачки с курсам рубля, и про цену барреля нефти (около 160 литров). Тут знаете как на качелях.

Ситуация первая, процветающая:

Помните золотые времена 2012 – 2013 года. Доллар по 30 с небольшим, да и цена барреля по 100 долларов. Если перевести на рубли, то эти 160 литров стояли примерно 30 Х 100 = 3000 рублей. Для нас простых Россиян это было как в раю, цены на импортные товары, на все были дешевые – телефоны, машины, оборудование, компьютеры, одежда и т.д.

Ситуация вторая, катастрофическая:

2014 — 2016 года. Доллар 80 рублей, цена барреля 37 долларов. Вы удивитесь, но цены, для нефтяных компаний, почти не поменялись – 80 Х 37 = 2960 рублей (за бочку). Вот только все товары выросла, катастрофически, потому как они все импортные. Жить стало почти в два – три раза дороже. Но бензин в цене не упал, потому как в рублевом эквиваленте он практически остался на прежнем уровне.

Почему Россия вышла из сделки

Опрошенные The Bell аналитики, экономисты и участники рынка не видят рациональных экономических причин выхода России из сделки с ОПЕК. «Я в легком шоке. Это очень неожиданно, нерациональное, мягко говоря, решение», — сказал The Bell совладелец «Лукойла» Леонид Федун. Российские нефтяные компании хотели бы повысить добычу, но ее рост на 2–3% не сможет компенсировать будущих потерь от падения цен, считает он. Потери российских нефтяников Федун оценивает в $100–150 млн в день.

Можно говорить о том, что в альянсе с ОПЕК не стоило вообще участвовать — картельные соглашения в долгосрочном плане всегда невыгодны и в конечном итоге разваливаются, потому что каждому отдельному участнику выгоднее обмануть другого, чем сотрудничать, говорит директор экономического направления Института энергетики и финансов НИУ ВШЭ Марсель Салихов. Но три года говорить о выгодности соглашения, а потом выходить из него в острый кризисный момент шока со стороны предложения — странно, недоумевает он, — именно сейчас выходить из него не стоило.

Главным лоббистом разрыва соглашения с ОПЕК всегда был глава «Роснефти» Игорь Сечин, который с самого заключения сделки выступал против сокращения добычи. Еще в феврале 2019 года в письме Владимиру Путину Сечин называл ОПЕК+ «угрозой развитию российской промышленности». По его мнению, ограничение добычи другими странами открывает дорогу для увеличения доли мирового рынка США, а сохранение относительно высоких цен поддерживает американских производителей сланцевой нефти.