ПИФы Сбербанка: управление активами, доходность

Как работают ПИФы

Паевой инвестиционный фонд – это форма коллективных инвестиций, при котором все участники складывают свои взносы в один общий котел. Возможность инвестиций больших сумм приносит потенциально большую прибыль, нежели небольшие вложения отдельных граждан. К тому же деятельность по прибыльному вложению финансовых средств осуществляет управляющая компания, в штате которой состоят профессиональные финансисты, специалисты по инвестициям. Они определяют, куда вложить деньги для получения максимальной прибыли, которая потом также кладется в общий фонд. За свою работу УК получает оплату из средств ПИФ.

Российское законодательство предусматривает три типа подобных компаний:

1. Открытые фонды. Приобрести долю в них и забрать ее можно в любое время.
2. Интервальные фонды. Приобретать и продавать доли в таких ПИФах можно только в объявленные интервалы времени.
3. Закрытые фонды. Купить пай в такой компании можно только в период формирования фонда. А продать – после окончания договора доверительного управления. Такие компании в большинстве случаев создаются для инвестирования в недвижимость, а доход может быть получен от сдачи ее в аренду или продажи после повышения ее стоимости. Компании могут быть преобразованы из одного типа в другой.
4. Отдельный вид – ПИФ-фонды квалифицированных инвесторов. Они могут быть таковыми согласно требованиям законодательства или согласно решениям УК. Такие компании носят характер закрытых клубов, инвестируют в рискованные, но высокодоходные проекты. Приглашения к участию в таких ПИФ носит эксклюзивный характер. Имущество ФКИ по решению УК может служить залогом при получении займов (также для ФКИ доступны получение и выдача кредитов). Также для них существует свобода выбора стран и валют для инвестирования. Информация о деятельности и доходности ПИФ публикации в открытых источниках не подлежит.

Чтобы вступить в фонд, требуется приобрести пай, который представляет собой долю в объединенном финансовом пакете. Минимальную сумму доли устанавливает управляющая компания. Физически покупка доли представляет собой покупку ценной бумаги фонда. У современных ПИФ эти бумаги редко существуют в документарном виде. В большинстве случаев они представляют собой запись в специальном реестре, который ведет спецрегистратор. Можно приобрести один пай, а можно несколько. Число долей может быть и дробным. Вернуть пай нельзя, но если пайщик решил прекратить сотрудничество с фондом, ему доступны следующие действия:

• погашение пая;
• продажа пая.

Погашение доли происходит с учетом актуальной стоимости пая, которая может быть выше или ниже номинала на момент продажи. Общая стоимость активов делится на количество долей, также учитываются некоторые скидки.

Продажа доли может быть произведена:

• на бирже;
• частному лицу.

Продажа осуществляется по действующей на момент сделки цене доли общего пакета активов.

Прибыль фонд может получать от:

• покупки или продажи ценных бумаг, свободно обращающихся на рынке;
• сдачи в аренду недвижимости;
• инвестиций в различные проекты (промышленные и непромышленные);
• валютных операций;
• инвестиций в нефтегазовый сектор и другие природные ресурсы;
• других видов деятельности.

Цена доли меняется постоянно, и зависит от суммарной стоимости инвестиционных паев, составляющих активы компании.

Мнение эксперта
Анастасия Яковлева
Банковский кредитный эксперт

Подать заявку

Прямо сейчас вы можете бесплатно подать заявку на займ, кредит или карту сразу в несколько банков. Предварительно узнать условия и рассчитать переплату на калькуляторе. Хотите попробовать?

Сбербанк Управление Активами

Управление Активами является лидером рынка, который предлагает клиентам разные инвестиционные стратегии. Сотрудничать с компанией могут как граждане, имеющие в опыт в инвестициях, так и без него.

Налажено сотрудничество с компаниями и частными лицами. Среди основных услуг, предложенных населению, можно назвать следующие:

• индивидуальные инвестиционные счета;
• ПИФ;
• биржевые фонды;
• доступ к аналитике.

Организация сотрудничает с институциональными инвесторами, среди которых — пенсионные, компенсационные и фонды капитала, а также страховые компании.

На российском рынке компания является лидером, который предлагает доступ населению к открытым ПИФам. На 2019 г. открыт 21 ПИФ.

Под управлением портфельных менеджеров находится 931 млрд руб. С компанией уже сотрудничает 162000 частных клиентов, по всей стране открыто 767 офисов продаж.

Паевые инвестиционные фонды позволяют получать доход больше, чем это возможно при оформлении банковского вклада. Инвестору не нужно самостоятельно совершать сделки, всю работу берут на себя портфельные управляющие.

Они вкладываются в драгоценные металлы, ценные бумаги российских и зарубежных компаний. Есть ПИФы, работающие с недвижимостью. Решение о покупке активов принимает команда аналитиков; учитываются ССК, а также другие показатели, которые помогают понять перспективы.

Такой вид вложений подходит тем гражданам, которые не хотят самостоятельно принимать инвестиционные решения или работать на фондовом рынке. Сотрудничать с компанией могут и те, у кого нет времени для совершения сделок.

АО Сбербанк Управление Активами создал 21 фонд, у каждого из которых имеется своя стратегия вложения. Клиенту нужно выбрать фонд, купить пай, а профессиональный управляющий инвестирует средства в рынок.

Умножение активов и сохранение вложенных средств является приоритетами компании. Клиенты получают доход, когда растет стоимость пая, но нужно понимать, что организация не гарантирует рост. Цена паев на протяжении времени может меняться.

К преимуществам сотрудничества со Сбербанком относится следующее:

• сумма выражений — всего 1000 руб, если подавать заявку на покупку ПИФа через личный кабинет;
• купить их можно в любой момент;
• обменять или погасить легко в рабочий день.

Управлением активами занимаются менеджеры, которые на фондовом рынке считаются лучшими.

Многих интересует, насколько выгодно вкладываться, — например, ПИФ «Природные ресурсы» принес за последние 3 года своим вкладчикам 82%.

Если говорить о списке ПИФов, то среди них есть долларовые и рублевые. Различаются они и по степени риска, поэтому каждый инвестор должен сам решать, в какие активы он желает инвестировать.

Преимущества паевых инвестиционных фондов

Преимуществами такой формы инвестиций являются:

• отсутствие необходимости багажа экономических знаний для осуществления активного управления деньгами;
• делегирование функций управления финансами профессионалам;
• минимизация риска потери вложений;
• возможность в любой момент продать долю (в открытом фонде);
• возможность делать дополнительные вложения в размере, меньшем установленного пая;
• отсутствие необходимости начинать финансовую деятельность с крупных сумм – минимальное вложение в большинстве компаний не превышает 3000 рублей.

Следует помнить, что работа инвестиционных фондов контролируется государством в лице ЦБ РФ. Этот вид деятельности подлежит лицензированию, соблюдение условий лицензирования подлежит постоянному контролю. Законодательство РФ требует от управляющих компаний периодической публикации в СМИ и интернет-ресурсе компании основных данных о работе фонда:

• структуре инвестиций;
• полной стоимости активов;
• стоимости доли и динамике стоимости;
• прочей деятельности УК.

Все это сводит вероятность создания мошеннических схем и финансовых пирамид к нулю. К достоинствам такого вида вложения денег также можно отнести небольшие расходы на содержание УК.

К минусам ПИФов, как и других финансовых организаций, относят риск: можно получить прибыль от инвестиционной деятельности, можно остаться в нуле или даже в убытке. Но стоит помнить, что риск и доходность в финансовой сфере – две стороны одной медали. Чем выше доходность предполагаемого объекта вложения финансов, тем выше риск. Вложения с повышенной надежностью чаще всего приносят небольшой доход. Умение находить баланс между уровнем риска и прибылью и есть основная составляющая профессионализма специалистов управляющей компании.

К снижению опасности невозврата инвестированных денег ведет и разумное распределение средств между высокорискованными, но прибыльными проектами, и надежными с умеренным уровнем дохода. Этим достигается компенсация снижения дохода по одним проектам за счет роста прибыли по другим. Эта диверсификация относительно легко выполняется при управлении большими суммами, но практически невозможно для одиночного инвестора с несколькими тысячами или десятками тысяч рублей, без специальных знаний и навыков анализа рынка вложений. Но следует помнить, что перед вложением денег потенциальный инвестор может (и должен) изучить деятельность различных фондов, чтобы на свое усмотрение выбрать для себя наиболее подходящий по различным критериям ПИФ.

В первую очередь надо изучить структуру инвестиционного портфеля:

• инвесторам, совершающим долгосрочные вклады и желающие получить прибыль по максимуму, подойдут фонды, вкладывающие деньги в акции;
• для тех, кто предполагает вкладываться на короткое время с минимальным риском убытков подойдут ПИФы, работающие на финансовом рынке;
• для инвесторов, не желающих больших просадок по стоимости доли, подойдут фонды со смешанной структурой вложений.

Не стоит забывать о практической невозможности прогнозирования эффективности деятельности компании, особенно на короткий период. Даже если фонд предыдущие несколько лет обеспечивал своим вкладчикам стабильный доход, нет гарантии, что в текущий год показатели доходности будут аналогичными.

Пример доходности пая

Стоимость паев колеблется ежедневно, она зависит от изменения активов, в которые произведены вложения. Данные о ценах управляющая компания Сбербанка размещает каждый день для открытых фондов, а для остальных один-три раза в месяц.

Покупая пай, клиент платит УК комиссию. В среднем она составляет 1-3 %. При возврате средств с владельца взимают надбавку от нескольких десятых до 1,5 процентов.

Рассмотрим пример доходности от вложения в паевые инвестфонды.

Клиент инвестирует в ПИФы 200 000 рублей при цене пая 1 500 рублей. Комиссия при приобретении установлена в размере 3 %. В итоге клиент покупает актив по такой цене:

1 500 * 1,03 = 1 545 рублей.

За свои вложения ему доступно:

200 000 / 1 545 = 129 паев.

Спустя год, если принято решение о погашении пая, при увеличении его цены до 1 900 рублей. На сделку накладывается сумма надбавки в 1 %, установленная управляющей компанией:

129 * 1 900 * 0,99 = 242 649 рублей

Инвестиционный доход составит:

242 649 — 200 000 = 42 649 рублей

Личный кабинет

Создать личный кабинет на сайте управляющей компании нужно для:

• вложений в фонды — покупки паев;
• контроля движения денежных средств;
• подачи заявлений для операций по вкладам;
• обзора новостей и предложений по интересующим вкладчика тематикам.

Алгоритм создания ЛК:

• зайти на сайт www.my.sberbank-am.ru;
• в левой части окна «Личный кабинет» перейти на вкладку «регистрация»;
• в открывшемся окне инструкция по регистрации с помощью учетной записи на портале Госуслуг: кнопка «зарегистрироваться через госуслуги», подтвердить учетную запись на портале в приложении Сбербанк-онлайн;
• при отсутствии учетной записи получить логин и пароль для ЛК можно: в отделении ПАО Сбербанк, в офисе управляющей компании.

Альтернативные пути входа на сайт прописаны в левой части экрана кнопками:

• войти через госуслуги;
• войти через сбербанк — подходит для тех, кто имеет личный кабинет на сайте Сбербанка.

Риски

Основные риски, на которые идет клиент при покупке пая или при инвестировании в ПИФы:

Отсутствие страховки. Паи не страхуются государством в отличие от банковских вкладов. При открытии депозита на сумму до 1,4 млн. рублей клиент гарантированно получит компенсацию от государства в случае банкротства кредитно-финансового учреждения. В ситуации с ПИФами даже проведение покупки через банк не гарантирует сохранность средств.
Нет гарантии доходности. Инвестирование средств всегда сопряжено с рисками и финансовыми колебаниями на фондовых рынках. Бывали ситуации, когда проваливался весь рынок ценных бумаг и в цене теряли даже акции самых устойчивых игроков. В целом инвесторы должны понимать, что чем привлекательнее перспектива заработка, тем выше риск.

Эксперты рекомендуют проводить вложения в несколько финансовых инструментов одновременно. При этом руководствуются такой шкалой доходности от меньшей к большей:

• депозиты;
• облигации;
• укомплектованные портфели из облигаций и акций;
• акции;
• комплексные финансовые инструменты.

По таким же уровням рекомендуется изучать работу фондовых рынков. То есть новичкам безопаснее начать с ПИФов облигаций или смешанных портфелей. А опытным участникам инвестировать в ПИФы акций или комплексных финансовых инструментов. В ПИФы облигаций инвестируют сроком не меньше года, а в ПИФы акций минимум на три года. При этом аналитики учитывают, что за этот период будет минимизировано влияние краткосрочных колебаний цены на пай.

У Сбербанка под управлением находится 21 открытый паевой фонд. В большинстве своем это диверсифицированные фонды, то есть это комплексные портфели, которые не привязаны к одному финансовому инструменту.

Вложение в паи поэтапно

Клиент перед вложением средств в ПИФы проходит такие этапы:

1. Выбирает тип фонда. В открытые вкладывают в тех ситуациях, когда инвестированные средства требуется выводить в кратчайшие сроки. Для долговременного инвестирования выбирают закрытые фонды, вывести вложения с которых нельзя до окончания срока.
2. Анализирует и подбирает управляющую компанию. Проверяет информацию о них. Какой процент комиссии взимается за хранение паев, как рассчитывается вознаграждение за проведение сделок. Какие установлены проценты на покупку и продажу паев.
3. Изучает профессиональный состав участников управляющей компании. От их знаний и компетенции зависит прогнозируемая доходность от инвестирования.

Важно помнить, что деньги, вложенные в ПИФы, не хранятся напрямую в управляющей компании. Они находятся в отдельном депозитарии, который хранит имущество фонда и проверяет законность сделок

Деятельность паевых фондов контролируется Центробанком РФ.

На сайте Сбербанка можно выбрать паевой фонд с учетом:

• предпочтительного вида актива: облигации, акции, облигации и акции, недвижимость или золото;
• валюты: рубли или доллары;
• соотношения риска и доходности: низкий риск/умеренный доход или средний риск/средний доход.

Здесь также можно подобрать ориентировочную сумму для инвестирования и срок вложения.

Для клиентов, которым рисковать не хочется, можно оформить не только депозитный вклад, а также открыть карту банка, по которой начисляется процент на остаток средств на счете. Некоторые банки предлагают пластиковой карты с доходностью до 10 %. Остается только выбрать, с каким финансово-кредитным учреждением заключить договор и изучить условия обслуживания.

Доходность ПИФов в Сбербанке

В структуру старейшего финансово-кредитного учреждения входит управляющая компания Сбербанк Управление активами, ПИФы СБ находятся под ее управлением. Специалисты этой УК управляют инвестициями, составляющими портфели почти 30 фондов. Эти ПИФ также входят в структуру Сберегательного банка РФ. По структуре вложений и уровню доходности фонды делятся на три категории:

Низкорискованные с умеренным уровнем дивидендов. Самые популярные фонды этой категории – «Илья Муромец», а также «Потребительский сектор». Вкладчики этой группы ПИФ в среднем получили 28% прибыли по вложенным средствам за три года. Этот уровень позволяет защитить сбережения от инфляции с максимальной надежностью

Доходность ПИФ обеспечивает УК Сбербанк Управление активами.Важно! Следует понимать, что доходность указана за длительный период времени. текущая прибыль за короткие временные интервалы (месяц, квартал) может быть меньше или даже принимать отрицательные значения.

В данную группу входят фонды, вкладывающие деньги в облигации. ПИФы этой категории покупают облигации в России и за рубежом:

• государственные;
• муниципальные;
• корпоративные.

Перед покупкой ценных бумаг производится тщательный кредитный анализ облигаций.

Группа среднедоходных фондов со средним же риском подойдет тем, кто решил сделать вложения на долгое время с желанием получить доход повыше (средняя прибыль по этим фондам составила 32%). Вложения содержат две части – облигации для получения низкорискованной, но невысокой прибыли и акции для большого, но негарантированного дохода. Процесс распределения носит динамический характер: сотрудники УК проводят постоянный анализ рынка, доведенный до уровня мониторинга, и перераспределяют средства из одного «большого кармана» в другой в зависимости от динамически меняющейся конъюнктуры для достижения необходимого баланса. Типовой представитель этого семейства фондов – ПИФ «Сбалансированный». Под управлением УК Сбербанк Управление активами ПИФ производит инвестиции преимущественно в российские облигации и акции, меняя лишь их соотношение в соответствии с принятой стратегией. Другие фонды этой категории работают по аналогичному принципу. Инвестировать в такие компании оптимально на срок 3 года и более.
Для тех, кто занимается инвестированием не первый год и готов рисковать ради получения высокого дохода, предназначается третья группа фондов, приносящая увеличенный доход, но и уровень риска понести убытки здесь относительно высок. Один из популярных фондов, предназначенных для таких вкладчиков – «Добрыня Никитич». Доход за три года превысил 37%. Инвестиции производились в акции российских компаний, показывающие устойчивый рост.

Дополнительные сведения о работе фондов за предыдущие годы можно получить у сотрудников СБ РФ или на официальном ресурсе в глобальном интернете. На этом же ресурсе можно найти онлайн-калькулятор для расчета доходности выбранной компании, а также сравнить показатели работы различных ПИФ.

Виды ПИФов Сбербанка

Фонды делятся по возможности вложиться в них на:

• закрытые — клиенты покупают паи на этапе формирования капитала или при дополнительном выпуске;
• открытые — принимает вложения без ограничений по срокам.

Некоторые ПИФы вкладываются в валютные операции. В условиях нестабильного курса рубля популярность таких фондов резко упала.

Описание фондов, их реальную стоимость и доходность на текущий момент можно узнать:

• в отделениях банка или УК. Действует запись на консультацию;
• по телефону УК +7−495−50−00−100; +7−800−10−03−111;
• на сайте: www.sberbank.ru.

Плюсы и минусы вложений в ПИФы Сбербанка

Плюсы:

• вкладами распоряжаются профессиональные финансисты. Они анализируют рынок, просчитывают риски и отслеживают движение денежных средств. Вкладчики без специального образования не могут самостоятельно контролировать все сферы финансового рынка — это требует затрат времени и сил;
• сбербанк предлагает потенциальным пайщикам калькулятор доходности. Клиент выбирает объект вложений на основе численных показателей возможной прибыли.

Процедуры покупки, продажи и обналичивания пая аналогичны и состоят из двух действий:

• подача заявки клиентом;
• исполнение банком.

Для действий с паем требуются два документа — паспорт и заявление.

Плюсы:

• создавать ПИФы имеют право компании, получившие лицензию на финансовые операции подобного рода. Сбербанк, имея необходимые разрешения, совершает манипуляции с деньгами клиентов под контролем государства. На всех этапах действия банка отслеживаются;
• доступность. Минимальная сумма для участия в инвестициях 1000 руб. при оформлении онлайн;
• законодательством РФ не предусмотрен налог на капитал, вложенный в паи. Инвесторы платят налог на прибыль;
• открытые ПИФы не запрещают возврат капитала до истечения срока операции. Вкладчик получает деньги в любой удобный день;
• количество не ограничивается. Для минимизации рисков физическое лицо может сформировать портфель инвестиций, в который войдут паи фондов с разной степенью рисков;
• разнообразие фондов делает их привлекательными для широкого круга будущих инвесторов.

Минусы:

• банк начисляет комиссии: клиент покупает пай по завышенной цене, банк выкупает их с учетом скидки;
• при участии в закрытых фондах держатель бумаг не имеет права вывести капитал до окончания финансовой операции;
• для получения больших прибылей необходимо вкладывать средства на длительное время. Оптимальный срок инвестирования — более 3 лет;
• банк не гарантирует прибыль по вкладу. После длительного подъема доходность объекта может резко снизиться;
• вклады не попадают под обязательное страхование. В случае возникновения проблем с объектом инвесторы теряют все вложения без компенсаций и выводов;
• банк списывает комиссию в размере 1−3% от суммы вклада ежегодно за услугу управления капиталом. В случае отсутствия прибыли или наличия убытков комиссия не отменяется;
• при продаже пая вкладчик платит налог на прибыль. Базой налогообложения служит весь полученный держателем доход за полный срок. После 36 месяцев владения налог не начисляется.

Что такое ПИФы

Паевой инвестиционный фонд консолидирует средства нескольких инвесторов одновременно. Все привлеченные деньги вкладываются в финансовые активы, например в акции, облигации, недвижимое имущество, золото и другие драгметаллы. Один клиент может стать владельцем одного или нескольких паев, в зависимости от вложенной суммы и цены на них.

Паи можно продавать, покупать или закладывать. В перспективе их первоначальная цена должна повышаться ежедневно, но так бывает не всегда. Конечная цель владельца – продажа пая, который стал дороже, чем был вначале. Полученная прибыль зависит от разницы цены на момент приобретения и продажи.

Операции с ПИФами доверяют управляющим компаниям (УК). От их решения зависит, когда будет совершена сделка по покупке и продаже паев. К тому же УК ответственна за возврат средств пайщикам.

Разновидности ПИФов

ПИФы характеризуются разными направлениями вложения средств. Это могут быть инвестиции в акции, облигации, предметы старины, произведения искусства, недвижимость или валюту. Некоторые ПИФы сочетают несколько направлений сразу.

По типу покупки-продажи паевые фонды бывают:

1. Открытые. Сделки в таких фондах проходят ежедневно. Средства от продажи пая поступают через несколько рабочих дней. Эти фонды чаще остальных инвестируют в высоколиквидные, то есть быстроокупаемые активы. Например, в ценные бумаги известного бренда или гособлигации.
2. Интервальные. Приобретение и продажа паев происходит в строго регламентированные периоды. Как правило, несколько раз в году.
3. Закрытые. Стать владельцем пая в таких фондах можно только при его создании, а продать, по истечению срока и закрытии. В редких случаях производится дополнительный выпуск паев. Иногда держатели могу продать приобретенные активы на вторичном рынке, но сделать это оперативно и по выгодной для держателя цене сложно.

Операции с паями в интервальных и закрытых фондах сопряжена с весомыми рисками, но может дать и более высокий доход. Здесь проводят сделки с активами со средней ликвидностью.

Отдельно выделены индексные ПИФы. Они отличаются низкими издержками и основываются на инвестировании в ценные бумаги ETF-фондов. Их выбирают для долгосрочного вложения больше 3-5 лет.

Выгоды от вложений

Инвестирование и получение дохода с помощью паевых фондов характеризуется такими плюсами:

• зарабатывать через фонды начиная с суммы в 1 000 рублей, сделать это можно в Личном кабинете Сбербанка, по адресу www.sberbank-am.ru;
• сделки анализируют и проводят профессиональные управляющие специалисты;
• прибыль от вложений в ПИФы может оказаться выше на несколько процентов, а иногда и в 2-3 раза, чем при размещении средств на депозитном счете;
• при участии в открытых фондах можно зарабатывать постоянно и быстро;
• держателям паев предоставляется льготное налогообложение от государства, при доходах за 36 месяцем меньше 3 000 000 рублей подоходный налог не взимается.