Долгосрочные инвестиции — что это такое

Оценка эффективности долгосрочных инвестиций

Для того чтобы оценить эффективность такого вида вложений, как долгосрочные инвестиции, следует рассмотреть целый ряд факторов:

• Конкурентоспособность акционера;
• Среднерыночная стоимость акции;
• Соотношение курса акции и её среднерыночной стоимости.

На практике сложность возникает из-за того, что акции не имеют рыночной ставки. Прибыль рассчитывается по специальному графику из года в год. Чаще всего основной капитал не успевает окупаться за первые 3-5 лет, поэтому особой прибыли в этот период ожидать не нужно.

Достоинства и недостатки

Если рассматривать положительные и негативные стороны таких вложений, то можно выделить несколько выгодных моментов и несколько недостатков.

Среди недостатков стоит отметить:

1. Долгосрочные инвестиции не способны дать быструю прибыль;
2. Высокий риск потери средств, вложенных в интересный, казалось бы, действительно прибыльный проект по причине неправильного управления им;
3. Потеря ликвидности из-за нереальности вернуть деньги и получить прибыль на протяжении нескольких лет.

Но множество положительных моментов делает такой вид инвестиций очень выгодным для многих:

1. Долгосрочные инвестиции направлены на стабильный доход в будущем;
2. Инвестированные средства могут неоднократно окупиться в течение длительного периода, поэтому инвестор может надеяться на возвращение крупных сумм;
3. Оборачиваясь несколько раз, деньги приносят большую прибыль;
4.  Долгосрочные инвестиции не требуют постоянного беспокойства за краткосрочные рыночные колебания и изменения.

Инвестиции на долгий период времени, прежде всего, необходимо рассматривать как дополнительный доход или возможность покупки пакета акций для управления предприятием. Особенно выгодно вкладывать денежные средства в крупных размерах.

Сферы применения инвестиций и их значение

Любые виды инвестиций играют значительную роль на микроэкономическом уровне. Без денежных вложений невозможно развитие и нормальное функционирование любой компании или предприятия. Именно долгосрочные инвестиции способны обеспечить финансовую стабильность и поспособствовать увеличению прибыли.

Существуют вложения, которые направляются на развитие социально-культурных объектов, в том числе на развитие науки, спорта, образования, здравоохранения. Также список может дополняться информатикой и современными технологиями, экологией, вложениями в человеческий капитал, под которым понимают развитие образование, здравоохранения и другие важные сферы в плане здоровья и духовного совершенства.

Долгосрочные инвестиции вкладываются лишь с целью получения прибыли, но невозможно всегда вкладывать в один и тот же проект, отрасль или страну. В противном случае может произойти инфляция. Если же инвестирование будет происходить в недостаточном объёме, то это может привести к дефиляции. Поэтому перед началом инвестиционного процесса необходимо задуматься о его целесообразности в целом и тщательно продумать план инвестирования.

Правила успешных инвестиций

Эксперты финансового рынка выделяют три основных фактора, оказывающих существенное влияние на получение дохода от долгосрочных инвестиций.

1. Диверсификация портфеля

Основная цель – минимизация рисков. Инвестиционный
портфель должен распределяться:

• по классам активов, различным финансовым инструментам. В его
  состав может входить недвижимость, золото, акции, облигации. Благодаря различному
  поведению в тот или иной год
  доходность портфеля получается сглаженной, без резких взлетов и падений;
• внутри определенного финансового инструмента. Чтобы не подвергать
  портфель опасности, в него стоит включать акции различных компаний. Это позволит
  свести риски волатильности (изменения цен на рынке) к минимуму;
• по странам и валютам. Инвестиции в различные страны помогут
  сбалансировать взлеты и падения фондовых рынков. Валютная диверсификация позволяет
  иметь высокий доход благодаря движению курсов валют.

2. Снижение издержек

Некоторые издержки (комиссии за операции, расходы на управляющую компанию, плата за депозитарий и т. д.) способны «съедать» полученную прибыль. Особенно это ощущается при продолжительных сроках инвестирования. Даже если в год размер комиссии составляет 2–3 %, то за несколько лет, а особенно десятилетий, эти расходы обернутся колоссальной потерей в сотни тысяч рублей. Потому необходимо стремиться к минимизации издержек. Следует тщательно изучать предложения компаний и выбирать варианты с оптимальным соотношением стоимости услуг и их качеством.

3. Использование налоговых преференций

Все доходы облагаются налогом. Для физлиц – резидентов
РФ ставка налога составляет 13 %. Он удерживается:

• с полученной прибыли после продажи ценных бумаг,
• дивидендов,
• продажи или сдачи в аренду недвижимости,
• продажи паев ПИФов.

Существуют вполне законные способы сократить налогооблагаемую базу. Для этого следует воспользоваться:

• инвестиционными льготами. Владельцы ценных бумаг, владеющие
  ими более 3 лет, ежегодно освобождаются от налогов на сумму до 3 млн руб. За 3 года
  эта сумма составит до 9 млн. Если чистый доход составляет меньше этой суммы, налог
  не удерживается;
• налоговыми вычетами (имущественными, стандартными, социальными),
  если налог все-таки удержан;
• индивидуальными инвестиционными счетами (ИИС). Позволяют ежегодно
  получать инвестиционный
  вычет до 52 тыс. руб.

Понятие долгосрочных инвестиций.

Долгосрочные инвестиции – один из самых популярных и востребованных видов среди всех современных инвестиций. Какие вложения можно отнести к долгосрочным?

Согласно финансово-экономической терминологии, все инвестиции можно разделить на краткосрочные и долгосрочные. К долгосрочным инвестициям относят самые разные виды вложений на срок от 1-3 лет и больше, к краткосрочным — все виды вложений на срок менее 1 года. лет. Таким образом, деление основано на длительности периода инвестиций. Иногда выделяют третий вид инвестиций – среднесрочные, в который входят инвестиции на период от 1 года до трех лет. Но большинство специалистов для более удобного восприятия относят их к долгосрочным инвестициям. Долгосрочные инвестиции могут быть представлены разными типами вложений: ценными бумагами, акциями, недвижимостью и так далее. Если ценные бумаги приобретены для последующей продажи в течение небольшого срока, нескольких месяцев или года, то к долгосрочным их, согласно определению, отнести нельзя.

Как уже было сказано, срок долгосрочных инвестиций составляет от 3 до 5 лет, однако для некоторых финансовых вложений этот период стартует от 1 года. Иногда этот промежуток превышает срок в 5 лет, так как некоторые виды вложений обладают высокой степенью стабильности, несмотря на изменения финансового рынка или изменения в экономической ситуации.

Если вы хотите быстро положить деньги под проценты и через 3-6 месяцев получить доход, тогда вам не подходит долгосрочное инвестирование. Для вас подойдут краткосрочные инвестиции в Форекс через форекс-брокеров.

Существует дополнительное деление долгосрочных инвестиций, которое основано на видах вложений: долгосрочные финансовые инвестиции и долгосрочные реальные инвестиции.

К долгосрочным финансовым инвестициям относят любые вложения в ценные бумаги, акции и подобные инвестиционные инструменты на срок более года.

Реальные инвестиции во многих случаях подразумевают вложение в производственные процессы предприятия или бизнеса: закупку нового оборудования, объектов недвижимости, материалы или промежуточную продукцию. Для многих объектов недвижимости, оборудования в большинстве случаев невозможна последующая продажа по более высокой стоимости из-за износа и появления дефектов в процессе эксплуатации.

К долгосрочным можно отнести и инвестиции в строительство. В большинстве случаев такие вложения очень быстро окупаются, но при этом первоначальные затраты достаточно велики. «Подводные камни» и проблемные объекты встречаются редко, но для того, чтобы вложения не превысили прибыль, необходимы точные расчеты и учет всех возможных ситуаций, включая риски и форс-мажоры.

Доход, который дают долгосрочные финансовые инвестиции, носит постоянный характер. То есть инвестор получает небольшую стабильную прибыль в течение всего срока вложений. По окончании этого срока объекты инвестиций могут быть проданы и так же принести дополнительный доход из-за повышения своей первоначальной стоимости. Но это не обязательное условие. Все, кто вкладывает свои средства в долгосрочные инвестиции, как правило, не рассчитывают на быструю прибыль в течение небольшого периода времени, как это делают при краткосрочных инвестициях. Повышенный интерес к этому виду вложений обусловлен стабильным доходом в течение достаточно длительного периода времени. Регулярная прибыль может быть не слишком высока, но она носит постоянный характер, а как дополнительный плюс объект инвестиций может быть впоследствии реализован по ценам более высоким, чем приобретался. Например, при покупке жилой недвижимости возможна сдача площади в аренду в течение длительного срока, а затем реализация на вторичном рынке недвижимости. Цена такого объекта может значительно вырасти со временем, и это дает инвестору-продавцу дополнительную прибыль. Точно также может быть увеличена цена за акции, паи и другие ценные бумаги.

Виды долгосрочных инвестиций

Долгосрочные инвестиции можно классифицировать по различным факторам:

1. По объекту вложения выделяют финансовые и реальные инвестиции. Первые включают в себя ценные бумаги, акции, предоставление займов для обеспечения дополнительного дохода. Реальные же инвестиции подразумевают вложения в покупку земельных участков, недвижимости, оборудования и разработку новых технологий.
2. По степени готовности (завершенные и незавершенные).
3. По способу выплаты дохода: выплата может быть единовременная или распределяться по годам (единовременная выплата удобна для дебитора, а распределение по годам – для кредитора).

Также такие виды капиталовложения делятся по форме собственности, отрасли, структуре, цели и т. д.

Некоторые варианты долгосрочного инвестирования

Куда вложить деньги? — довольно популярный вопрос среди большинства инвесторов, желающих получить дополнительный доход и обеспечить себе счастливую жизнь. Иногда долгосрочные инвестиции действительно способны принести огромную прибыль вкладчику. Наибольшей популярностью пользуются вложения, рассмотренные ниже.

• Ценные бумаги. После тщательного изучения перспектив и возможностей программы в некоторых случаях вложение денежных средств в акции становится очень выгодным действием. В основном, если определённая компания старается вкладывать больше денег в покупку ценных бумаг, она начинает стремительно развиваться. А это может способствовать выходу на международный рынок.
• Инвестиции в оборудование. Такие долгосрочные инвестиции можно назвать надёжным, ведь компании вкладывают средства в покупку транспорта, всевозможного необходимого оборудования, спецтехники и прочего оснащения, которое в дальнейшем сдаётся в аренду. Также купленное оборудование после сдачи в аренду можно перепродать. Главный риск вложения заключается в случайных поломках при эксплуатации и затратах на обслуживание.
• Капиталовложения в строительство и недвижимость характеризуется высокими рисками в нашей стране. Для получения дохода необходимо провести точные расчёты и внимательно изучить возможные негативные последствия. Здесь нужно учитывать также возможное банкротство подрядчика или резкое падение стоимости квадратного метра жилья.
• Финансовый рынок характеризуется особыми рисками из-за невозможности точного определения роста/падения определённой валюты.

Для того чтобы инвестор не терял слишком много денег, лучше одновременно прибегать к инвестициям в несколько различных вариантов, тем самым диверсифицируя риски.

Оценка эффективности долгосрочных инвестиций

Организация учета долгосрочных инвестиций на предприятии проводится его бухгалтерией, а оценка долгосрочных инвестиций финансовой службой предприятия.

Основным критерием целесообразности долгосрочных инвестиций является их доходность. Финансовые службы предприятия проводят анализ долгосрочных инвестиций по показателям их рентабельности, приведенной чистой стоимости и показателям внутренней нормы рентабельности

Особую важность имеет показатель внутренней нормы рентабельности IRR. Долгосрочные реальные инвестиции должны обеспечить долговременную доходность не меньше внутренней нормы рентабельности действующих основных фондов предприятия, в противном случае их не имело смысл приобретать

Показатель приведенной чистой стоимости дает предприятию возможность оценить размер чистого дохода предприятия от долгосрочных инвестиций, приведенный к времени их вложений или к времени окончания инвестиционного проекта.

В экономическом смысле понятие и оценка долгосрочных инвестиций в ценные бумаги отличаются от реальных инвестиций. Грань между инвестициями и спекуляцией здесь очень зыбка. Многие экономисты считают финансовые инвестиции, вне зависимости от сроков их вложений, спекуляцией.

Финансовые долгосрочные инвестиции не увеличивают основные фонды предприятия, а служат только для получения дополнительного дохода, но более привлекательны, так как обладают высокой ликвидностью и меньшей степенью риска, чем реальные. В случае снижения доходности ценных бумаг предприятие может их продать в короткие сроки, если считает бесперспективным их дальнейшее сохранение в своем инвестиционном портфеле, что невозможно произвести с реальными инвестициями. Оценка эффективности финансовых долгосрочных инвестиций осуществляется одним показателем – прибылью от вложений в ценные бумаги.

Управление финансовыми долгосрочными инвестициями неизмеримо проще, чем реальными инвестициями. Ими может управлять один специалист, или наемная брокерская компания. А в управлении реальными инвестициями участвую десятки специалистов различных направлений, включая высшее руководство предприятия.

Казалось бы, зачем вкладывать средства в реальные производственные проекты, когда можно зарабатывать деньги не вставая со стула. Все дело в мотивации инвесторов. Инвестор, вкладывающий деньги в ценные бумаги мотивирован на быстрый заработок, и спекулятивные операции отвечают этой мотивации. Однако, доходы от таких инвестиций носят непостоянный характер, а рынок ценных бумаг подвержен высокой волатильности, что не дает уверенности в долговременных стабильных доходах от инвестиций.

Мотивация реального инвестора в долгосрочные инвестиции это мотивация собственника предприятия, имеющего цель не только заработать деньги сейчас, а увеличивать свой капитал приростом основных фондов, создавать продукцию для удовлетворения потребностей общества, получить признание общества и повышать свой имидж созидателя. Такого рода мотивация имеет признание у общества, что еще в большей мере ее усиливает.

Как увеличить рентабельность инвестиций

Доступные пути для частного инвестора для увеличения рентабельности инвестиций:

1. Докупка или реинвестирование в актив с хорошими показателями. Пример — покупка на откатах цены в акциях Сбербанка, дневной график. Стрелками показаны вероятные дни для покупки.

1. Исключение из портфеля токсичных активов при достижении целевого уровня потерь, который был определен при формировании инвестиционной стратегии.
2. Инвестирование в новые сектора экономики, которые только формируются. Пример — в этом году стартовали ETF, инвестирующие в следующее поколение мобильной связи 5G. Один из них — Defiance 5G Next Gen Connectivity ETF (NYSE).

Торговые издержки

Основная цель инвестора — свести расходы к минимуму.

Полностью избавиться от них конечно не получится. Так или иначе, инвесторы всегда платят определенный процент.

Что это за расходы?

Например, если покупать акции напрямую через брокера, то у инвестора будут следующие издержки:

• комиссии за сделку;
• плата за депозитарий;
• ежемесячная плата за ведение счета (может не взиматься).

Самая большая статья расходов — это комиссия за сделку, то есть покупку ценных бумаг. В среднем 0,02-0,1% от суммы покупки.

Но здесь пассивные инвесторы имеют огромный плюс. Бумаги покупаются единожды и на долгий срок. И комиссия платится только один раз.

Расходы за депозитарий — составляют сотые доли процента. И не сильно влияют на издержки.

Плату за ведение счета ( 100-200 рублей ежемесячно) можно свести к нулю, если выбрать брокера, у которого эта комиссия полностью отсутствует.

При вложении средств в инвестиционную компанию, например ПИФ — нужно платить ежегодную плату за управление. Это единственная комиссия.

Но она составляет в среднем — 2-3%.  Некоторые берут даже 5-6% и выше.

Процент платится не с прибыли, а с общей суммы вложенных средств.

Как это отражается на конечном финансовом результате?

Например, ПИФ за год получил доходность 15% годовых. Отлично! Но с этой прибыли нужно вычесть 3% ежегодной комиссии. И реальная доходность, получаемая пайщиком, сокращается на 20%. И получаем уже не 15, а всего 12% прибыли.

Тоже неплохо. Прибыль же есть. Да. Но…..на длительных интервалах будет совершенно другой результат. Естественно не в вашу пользу.

Допустим вы решили вложить 100 тысяч на 30 лет, чтобы накопить на достойную пенсию самостоятельно.

За это время среднегодовая доходность вложений составила 10%.

Сколько денег будет на счете через это время?

Ответ: 1 миллион 745 тысяч!

Это без учета комиссий. Если включить издержки, как вы думаете сильно изменится результат?

В таблице, видно как меняется итоговая сумма с учетом различной доходности и ежегодных комиссий. .

Вот так издержки, в виде казалось бы маленьких 2-3% ежегодных комиссий, «съедают» несколько сотен тысяч или даже миллионов.

Альтернатива ПИФ — это покупка ETF. Там тоже берут комиссии. Но они в разы меньше, чем у ПИФ. Для России — это 0,9%. На Западе инвесторы платят в зарубежных фондах еще меньше: десятые и даже сотые доли процентов.

Паевые инвестиционные фонды (ПИФ)

Если начинающему инвестору некомфортно от идеи заниматься разбором компаний и покупкой ценных бумаг самостоятельно, то отличной альтернативой станет ПИФ. За небольшую комиссию вашими финансовыми делами займутся проверенные специалисты, профессионалы учета долгосрочных инвестиций. Сам по себе пай – это также ценная бумага. Сотрудники фонда обладают углубленными знаниями финансовых стратегий и опытом в инвестиционной деятельности. Отдавая деньги под управление профессионалам, вкладчик ничего не теряет, за исключением небольшой комиссии, которую они берут за работу.

При выборе ПИФа ориентируйтесь на стратегию, по которой внутри него идет работа. У каждого паевого инвестиционного фонда своя стратегия инвестирования. Грамотным считается диверсифицированный инвестиционный портфель, где в долевом соотношении распределены ценные бумаги различной направленности. Идеально, когда ПИФы в совокупности затрагивают все высокодоходные виды деятельности компаний

Прежде чем приобрести паи, обратите внимание на динамику доходности стратегии фонда. Не ведитесь на громкую рекламу о реальной доходности ПИФов, понаблюдайте за действительной прибылью

Рекомендации:

Держать деньги в паевом инвестиционном фонде не менее трех лет. За этот период стратегия покажет свою реальную доходность, а неликвидная обретет положительную динамику.
Для тех, кто держит паи долгий срок, предусмотрены налоговые льготы и специальные условия от фондов. Это позволит экономить средства при выводе из инвестиционной стратегии.
Изучайте специальные предложения от фондов. Часто выгода для владельцев паев есть при определенных условиях (покупке на фиксированную сумму, оплате онлайн и прочее).

Рекомендации начинающим инвесторам

Все инвесторы когда-то были новичками и совершали ошибки. Сейчас они не боятся говорить о своих промахах и с удовольствием делятся своим опытом.

Взяв во внимание их советы, мы составили рекомендации для начинающих инвесторов:

1. Набирайтесь практического опыта на маленьких счетах;
2. Развивайте чутье;
3. Регулярно изучайте новости финансового рынка;
4. Вникайте в работу новых компаний, которые возникают в других странах;
5. Развивайтесь, ищите новые идеи построения бизнеса;
6. Распределяйте средства, которые вкладываете на 2 и более активов. Это поможет получить прибыль в больших размерах;
7. Перед вложением денег оценивайте финансовые приоритеты с размерами сбережений.

Акции

Вам будет интересно:Налог с пенсионеров: виды, налоговые льготы и советы специалистов

Первое, о чем думает неподготовленный человек – это то, что акции сложны и учет долгосрочных инвестиций требует особых умений и навыков. На самом деле любой гражданин со средним умом в состоянии (при должном внимании и усидчивости) разобраться с этим финансовым инструментом. Для простого понимания, долгосрочные инвестиции в акции компаний выглядят так: каждая крупная фирма нуждается в деньгах на ее развитие. Не всякая организация может обойтись собственными средствами. Приходится пользоваться деньгами инвесторов. Вкладчики вносят в развитие компании некоторую сумму, рассчитывая на получение прибыли по итогам работы фирмы. По договору инвестирования они имеют право на часть заработанных компанией денег. Из чего формируется акционная прибыль:

Дивиденды. Выплачиваются из чистой прибыли компании, которая раз в год высчитывается владельцами. Расчет идет на основании вложенной суммы. Как правило, после выплаты дивидендов вкладчик вновь пускает их в оборот. Этот процесс называется реинвестирование.
Курсовая разница. Характеризуется постоянным контролем за ценой акций. Суть в том, что покупаются акции по одной цене, а продаются по другой. На этой разнице в цене и получается прибыль инвестора. Для подобных действий на бирже требуется немалый опыт и понимание состояния рынка.

Вам будет интересно:Крупнейший налогоплательщик — это… Понятие и основные критерии

Канал ДНЕВНИК ПРОГРАММИСТА
Жизнь программиста и интересные обзоры всего. Подпишись, чтобы не пропустить новые видео.

Виды акций:

Акции стоимости. Это те акции, которые по каким-то внешним причинам упали в цене. Возможно, произошел кризис отрасли или сменилось время года. Влияние этих факторов через некоторое время ослабнет или совсем пропадет, стоимость акций вырастет. На разнице в цене инвестор получит прибыль. Вопрос в том, через какое время акции вновь станут ликвидными? Срок может тянуться десятилетиями.
Акции роста. Продаются компаниями, которые развиваются огромными шагами. Проценты по таким акциям растут очень быстро. Дивиденды выплачиваются редко, обычно эти ценные бумаги реинвестируют и ждут дальнейшего роста.
Дивидендные акции. Долго поднимаются в цене. Их доходность определяется прибылью компании, которой акции принадлежат. Это крупные, постоянно получающие доход фирмы.

Каждый инвестор, согласно выбранной стратегии, подбирает себе акции. Они должны соответствовать целям инвестирования и опираться на сроки прогнозируемого дохода. Акции имеют разную стоимость, поэтому привязки к сумме капитала не существует. Начинающему инвестору рекомендуется тренироваться на акциях так называемых голубых фишек. Это те компании, которые десятилетиями приносят стабильный доход (Coca-Cola, Procter and Gembel, Nestle и т.п.). Акции этих фирм высоки в цене, но и доходность имеют стабильную.