Субординированный кредит: что это?

Отличия субординированного займа от других кредитных программ

Рассматриваемый вид кредитования
существенно отличается от стандартных кредитов по следующим параметрам:

• порядок выплаты основного долга, предусматривающий возврат тела кредита в конце срока действия договора с регулярной уплатой процентных начислений;
• размер дополнительного финансирования не должен
  превышать 50% собственный средств компании – в противном случае операция
  характеризуется в качестве привлечения средств акционеров;
• условия, гарантирующие полную окупаемость кредиторов
  за счет более высокой процентной ставки и возможности конвертации
  займа в акции компании-заемщика;
• заключение дополнительных соглашений к основному
  договору субординированного кредитования предоставляет возможность
  кредитору конвертировать вложенные средства в долю уставного капитала заемщика,
  позволяя на правах акционера принимать участие в управлении компанией;
• индивидуальные условия соглашения определяют порядок выплаты процентов в ежемесячном, ежеквартальном и прочих форматах.

Определенная договором субординированного займа
процентная ставка компенсирует предполагаемые риски кредитора, связанные с
отсутствием весомых гарантий возврата денежных средств, реализация которых
напрямую зависит от успеха деятельности заемщика.

Субординированный заем (кредит)

Это может быть кредит, депозит, облигационный заем, удовлетворяющий нескольким условиям.

1. Во-первых, он предоставляется на срок не менее пяти лет. Если речь идет о субординированном облигационном займе, то срок погашения облигаций должен быть не менее пяти лет.
2. Во-вторых, кредит и даже его часть нельзя вернуть досрочно (если это облигации, то досрочно погасить выпуск) без согласования с ЦБ.

Нельзя также без согласия регулятора расторгнуть или внести изменения в договор этого кредита (депозита, займа).

В случае банкротства организации, получившей субординированный заем, требования по этому кредиту или облигациям удовлетворяются в последнюю очередь. Субординированный заем при определенных условиях включается в расчет капитала получившего его банка. Во время острой фазы кризиса в 2008-2009 годах в рамках поддержки финансовой системы России государство в лице Внешэкономбанка предоставляло суборды некоторым банкам. Первыми их получили ВТБ (200 млн рублей) и Россельхозбанк (25 млн). Остальные кредитные организации, соответствующие минимальным рейтинговым требованиям и увеличившие капитал за счет взносов акционеров или третьих лиц после 1 октября 2008 года, имели возможность получить субординированные кредиты от ВЭБа по двум схемам.

В народе эти схемы прозвали как «один к одному» и «три к одному». Кроме того, субординированный заем от Центрального банка в размере 500 млн рублей получил Сбербанк – правда, 300 млн он досрочно вернул в мае 2010 года.

Субординированные кредиты от ВЭБа привлекли 17 банков, из них четыре – дважды: второй раз по схеме «три к одному».

Что представляет собой субординированный займ?

Субординированный способ кредитования является особой формой заимствования денежных средств на основе оплаты процентов и возвращения денег только по окончании срока действия займа. Это присуще представителям хозяйствования с крупным капиталом, но в основном кредитно-финансовым организациям. Субординированный заём при определённых обстоятельствах может входить в состав капитала организации либо учреждения, его получившего. Кратко, определение такого вида финансового инструмента — это получение денег для пополнения активов юридического лица в виде кредитования, но под иными, чем обычно, условиями.

Условия

Субординированный продукт — это кредиты, депозиты либо облигационные займы, которые удовлетворяют нескольким условиям:

1. Предоставляется на период не меньше пяти лет. При выпуске облигаций — срок погашения принимается от пяти лет.
2. Субординированный заём либо его часть нельзя востребовать до окончания действия договора (для облигаций ? нельзя досрочно гасить выпущенные финансовые документы) без разрешения Центробанка.
3. Без согласования с регулятором невозможно расторжение или внесение изменений в соглашение по субординированному кредиту (депозиту, займу).
4. Если юридическое лицо, получившее субординированный заём/ выпустившее облигации, объявлено банкротом, то финансовые требования по такому продукту выполняются после удовлетворения требований обычных кредиторов.
5. Проценты по займу не могут быть выше ставки рефинансирования ЦБ РФ и неизменны на всё время действия договора.

Условия предоставления займа

Условия и методы заключения соглашения о субординированном займе варьируются исходя из целей получения средств и финансового положения компании-заемщика. Кредитор предъявляет два основных требования: займ должен быть возвращен в полном объеме, а за время действия договора заемщиком должна быть получена прибыль.

На начальном этапе сделки проводится предварительная экспертиза, которая подтверждает, что заемщик финансово стабилен. В случае положительного итога выполняются комплексные мероприятия по получению займа. Услуга оформляется в виде договора, который заключается, как правило, в присутствии нотариуса. Для его составления необходимы уставы участвующих организаций и доверенности для подписания документов. Договор вступает в силу после поступления средств заемщику.

Размер займа не имеет ограничений, но необходимо учитывать нормы законодательства о налогообложении. Если привлекаемые средства составляют более 1/3 от общего капитала компании, то с такой суммы взимаются налоги.

Минимальный срок действия услуги — 5 лет. Что касается сроков оформления соглашения, то заявка рассматривается в течение трех рабочих дней. Это оптимальный период для проверки предоставленной информации и ее сверки с государственным реестром. Комплексная экспертиза проводится в течение 10 дней.

Условия кредитования

Субординированный кредит выдается на особых условиях, касающихся обеспечения, размера переплаты, возможности досрочного истребования инвестированных сумм. Существуют следующие характеристики такого вида ссуд:

• Финансы выдаются на срок не менее 5 лет, с аналогичной длительностью погашения выпускаются субординированные облигации. Договором может не оговариваться срок возврата ссуды.
• Заимодавцу в одностороннем порядке нельзя востребовать кредит раньше времени, указанного в соглашении, изменить процентную ставку, преждевременно расторгнуть договор. Такие действия можно оформить только с соглашения Центробанка и под контролем регулятора.
• Если дебитор официально объявляет себя банкротом, то претензии по субординированной ссуде удовлетворяются позже требований других кредиторов.
• Размер переплаты по кредиту устанавливается на уровне ключевой ставки ЦБ РФ, не должен превышать этот показатель в течение всего времени действия договора.
• Все условия контракта должны соответствовать аналогичным предложениям, имеющимся на финансовом рынке от других заемщиков на момент заключения сделки.

Понятие субординированного кредита

Важно! Этот вид займа представлен специальным типом кредитования, предлагающимся на срок от пяти лет, причем основной его особенностью выступает то, что его невозможно погасить досрочно. Прекращаются отношения между кредитором и заемщиком только после полного истечения срока действия кредитного договора

Если заемщик, представленный кредитной организацией, начинает процедуру банкротства, то уплачиваются средства по этому займу в последнюю очередь

Прекращаются отношения между кредитором и заемщиком только после полного истечения срока действия кредитного договора. Если заемщик, представленный кредитной организацией, начинает процедуру банкротства, то уплачиваются средства по этому займу в последнюю очередь.

В Положении Банка России №395 указывается, что заемщиком выступают исключительно сами кредитные учреждения. Предназначается субординированный кредит для пополнения капитала банков.

Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов с долгами, но каждый случай носит уникальный характер.Если вы хотите узнать,

К необычным условиям такого займа относится то, что погасить его досрочно или вернуть проценты можно только при получении на этот процесс разрешения от ЦБ. Также исключительно Центробанк обладает правом вносить изменения в договор или изменять размер процентов.

Особенности субординированного кредита. Фото:myshared.ru

Поэтому сам договор не должен содержать каких-либо пунктов, на основании которых можно досрочно погасить субординированный кредит или расторгнуть контракт.

Виды

К основным разновидностям такого кредита относится:

• АО может получить субординированный кредит, если не может осуществить эмиссию акций, так как является небольшой организацией или открыта компания недавно, а также допускается оформить этот займ при сложном материалом положении фирмы, при невозможно получить другой вид кредита или при занесении фирмы в группу риска;
• займ от учредителей предлагается компаниям, которые должны эти средства использовать для фонда целевого капитала, а возвращаются деньги единым платежом к концу срока кредитования;
• от страховой организации предоставляется субординированный кредит на срок от 5 лет и ставкой, не превышающей ставку рефинансирования, причем размер займа не может быть выше, чем 25% от количества средств, принадлежащих фирме;
• облигационный предполагает выпуск и продажу облигаций.

Таким образом, субординированный кредит может быть представлен в нескольких значимых разновидностях, обладающих некоторыми отличиями.

Особенности

Субординированный заем считается новшеством в российской банковской сфере. К его особенностям относится:

• не допускается досрочное погашение;
• имеются строгие сроки предоставления;
• погашается долг после окончания срока действия договора, поэтому используется только единовременный и одноразовый платеж, причем этот параметр для разных заемщиков является как плюсом, так и минусом;
• невозможно сэкономить на процентах;
• заключается такой договор исключительно с юр лицами или банковскими организациями;
• основным его назначением выступает решение сложностей с отсутствием оптимального по размеру капитала, поэтому предотвращается возможный кризис в компании.

Что такое субординированный кредит простыми словами, узнаете из видео:

https://youtube.com/watch?v=IX9I-sB8TMQ

Каждая организация, планирующая заключение этого договора, должна изучить все особенности субординированного кредита, чтобы хорошо разбираться в последствиях такого решения.

Плюсы и минусы

Субординированный кредит обладает конкретными плюсами:

• низкая ставка процента, не изменяемая со временем;
• выплачивается единым платежом в конце срока;
• не требуется досрочно гасить кредит;
• если стороны согласны, то погашаться может акциями предприятия;
• если заемщик объявляет себя банкротом, то этот кредит гасится в последнюю очередь.

К минусам такого кредитования относится то, что если понизится ставка рефинансирования или изменится экономика в стране, ставка не может быть уменьшена. Любые изменения в документе надо согласовывать с ЦБ.

Субординированный долг банка — что это?

Субординированный долг — это одна из форм займа денег, основывающаяся на выплате процентов и возвращается по истечении срока, на который он был взят. Таким способом получения денег пользуются крупные компании с большим капиталом или кредитно – финансовые организации.

В некоторых случаях субординированный долг входит в капитал фирмы получателя. Все эти операции происходят лишь с той целью, чтобы увеличить активы компании, но условия получения отличаются от обычного кредита.

Требования для одобрения субординированного долга:

1. Сумма выдается на промежуток времени в пять лет. При получении суммы обращенной облигации, основным критерием будет срок погашения от пяти лет.
2. Такой вид кредитования не взыскивается до того как закончится действующий договор. Центральный банк необходимо поставить в известность.
3. В заключенный договор не могут быть внесены изменения, а также он не может быть расторгнут. Без разрешения регулятора.
4. Если организация объявлена банкротом, то выплаты по долгу будут производиться только после погашения обычных кредитов.
5. Процент не должен превышать ставку, которую назначит Центральный Банк России, и действует это правило на срок заключенного договора.

Виды оформления:

• кредит для фирм с усеченной ответственностью;
• заем для банков;
• получение средств страховыми компаниями;
• кредитование в облигациях.

К плюсам может быть отнесено долгосрочное вложение с большой прибылью. Если долг входит в капитал фирмы, то кредитующая сторона становится акционером компании. Субординированный кредит выдают организации с очень высоким рейтингом. К таким можно отнести Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк.

Требование к заемщику:

1. Основным условием будет считаться уверенность юридического лица или организации 100% возврат полученных денег, в том числе и будущих переплат от полученной суммы.
2. Нет в наличии налоговых долгов.
3. Динамическое увеличение рейтинга в агентствах.
4. Нет запрета на ведение необходимой хоз. деятельности.

Перед началом процесса кредитования проводится начальная экспертиза. По ее положительным итогам назначается более глубокий анализ платежеспособности лица берущего субординированный заем. Рассматривается заявление на получение денег три рабочих дня.

Достоинства и недостатки

К неоспоримому плюсу можно отнести долговременность заключенного контракта. Это дает возможность прогнозировать дела фирмы и спокойно вести хозяйство. Суб. кредит выдается под акции предприятия и расчет может производиться ими.

К отрицательным сторонам такого займа, можно отнести прерогативу долга перед кредитами стандартными. В том случае, когда юридическое лицо признано банкротом выплаты по таким займам будут проходить после расчета по традиционным кредитам. Изменения в договор можно вносить только после одобрения Центральным Банком России.

Банковский сектор и субсидированный заем

Данный вид деятельности имеет высокий доход, однако, присутствует и риск. При неблагоприятном стечении обстоятельств, для фирмы, выплата по кредиту может получить отсрочку. Или задолженность списывается полностью.

Итог

Консервативная монетарная политика приводит к тому, что у инвестирующей стороны могут появиться альтернативные каналы для извлечения дохода.

Что такое субординированный займ

В финансовом словаре субординированным займом называют кредит, выплата по которому осуществляется сразу после завершения расчетов с основными кредиторами в случае банкротства или ликвидации юридического лица, но перед долгами акционерам и владельцам.

В первую очередь этот вид займа интересен компаниям, частным предпринимателям и предприятиям, которые ищут дополнительные источники финансирования и испытывают определенные проблемы с банковским кредитованием. Ведь деньги бизнесу нужны всегда, так как это — залог его постоянного развития, увеличения объемов производства, начала новых видов деятельности.

Cубординированный кредит возвращается в последнюю очередь, что приводит к снижению вероятности того, что компания сохранит деньги и имущество после расчетов с кредитами и займами первой очереди.

Интересен этот продукт акционерам и учредителям юридических лиц в следующих случаях:

• недоступно банковское кредитование (малый срок деятельности);
• существуют проблемы с кредитным оформлением (испорченная кредитная история);
• невозможно осуществить эмиссию ценных бумаг (отсутствие спроса или небольшие размеры предприятия).

Учитывая, что для ведения бизнеса необходим оборотный капитал, а его может на первых порах не хватать,учредители юридических лиц начинают искать инвесторов, которые захотят вложить деньги в их проект. Также используют эту схему финансирования своих предприятий их реальные владельцы, которые не желают показывать свое участие в капитале юридических лиц.

Какую выгоду получают стороны договора

У кредитора при таком займе полномочия являются ограниченными, но при этом гарантируется обеспечение стабильности заемщика. Ему могут предоставляться платежные каникулы, после окончания которых выплачивается им полностью весь долг и проценты.

К плюсам для кредитора относится то, что он всегда получает свои проценты, так как кредит не гасится досрочно.

Кто является кредитором

Кредитором может быть:

• физ лицо;
• коммерческая организация;
• государственные учреждения;
• Центральный банк.

Кредиторы достаточно часто предпочитают пользоваться субординированными кредитами, так как обеспеченно получат высокую прибыль после окончания действия договора. За счет такого кредитования удается вложить значительную сумму денег.

Требования к заемщикам

Заемщиками выступают компании и банки, нуждающиеся в денежных средствах для обеспечения собственного капитала. При этом не требуется обеспечение, так как предполагается, что за счет поступления денег гарантируется успешная работа на протяжении длительного времени. В договоре отсутствуют сведения о неустойке. Образец договора, можно скачать ниже.

Скачать образец договора.

Какие нужны документы

Для составления договора подготавливаются документы, указывающие на финансовое состояние заемщика, представленного банковской организацией. Сам договор не может включать пункт, по которому допускается его расторжение.

Часто прописывается возможность изменения ставки, но принимать такое решение должен ЦБ. Составляется документ исключительно профессиональным юристом, так как должны учитываться многочисленные требованиям ЦБ.

Непременно в договоре содержатся данные:

• названия обеих сторон;
• информация о каждом участнике договора;
• условия, на которых предоставляется субординированный кредит;
• размер устанавливаемой ставки процента;
• срок кредитования;
• порядок, используемый для выплаты долга.

Условия субординированного кредита. Фото:myshared.ru

Допускается внесение дополнительных сведений, но они не должны противоречить требованиям ЦБ.

Условия кредитования, выдаваемая сумма и ставки процента

К основным условиям получения такого займа относится:

• выдается исключительно юридическим лицом, но физ лица могут участвовать в таких кредитных отношениях, если выступают в качестве инвесторов;
• выдается кредит на срок от 5 лет, а также он может быть бессрочным;
• возвращается долг заемщиком в конце срока кредитования;
• если соискатель объявляет себя банкротом, то деньги по субординированному кредиту выплачиваются после погашения всех остальных долгов;
• договор заключается только при наличии разрешения от ЦБ, а также исключительно при разрешении Центробанка могут вноситься какие-либо изменения в этот документ.

Так как данный займ является специализированным, то по нему ставка процента не может превышать ставку рефинансирования. Она устанавливается на весь период кредитования, но допускается изменять ее ЦБ.

Во время оформления такого займа не нужно, чтобы заемщик передавал какие-либо ценности для обеспечения кредита.

Законодательством не регулируется размер субординированного кредита, поэтому зависит он от необходимого количества денег, которые должны поступить заемщику, а также учитываются возможности кредитора.

Если привлеченные средства превышают 33% от уставного капитала фирмы, то с этих денег должен уплачиваться налог. Договор оформляется достаточно быстро, а заявка рассматривается в течение трех дней. После получения одобрения сумма переводится на счет заемщика, после чего деньги используются для развития бизнеса.

Сроки

На одобрение субординированного кредита выделяется не больше трех дней. Столько же дней требуется для изучения потенциального заемщика. Сам срок кредитования начинается от пяти лет.

Условия получения

Займ выдается на основании определенных условий.

Чтобы соглашение было оформлено должным образом, каждое из требований должно быть прописано в подробностях:

Следует учитывать, что данным видом займов запрещено осуществлять определенные виды операций, если не имеется согласования с Банком России:

• возврат денег;
• оплата по процентам ранее прописанного в договоре срока;
• разрывать договор досрочно;
• пренебрегать соблюдением обязательств.

Как заключить договор субординированного займа между юридическими лицами с ООО

Общества с ограниченной ответственностью тоже довольно часто оформляют субординированный займ.

Обычно это происходит в следующих случаях:

• если размер организации небольшой и ввиду этого не представляется возможным выпустить акции;
• компания является молодой и невозможно получить кредит от банка;
• компанию относят к рискованной группе, а акции из-за этого не продают на биржах;
• плохое экономическое положение организации.

Если заключить договор о предоставлении субординированного займа, то материальное положение организации будет намного лучше, активы укрепятся, а также появится возможность приобретения других фирм.

В соглашении между юридическими лицами обязательно должны быть прописаны полные названия организаций, сторон, а также их представителей.

А также:

• сумма предоставляемых денежных средств;
• какая процентная ставка;
• когда были выданы деньги;
• когда необходимо вернуть деньги;
• как долго действует договор;
• какие в случае нарушения могут быть применены санкции.

От учредителя

Если организации субординированный займ выдает учредитель, то компания обязуется создать на эту сумму в течение 1 календарного года фонд целевого капитала. Займодавец имеет полное право на перемену направления финансовых средств. Для этого он должен в течение 30 календарных дней подать предложение в письменном виде.

Если не создан совет на применение денежных заемных средств, то учредитель может отказать в предоставлении денег. Тогда целевой капитал сформирован не будет.

Для физического лица

Займ может быть оформлен только между юридическими лицами. Это одно из требований.

С дополнительными условиями

В договоре могут быть прописаны дополнительные условия. Главное требование в этом случае – отсутствие противоречий законодательству.

Для банка

Банки довольно часто предоставляют возможность оформления подобных займов как вид привлечения дополнительных денег в целях увеличения капитала. Для инвесторов данный способ вложения выгоден. Это связано с тем, что заключение договора предоставления такого вида кредита быстрее и проще в осуществлении.

Согласно практике предоставления займов банковскими организациями, они оформляются в целях увеличения коэффициента капитального достатка. А также для увеличения активов.

Если займодавец заключает договор предоставления субординированного займа, то он в итоге получит выгоду равную оформлению депозита.

Страховой компании

Законодательство дает определение субординированным кредитам, которые выдаются страховыми компаниями. Период должен составлять не меньше 5 лет, а процентная ставка не выше ставки рефинансирования с коэффициентом 1,1.

Займ могут предоставлять материнские страховые компании. Чтобы работа СК стабилизировалась в период кризиса, руководство часто использует субординированный займ. Зачастую его используют в целях отставания капитализации от динамики роста, плохом экономическом положении организации и пр.

Какие существуют риски

Как и любой другой вид финансовых операций, связанных с инвестированием денежных средств с целью получения прибыли, субсидированный депозит не избавлен от различных рисков. Любой банк или кредитная организация обязаны вернуть денежные средства вкладчику после того, как он их затребует обратно. Но на индивидуальных предпринимателей, разместивших свои финансовые средства со специальными предусмотренными договором условиями, это общее правило не распространяется.

Кроме того, финансовые риски по таким депозитам связаны и с тем, что на них не распространяются нормы обязательного страхования вкладов

Для любого клиента важно ответственно подходить к выбору банка, где он хочет разместить средства на субординированном депозите. Нужно адекватно оценивать ситуацию на финансовом рынке, видеть возможные негативные изменения и уже с учётом этого принимать взвешенное, рациональное решение