Как открыть ИИС: где лучше и выгоднее

Выбор по финансовым инструментам

В российских законах нет четкого определения, куда вкладывать деньги на ИИС. Брокеры самостоятельно решают к каким торговым площадкам и инструментам предоставить доступ владельцам инвестиционных счетов. Выбирая, где лучше открыть индивидуальный инвестиционный счет, следует определиться, разрешает ли брокер сделки с планируемыми финансовыми инструментами.

Запрещено инвестировать средства ИИС:

• в иностранные ценные бумаги, кроме сделок на российских торговых площадках;
• в обязательства по договорам на рынке Forex;
• в «народные» облигации – ОФЗ-н.

В соответствии с указанными ограничениями брокеры открывают доступ к следующим торговым системам:

• основной (фондовый) рынок Московской биржи (МБ);
• срочный рынок МБ;
• валютная секция МБ;
• фондовый рынок Санкт-Петербургской биржи;
• срочный рынок Санкт-Петербургской биржи.

Торговля акциями, облигациями российских эмитентов, паями ПИФов – осуществляется на основной торговой площадке Московской биржи. Доступ к торговой системе предоставляется всеми брокерами без исключений.

Кроме указанных ценных бумаг, на фондовом рынке МБ обращаются еврооблигации, ETF, фьючерсные расписки, ипотечные сертификаты участия (ИСУ), акции и облигации иностранных эмитентов. Некоторые из этих инструментов торгуются в иностранной валюте. Конвертацию средств предоставляют не все брокеры.

Если на ИИС отсутствует возможность перевести рубли в евро, доллары, вложить деньги в валютные ценные бумаги не получится. Из брокеров ТОП-10 приобрести инструменты в валюте нельзя в Промсвязьбанке, Газпромбанке.

Срочная секция МБ – это торговля производными финансовыми инструментами (фьючерсами и опционами). Практически все ведущие брокеры открывают доступ к срочному рынку владельцам ИИС. Исключение – Газпромбанк. По срочным валютным инструментам действуют те же ограничения, что и на фондовом рынке.

Валютная торговая площадка Московской биржи позволяет вкладывать средства в иностранную валюту. Возможность совершать сделки на рынке есть не у всех профучастников. Так, Сбербанк открыл доступ к валютной секции только в 2018 году. Владельцам счетов, оформленных раньше апреля-мая, следует, обратиться в отделения банка для подключения к торговой системе. Недоступен трейдинг на валютной площадке в Промсвязьбанке, Газпромбанке.

Санкт-Петербургская биржа интересна инвесторам, желающим вкладывать средства в ценные бумаги зарубежных корпораций. Однако торговля на этой организованной площадке доступна лишь у немногих брокеров. Из крупных компаний трейдинг на Санкт-Петербургской бирже открыт в Финам, БКС, КИТ-Финанс, ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент.

Что касается управляющих компаний, то профучастники формируют стратегии инвестиций, которым следуют при управлении средствами. Владельцы инвестиционных счетов выбирают направление вложений из предложенных при заключении договора.

Какие есть риски

ИИС практически безрисковый способ получения пассивного дохода. Но тем не менее возможны следующие ситуации:

1. государство когда-нибудь отменит льготы по ИИС — скорее всего, это затронет новых клиентов, лишний повод не тянуть с открытием ИИС;
2. у брокера отзовут лицензию — это очень маловероятная ситуация, но теоретически возможная;
3. по ОФЗ изменятся ставки и цены. Это наверняка произойдет, причем может быть как в лучшую для вас сторону, так и в худшую. Это имеет значение только для стратегии «Оптимальная». В худшем случае в результате вы получите чуть меньшую доходность;
4. у владельца ИИС пропадет источник выплаты подоходного налога — например, он потеряет работу. Если государство не получит подоходный налог, то и вычетов не будет, и доходность упадет;
5. потребуется закрыть ИИС досрочно — тогда полученные вычеты придется вернуть. В стратегии «Оптимальная» можно получить хоть что-то за счет ОФЗ, в остальных — только возврат вложенных средств.

Кто такие брокеры и управляющие?

Это организации — профессиональные участники рынка ценных бумаг. Они осуществляют брокерскую деятельность или деятельность по управлению ценными бумагами. Функции их схожи, но есть и разница.

Брокер

Если вы открываете счет у брокера, то можете самостоятельно совершать сделки на бирже через торговый терминал (при его наличии) — покупать и продавать акции, облигации, заключать договоры, которые являются производными финансовыми инструментами (ПФИ). Но чтобы все это делать, нужно хорошо разбираться в рынке (либо быть готовым погрузиться во все тонкости): изучать его, следить за событиями, кропотливо и вдумчиво считать и сравнивать. В целом брокер не контролирует, в какие финансовые инструменты инвестирует его клиент. Однако он должен следить за тем, чтобы ценные бумаги, которые приобретает клиент, соответствовали его уровню инвестирования и требования законодательства.

Управляющий

Если вы открываете ИИС у управляющего, то вашими деньгами будет распоряжаться он. Погружаться в детали не придется, поскольку вы не сможете ничего делать со своим счетом — все операции совершает только управляющий. Это не значит, что управляющий может делать с вашими деньгами все что угодно — он действует в рамках договора, который вы заключите

Именно договор ограничивает действия управляющего, поэтому важно тщательно прочитать его и понять все его положения. Заключая договор с управляющим, вы прописываете стратегию

Если эта стратегия консервативная, доход окажется не очень высоким, но и риск будет минимален.

В любом случае, кого бы вы ни выбрали — брокера или управляющего, — проверьте, чтобы у него была соответствующая лицензия.

И конечно, сравнивайте предложения: каждый брокер или управляющий предлагает свои условия, набор финансовых инструментов и тарифы за обслуживание счета.

Облигации

Облигации — это ценные бумаги с фиксированным доходом. Ключевое слово — фиксированным.

Инвестируя в долговые бумаги, мы получаем стабильные выплаты 2 раза в год (иногда каждый квартал).

Мы заранее знаем точно, сколько мы заработаем на купонах. С точностью до копейки.

Доходность конечно ниже, чем потенциальный доход от акций. Но взамен мы получаем надежность. И гарантии (почти).

Сколько дают облигации?

В среднем —  на несколько процентных пункта больше, чем депозиты в банках.

Доходность будет зависеть от эмитента (кто выпустил облигацию) и периода обращения бумаги.

На что смотреть при выборе бумаг?

На надежность. Самые надежные — это государственные бумаги ОФЗ (облигации федерального займа). Потом идут облигации российских субъектов (муниципальные). Замыкают — корпоративные бумаги (Сбербанк, Лукойл, Газпром).

Корпоративные могут отличаться по надежности как небо и земля. Сравните облигации Сбербанка (капитализация несколько десятков миллиардов долларов) или какой-нибудь, год назад открытой шарашки, с капиталом в несколько миллионов (возможно даже рублей).

Доходность. Чем надежнее эмитент, выпустивший облигации, тем ниже доходность по купонам. Соответственно, рейтинг доходности будет в обратном порядке. ОФЗ и муниципальные дают меньше прибыли, корпоративные — больше.

Срок обращения. В большинстве, действует такое правило: чем больше срок обращения облигации, тем выше доходность.

Короткие облигации (до 3-5 лет) дают меньшую прибыль, по сравнению с длинными (10-15-20 лет).

Рыночная цена. Вот здесь кроется один из главных просчетов новичков.

Подбираются бумаги надежных эмитентов. Пусть ОФЗ. И среди них выбирают облигации с самой высокой доходностью.

Например, есть короткие облигации с купоном 7,5%. С погашением через 3 года. А можно взять длинные (10 летние), но с доходностью 9%.

Купоны фиксированные. Бумаги надежные. Но во втором случае, прибыль будет на 20% больше. Что берем?

Естественно вторые? Считать то мы умеем.

Проходит 3 года. ИИС можно закрывать. Бумаги продавать. И что я вижу? Цена на мои «высокодоходные бумажки» упала на 10%.  И получается, что первые низкодоходные облигации, с меньшим купоном принесли бы мне больше денег. Парадокс.

Как так?

Покупая длинные облигации мы имеем риск снижения рыночной стоимости бумаги. Из-за изменения процентных ставок в стране.

Возможна и обратная ситуация. Купленные бумаги могут увеличиться в цене.

Но опять мы имеем риск или неопределенность.

Главные риски. Снижение стоимости (у длинных облигаций). Дефолт эмитента (в основном применимо к корпоративным бумагам).

Виды

Открыв индивидуальный инвестиционный счет, владелец может выбрать тип налоговой льготы.

Тип А подходит для пассивного инвестирования: каждый год от внесенной суммы получается 13 %, но не больше 52 тысяч.

Тип Б – для активного: владельцу разрешается не удерживать налог с прибыли, которая получена на фондовом рынке.

Преимущества и недостатки

Стоит рассказать о плюсах и минусах ИИС.

Начну с положительного.

• Налоговые льготы. Выбирая из двух вариантов налогообложения, получишь свою копеечку, ничего не покупая. Это дополнительный доход со средств, которые просто лежат.
• Высокий пассивный доход. При покупке ОФЗ прибавляется несколько процентов к сумме по вычету. Даже в банке со 100 тысяч не получить такой процент по депозиту, а сумма вклада должна быть с 6 нулями.
• Накопления. Отдавая свои деньги НПФ, не знаешь, какая сумма прибавится к накоплениям. С открытием ИИС есть возможность зарабатывать и копить, обеспечивая себе доход в старости.
• Неограниченный срок. Вносить деньги и получать свои минимум 13 % до тех пор, пока не изменится законодательство или сам владелец не решит закрыть индивидуальный инвестиционный счет.

Теперь пора добавить ложку дегтя.

О минусах:

• заморозка средств на несколько лет. Минимальный срок открытия ИИС – от трех лет. Снять средства со своего индивидуального инвестиционного счета досрочно возможно, но будет потеряно право на получение 13 %, необходимо вернуть полученную сумму вычета;
• неофициальный или маленький доход. Чтобы вернуть вычет с индивидуального инвестиционного счета, необходимы отчисления в налоговую. Возврат будет равен сумме выплаченного НДФЛ. Если нет официального дохода или он очень маленький, первый вариант налогообложения не выгоден. Тут же упомяну об ипотеке или покупке жилья. Если уже производится возврат 13 % с этих сумм, то нерационально будет открывать ИИС. Так как объем возврата зависит от удержанного налога с официального дохода;
• составление декларации. Деньги возвращает налоговая не просто так. Надо будет пособирать бумаги и документы – справки о доходах, заявление на получение льготы, договор с брокером, документ о зачислении денег на ИИС (последние два документа надо заверить). Правильно заполнить 3-НДФЛ. Отнести, дождаться перечислений;
• комиссия. При открытии индивидуального инвестиционного счета у посредника – брокера – нужно будет платить небольшую сумму за услуги. В основном это 0,01 % от суммы сделки.

Акции

Потенциальный доход у акций ничем не ограничен. Стоимость может увеличится в 2-3 раза всего лишь за год. Хотя это бывает редко. В среднем, хорошие компании могут давать доходность на уровне 15-20% в год.

Отлично! Берем акции. Только какие? Как понять, что компания хорошая?

Сбербанк — это хорошая? А Газпром? Или Магнит? Может быть ВТБ?

Чтобы это понять, нужно посмотреть «внутренности» компании. Ее финансовые показатели и бухгалтерские отчеты. Обязательно в динамике за несколько лет. Есть ли у компании прибыль, какова задолженность, растет ли выручка, снижаются издержки и много другое.

Проанализировать несколько десятков компаний и сделать правильный выбор.

Сложно? Да.

Более простой вариант — мнение аналитиков. Различные банки, рейтинговые агентства дают рекомендации по компаниями:

• Покупать (есть потенциал роста);
• Держать (покупать уже поздно, но если бумага уже в портфеле — продавать тоже не нужно);
• Продавать (потенциал дальнейшего развития нет, бизнес стагнирует).

И даже если вы все это проделаете — это не будет гарантировать результат. Аналитики тоже могут ошибаться.

За время владения бумагами, может произойти миллион событий, которые отразятся на котировках. Как негативных, так и позитивных. Компания через год получила гигантский убыток. Цены на сырье (нефть, газ, металлы) упали. Курс доллара изменился. Ввели санкции. Произошла крупная авария на объекте компании. И прочее-прочее.

На примере нескольких компаний.

Сбербанк. Хорошая компания. Показатели отличные. Прибыль растет из года в год. А вместе с ней и котировки ее акций.

А вдруг бац, прилетела новость откуда не ждали.  Ввели новые санкции. И что мы видим — снижение цен. Смогли мы это предвидеть? Наверное нет. Как видно из графика ниже, первый поток санкций Сбербанк даже не заметил. Рос как на дрожжах.

И главный вопрос — представьте, что вы купили акции Сбера в 2018 году на пике. По 270-280 рублей. Что делать? Ждать восстановления? Наверное оно будет. И котировки улетят вверх. Со временем. Только когда это произойдет?

А вдруг цены пойдут еще ниже? Еще на столько же.

Магнит. После длительного бурного роста (с середины нулевых) уже несколько лет котировки снижаются. Не на десятки процентов. А в разы!!!

Еще один простой способ потерять деньги на ИИС. Купить акции Магнита в … любой момент в период 2015-2018 года.

Все тоже думали, что такое падение необоснованное. И скоро будет рост. А график все падал и падал…

Что мы имеем в итоге?

Покупая акции на ИИС, мы можем как и заработать. Так и потерять. И не 5-10%, а 20-30% и выше.

Частично от этого спасает диверсификация. Берем не одну компанию, а несколько. Пять-десять и больше. Но для этого нужно потратить много времени на анализ. И постоянно держать руку на пульсе.

Главные риски: снижение стоимости (временное или постоянное) и банкротство компании.

Как и где можно открыть счет и получить налоговые льготы

Открыть индивидуальный инвестиционный счет для вкладчика могут:

• брокеры;
• банки;
• управляющие компании.

При открытии счета стоит обратить внимание на один нюанс. Брокер не попросит сразу вносить деньги по договору

А вот управляющая компания ставит условие – внесение средств при открытии ИИС.

Все компании разделяю по 3 основным категориям:

• высшей. Это компании-рекордсмены по открытию индивидуальных инвестиционных счетов. Больше 50 % оборота принадлежит им. Есть представительства во всех крупных городах;
• средней. Известные фирмы, но объемы их не такие крупные. Это даже может быть известный банк. Но, имея оборот на фондовом рынке, они вполне логично открывают ИИС;
• низшей. В эту группу относятся все остальные компании, в основном малознакомые.

Московская биржа составляет рейтинг брокеров по критериям: количеству активных клиентов и объемам проводимых операций.

Для того чтобы получить льготы, нужно обратиться в ИНФС.

Открытие ИИС у брокера

Для начала надо открыть рейтинги и выбрать самых надежных брокеров. Далее наступает время изучения тарифов. Самый выгодный:

• минимальная комиссия за проведение сделок;
• нет абонентской платы каждый месяц;
• небольшая сумма просится за депозитарий, возможно, вообще отсутствует;
• не платится процент от размера капитала.

Для открытия индивидуального инвестиционного счета нужно подойти в офис или зарегистрироваться на сайте. Понадобится паспорт, ИНН. Вносить деньги сразу необязательно.

Открытие ИИС у управляющей компании

У каждой управляющей компании могут быть свои условия заключения договора, основанного на доверительном управлении. Но процедура открытия ничем не отличается от брокерской, кроме того, что деньги необходимо внести при заключении соглашения.

Сколько можно открыть ИИС

Закон не ограничивает количество индивидуальных инвестиционных счетов, которые открываются друг за другом. Так же и сроки их открытия с получением налогового вычета. А вот одновременно открывать более одного индивидуального инвестиционного счета нельзя.

Можно ли вывести деньги досрочно

Вывести деньги до окончания 3-летнего срока возможно. Но вкладчик в таком случае не может получать 13 %. А все то, что уже получил, придется возместить государству.

Можно ли использовать ИИС на Форексе

С индивидуальным инвестиционным счетом на Форексе не работают, и вряд ли будет такая возможность. Потому что государству невыгодно вложение в валютный рынок вместо поддержания и развития своих производств, фирм и компаний.

Что лучше: ИИС или ПИФ

• Оба инструмента предназначены для заработка на фондовом рынке. Но их сравнение можно назвать условным. На ИИС можно приобрести вместе с другими активами паи ПИФа. Плюс ПИФа в том, что выводятся средства когда угодно, а минусы – нет возврата 13 %.
• Инвестируются деньги только согласно стратегии ПИФа. Обычно они работают только с акциями или только с облигациями.
• Размер взноса независимо от того, получен доход в текущем периоде или нет.

Беру все оптом

Можно не выбирать отдельные ценные бумаги (акции и облигации). А взять все скопом. В составе ETF или биржевого ПИФ.

Например, индекс акций Московской биржи. В него входят 42 крупнейшие российские компании. Или фонд на государственные (ОЗФ) или еврооблигации.

Плюсы:

• Широкая диверсификация или страховка от ошибки. Покупая один пай — мы инвестируем сразу в несколько десятков ценных бумаг. Одна компания может обанкротиться. Сразу весь рынок — нет.
• Низкая цена входа. Минимальная стоимость несколько тысяч рублей.
• Нет требования к опыту и знаниям. Действуем по принципу «купил и забыл».
• Статистика доходности на стороне индексных фондов. В среднем они приносят больше прибыли, чем самостоятельный выбор отдельных бумаг.

Минусы:

• владение паями стоит денег — в среднем это около 1% от стоимости купленных бумаг;
• диверсификация не спасает от общего падения фондового рынка. В период медвежьего тренда, снижается практически все. Просто «за компанию». Помните фразу из фильма «Все побежали и я побежал». Здесь аналогично.

А что выбрать? ETF на акции или облигации?

ETF на облигации

Считается, что фонды облигаций менее подвержены изменению стоимости. По сравнению с акционными ETF.

Но все же вероятность падения рыночной цены есть. Учитывая, что в состав ETF входят бумаги с разным периодом до погашения (и длинные и короткие), мы рискуем в момент окончания действия ИИС и изъятия средств, попасть в убыток. За счет снижения рыночной стоимости.

Но в отличии от отдельной покупки бумаг — это всегда временное явления. Периодически состав фонда облигаций изменяется. Старые изымаются из обращения, появляются новые. Но на исправление ситуации может уйти от нескольких месяцев до лет.

ETF на акции

Здесь мы тоже имеем вероятность изменения цены в меньшую сторону. Любой мало-мальский кризис или преобладание медвежьих настроений на рынке, способны уронить котировки в пол.

И здесь не спасет ни диверсификация. Ни какие бумаги у вас куплены.

По статистике, большую часть времени (примерно две трети), индексы растут. Но на фондовом рынке периодически случаются значимые падения. На восстановление может уходить от нескольких месяцев до лет.

Вопрос только в том, готовы ли ждать? Год, два, пять лет. Может десять?

Минусы: падение рынка в целом.

Плюсы: на долгосрочном периоде, вероятность положительного исхода повышается (но не гарантируется).

Выбор тарифов

От комиссий, устанавливаемых брокерами, зависит уровень расходов инвестора. Определение стоимости услуг осуществляется каждой компанией на ее усмотрение. При этом возможно использование нескольких тарифных планов.

Сравнивая тарифы, нужно учитывать следующие характеристики:

• размер комиссий, взимаемых в случае пополнения и вывода денег;
• ежемесячная плата при обслуживании счета;
• сколько стоят услуги депозитария;
• комиссия за совершение сделки;
• наличие бесплатных консультаций и доступа к аналитической информации.

Следует принимать во внимание, что выбор выгодного тарифа зависит от конкретных потребностей. К примеру, если человек планирует покупку бумаг и последующее их хранение в течение определенного периода, можно выбрать тариф с повышенной стоимостью сделок, но отсутствующей абонентской платой за обслуживание счета и депозитариев

Если же в планах у владельца счета совершать многочисленные сделки, предпочтительнее будет план с минимальной стоимостью сделок.

Список лучших брокеров для открытия ИИС в 2020 году

Использование рейтинга брокерских компаний поможет определиться с выбором, когда человек решает открыть счет и инвестировать в различные финансовые проекты.

Далее мы перечислим топ-5 российских брокеров  для открытия ИИС с надежной репутацией и отличными отзывами от пользователей в интернете.

Но сначала нужно еще раз обозначить шесть общих условий по инвестированию денег через ИИС, которые касаются абсолютно всех брокеров:

1. Максимальный размер взноса — 1 млн. рублей;
2. Минимальный срок инвестирования средств — 3 года;
3. Два типа налогового вычета на выбор (ИИС с вычетом на взносы, ИИС с вычетом на доходы);
4. Вносить на Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) можно только российские рубли;
5. ИИС может открыть только физическое лицо — налоговый резидент РФ.
6. Одновременно можно иметь только один ИИС.

Где открыть инвестиционный счет?

Итак, любой инвестиционный счет открывается через посредника. Нюанс состоит в том, кто им выступит:

• Брокер;
• Управляющая компания;
• Банк, имеющий соответствующую лицензию.

Все эти организации профессионально участвуют на фондовом рынке. Выбор между ними зависит от того, как инвестор планирует управлять счетом — самостоятельно или через доверенное лицо, которому делегирует все хлопоты. Остановимся на различиях и сходствах между посредниками подробнее.

Кто такие брокеры?

Если инвестор открывает счет у брокера, он может самостоятельно совершать сделки на бирже. При этом сохраняется максимальная свобода в управлении счетом: компания не контролирует, во что вкладывается клиент. Единственное условие — все ценные бумаги, которые покупает инвестор, должны соответствовать его финансовым возможностям и требованиям законодательства. Ознакомиться с рейтингом брокеров можно на сайте московской биржи.

Минус такого посредничества — высокие риски. Клиенты брокеров самостоятельно решают, какие бумаги выгодно покупать, а какие — нет. Для этого они должны постоянно следить за фондовым рынком. Онлайн такую информацию публикуют сайты бирж. Можно воспользоваться специальными программами, которые следят за котировками в реальном времени. Но, даже зная стоимость ценных бумаг, частный инвестор рискует: без кропотливого и вдумчивого анализа любое его вложение может обернуться убытками.

Кто такие управляющие?

Более безопасный вариант — передать средства в доверительное управление. В этом случае инвестированием от и до займется специалист. Клиенту же остается получать доход: вникать в детали операций с ценными бумагами ему не требуется. Но это не значит, что управляющий может делать со ИИС что угодно — он работает строго по договору

Именно соглашение, подписанное инвестором, ограничивает управляющего, поэтому важно до мелочей продумать и согласовать текст. Например, в договоре фиксируется стратегия инвестирования — вид ценных бумаг, в которые вкладываются деньги, и риски, на которые готов идти клиент.

Понятно, что работа управляющего стоит дорого и окупает себя, только если внушителен объем инвестиций. Поэтому начинающим инвесторам предлагается компромисс — услуги консультанта. В его функции входит объяснить, как работает фондовый рынок, и дать стартовые рекомендации. Затем клиент может действовать самостоятельно.

Что лучше — вклад или инвестиционный счет?

Строго говоря, инвестсчет не является альтернативой депозиту, поскольку не гарантирует держателю доход. Другое различие касается безопасности вложений: вклады в банках застрахованы АСВ — Агентством по страхованию вкладов — на сумму до 1 млн. 400 тыс. рублей. Например, в случае дефолта инвестор рискует потерять все сбережения, в то время как вкладчику государство компенсирует убытки.

Но, если говорить о доходности, ИИС даже опережают депозиты по среднегодовым показателям.

Приведем пример:

• Рассчитаем доход с ценных бумаг: 245 000 × 0,07 × 3 = 51 450 руб.
• Комиссия брокеру и бирже: 245 000 × 0,003 + 245 000 × 0,0001 = 759,5 руб.
• Возврат 13% на взносы: 245 000 × 0,13 = 31 850 руб.
• Итого доходность по ИИС: 51 450 + 31 850 — 759,5 = 82 540 руб.

Теперь рассчитаем доход по депозиту:

245 000 × 0,07 × 3 = ок. 51 450 руб. (без учета капитализации процентов)

Из расчета видно, что инвестиционный счет оказался гораздо прибыльнее депозита. Однако представленный сценарий — максимально упрощенный. В нем инвестор проводит только одну операцию, верно проанализировав состояние фондового рынка. На деле, купля-продажа акций — более сложный и рискованный процесс. Вкладываться здесь лучше в ценные бумаги разных эмитентов. При этом котировки всегда могут рухнуть, а вложения оказаться ниже ожидаемых.

Наконец, по ИИС могут взиматься дополнительные комиссии и платежи, которые не учтены в примере. Например, плата «за успех», если по счету оформлено доверительное управление, или плата за консультирование, программное обеспечение (мобильный и онлайн-банк).

Какие финансовые стратегии существуют

Как правило, управляющие компании предлагают инвесторам несколько
вариантов финансовых стратегий. Различия между ними состоят в соотношении рисков
и прибыльности. Чтобы инвестор мог выбрать наиболее оптимальную стратегию, специалисты
УК предоставляют подробную информацию по каждой из них и озвучивают условия для
вкладчиков. Кроме этого, обычно с помощью электронного калькулятора есть возможность
рассчитать доходность по каждой стратегии с учетом стартового взноса и последующих
вложений. Среди стратегий в разрезе соотношения прибыльности и рисков можно выделить
три основных:

• высокий риск и высокая доходность. В данной стратегии задействованы акции крупных российских эмитентов, среди которых «Лукойл», «Газпром», Сбербанк и прочие. Сферой деятельности данных компаний чаще всего являются нефтегазовый сектор, металлургическая промышленность и финансы. Акции по сравнению с облигациями имеют более высокие риски, однако при грамотном умеренно-консервативном подходе к выбору ценных бумаг экспертами УК инвесторы имеют возможность получить высокую прибыль в долгосрочной перспективе;
• средний риск и доходность выше среднего. В данном случае инвестиции вкладываются в приобретение активов, обладающих высокой ликвидностью и надежностью. Нередко это акции крупных российских хозяйственных обществ, таких как ПАО «Газпром-нефть», ОАО АФК «Система» и прочие;
• низкий риск и средняя доходность. При использовании данной стратегии инвестиции, как правило, вкладываются в российские ценные бумаги. При этом инвестиционный портфель обычно состоит из субфедеральных и корпоративных облигаций со сроками погашения, близкими к срокам реализации стратегию.

Инструменты для торговли на ИИС

Индивидуальный инвестиционный счёт даёт возможность торговать практически всеми инструментами, представленными на российских биржах. Условно основные группы выглядят следующим образом:

1. Облигации — государственные и корпоративные. В первом случае всё ясно, во втором получаем гораздо больший доход. Стоит отметить, что облигации крупных компаний, таких как МТС или ФСК ЕЭС очень надёжны, поэтому эти бумаги можно назвать следующим этапом повышения доходности после ОФЗ при сохранении высокого уровня защищённости. Обычно, чем выше доходность, тем более рискованной считается бумага, нужно подбирать под свои рамки приемлемого.
2. Акции. Здесь уже немного сложнее, так как предугадать движения для неподготовленного человека достаточно сложно, а всяческие гуру по телевизору и БФМ говорят о том, что всё очень и очень плохо. Одно можно сказать точно – покупая в долгосрочную перспективу “голубые фишки” после того, как они значительно снизились, можно быть спокойным – за долгое время, что потребуется держать ИИС для получения налоговых льгот, эти акции успеют не раз и не два выйти в хороший плюс, где их можно будет закрыть.

   Речь, конечно же, идёт о покупке без кредитного плеча, то есть только на свои. К слову, плечо на фондовом рынке сильно отличается от привычных значений у форекс-брокеров. Здесь максимум, что можно получить – 1:7. И при этом в любой момент могут снизить, то есть поднять уровень гарантийного обеспечения (всем привычная маржа). Отличительной особенностью покупки акций является получение дивидендов от компании, акции которой куплены. Это означает, что один или более раз в году будет приходить сумма денег, сопоставимая со ставкой по депозиту, а иногда и значительно выше.

3. ФОРТС. Фьючерсы, опционы и всё остальное. Здесь уже риски значительны, так как заработок идёт исключительно на колебаниях цены, нет никаких дивидендов, купонных ставок, то есть никакого стороннего дохода.
4. Паи разных фондов.

Пример паевых фондов с умеренными рисками и средней доходностью

Для тех, кто хочет максимально снизить свои валютные риски, есть возможность через биржу Санкт-Петербурга приобретать ценные бумаги западных компаний. Это обезопасит и сам капитал, который, как уже упоминалось, можно держать только в рублях, и даст постоянный приток иностранной валюты в виде всё тех же дивидендов. На западе политика выплаты денег держателям акций намного более лояльная, поэтому можно ожидать доходы примерно от 6-8% годовых и сильно выше. К тому же, например, американский рынок постоянно растёт, на этом также можно заработать, покупая акции потенциально успешно компаний. Ещё не так давно это был высокотехнологичный сектор, но сейчас уже не так актуально, зато ему на смену придёт другой. Нужно разбираться, читать и анализировать, от балды хорошо зайти в бумаги не выйдет.

Акции Apple, буквой D обозначена дата выплаты дивидендов