Рейтинг негосударственных пенсионных фондов

Рейтинги доходности негосударственных пенсионных фондов

Доходность, которую показывает какой-либо фонд, зависит в первую очередь от того, насколько эффективно его управляющие распоряжаются пенсионными накоплениями клиентов. Прибыль извлекается за счет вложений в ценные бумаги, драгоценные металлы и другие инвестиционные активы. Подробную информацию о том, какие инструменты использует тот или иной НПФ, всегда можно найти на его официальном сайте.

При взгляде на ТОП-10 складывается впечатление, что ситуация вполне оптимистична. Однако для долгосрочных накоплений важны не разовые достижения, а средний показатель доходности на протяжении десятилетий. Сводных данных ЦБ не предоставляет. Поэтому оценивать многолетние тенденции приходится с помощью различных сведений, которые можно найти в интернете. Посмотрим, как выглядит ТОП-10 фондов на длинном горизонте:

Рейтинг построен на основании того, насколько фонду удавалось обогнать инфляцию на протяжении последних 8 лет. Те, кто не справляется с этой задачей, получают 0 баллов.

Ниже – сводные показатели реальной доходности с учётом инфляции:

Некоторые НПФ, занявшие первые места в рейтинге Центробанка за 2019 год, выдают неудовлетворительные показатели в рейтинге реальной доходности

Нельзя не обратить внимание и на аутсайдеров, реальная доходность которых имеет отрицательное значение.  Приведённые примеры говорят о том, что получить выгоду от таких инвестиций можно. Но выбрать лучший фонд достаточно сложно в связи с тем, что этот институт еще слишком молод

А пенсионные накопления – это долгосрочный инвестиционный план, измеряемый десятилетиями.

Процесс формирования пенсии в России

Процесс реформирования пенсионной системы продолжается в нашей стране с начала века и продолжается до сих пор. Одним из главных нововведений стало формирование будущего пособия из двух частей: страховой и накопительной.

В 2014 году все накопительные отчисления населения были «заморожены» и все отчисляемые в фонд средства пошли на страховую часть, а фактически на выплату обеспечения действующим пенсионерам. «Заморозка» действует и по состоянию на 2019 год.

Однако те средства, которые уже были в «копилке» застрахованных, все еще составляют накопительную часть пенсии. И эти средства могут находиться под управлением фонда, выбранного ПФР, или в негосударственной организации.

Предполагается, что из накопленных денег будет увеличиваться страховая часть пособия пенсионера. На сегодняшний день точно не известно, что будет с накопительной частью, продолжит ли она свое существование, или система формирования пенсий вновь претерпит изменения.

НПФ – четверть рынка ОПС.

Значимость негосударственных пенсионных фондов в системе обязательного пенсионного страхования стремительно растет. Если в 2005 году на НПФ приходился только 1% всех пенсионных накоплений, то к концу 2011 году их доля выросла до 23%. Главным игроком на этом рынке по-прежнему остается государственная управляющая компания – ВЭБ. По итогам 2011 года на нее приходится 75% пенсионных накоплений граждан. Активность пенсионных фондов позволила за пять лет сократить долю ГУК на 19 п.п. Третьим наименее значимым игроком рынка являются непосредственно управляющие компании, их доля в системе ОПС на протяжении всего рассматриваемого периода колебалась на уровне 1-2%.

График 3. Доля НПФ в структуре системы ОПС существенно увеличилась с 2005 года

Помимо роста самого сегмента ОПС на пенсионном рынке растет и средний счет клиентов ОПС. Рост среднего счета объясняется несколькими причинами. Во-первых, осуществляются переводы от работодателей в размере 6% от дохода застрахованных лиц. Во-вторых, на размер среднего счета оказывает влияние тот факт, что в НПФ стали переводить свои средства клиенты с бо?льшим объемом пенсионных накоплений. Причем рост среднего счета характерен не только для клиентов по ОПС, но и для участников НПО. Так, если в негосударственном пенсионном обеспечении размер среднего счета с 2008 года увеличился на 50% до 103 тысяч рублей, то в сегменте обязательного пенсионного страхования – более чем в 3 раза и составил 32 тысячи рублей. Для сравнения, средний счет «молчунов» в ВЭБе на конец 2011 года находился на уровне 22,8 тысяч рублей, а средний счет клиента УК в рамках ОПС – 49,3 тыс. рублей.

График 4. Размер среднего счета растет как в НПО, так и в ОПС

Рост среднего счета повышает социальную значимость рынка. Если ранее людей мало волновала сумма на их пенсионном счету ввиду ее незначительности, то сейчас, когда эта сумма стала приближаться к психологическому барьеру в 100 тысяч рублей, граждане пристальнее будут следить за деятельностью пенсионных фондов и управляющих компаний.

Особенности последних лет

Кроме непрекращающихся слияний, которые, откровенно говоря, сильно усложняют оценку деятельности фондов, есть и другие изменения. До 2015 года никто из НПФ не мог записать на счет клиентов отрицательные цифры по результатам за год. Это сказалось на показателях деятельности фондов в 2011 году, когда многие записали в свои отчетах «нули», хотя на самом деле показали убытки.

В 2015 году фондам позволили показывать отрицательный доход за год. Теперь НПФы обязаны компенсировать убыток только в том случае, если он получен по итогам 5 лет инвестиций. И мы увидели в отчетностях отрицательные цифры. Особенно их много в 2018 году, когда ситуация на рынке облигаций была сильно дестабилизирована событиями, происходящими вокруг Корпорации Открытие и ее долговых бумаг. «Лидер» по убыточности – НПФ Образование. Фонд показал -19,5% в 2017 году.

В каком-то смысле это хорошо, так как разрыв в результатах на длинных промежутках времени между НПФ со стабильно-хорошими результатами и фондами, откровенно «сливающими» деньги клиентов, становится еще более заметен.

Резюме

Опора на ОПС. В 2005 году на НПФ приходился 1% пенсионных накоплений граждан, по итогам 2011 года – уже 23%. При этом растет размер среднего счета по ОПС в НПФ, с 2008 по 2011 гг. он увеличился в 3,3 раза до 32 тыс. рублей. Вместе с тем сегмент ОПС по темпам роста существенно обгонят НПО. Если пенсионные резервы, по оценке «Эксперт РА», с 31.12.2008 по 31.12.2011 увеличились на 8%, а количество участников – на 3%, то объем пенсионных накоплений, переданных в НПФ, увеличился за год на 157%, а количество застрахованных лиц – на 60%. По прогнозу «Эксперт РА», к концу 2012 года по объему сегмент ОПС догонит НПО, а собственное имущество НПФ увеличится на 20% и превысит 1,4 трлн. рублей.

Ключевой «внешний» вызов индустрии – размытая система регулирования. Функции регулирования распределены между четырьмя ведомствами. В результате рынок живет без стратегии развития, а его инфраструктуре не хватает устойчивости. Последний пример – процесс принятия «закона о выплатах» в 2011 г. и доработка «выплатного законодательства» в 2012 г. Подобная ситуация угрожает репутации растущего сегмента – ОПС и препятствует стабильному развитию пенсионного рынка.

Ключевые «внутренние» риски – снижение надежности и операционные риски агентских сетей. Большинство фондов делегируют в управляющие компании (УК) весь процесс инвестирования. При этом желание ограничить риски часто превращается в покупку облигаций на растущем фондовом рынке: динамика структуры портфеля пенсионных средств говорит о слабой реакции на движения рынка. При этом учредители фондов уверены, что консервативная структура пенсионных средств позволит избежать убытков. В итоге рост бизнеса НПФ не сопровождается адекватным ростом капитала: с 2008 г. среднее отношение ИОУД (капитала фондов) к пенсионным средствам снизилось с 16% до 8,4%. Снижение финансовой устойчивости фондов сопровождается ростом операционных рисков, связанных с мошенничеством агентов, повышая репутационный риск отрасли.

Пенсионному рынку необходимы единый регулятор и отраслевая стандартизация. Для ускорения доработки всего пенсионного законодательства и более эффективного контроля пенсионному рынку необходим единый регулятор. Им может стать как новое ведомство, так и какое-либо из действующих, в руки которого будет переданы все функции регулятора. Создание отраслевых стандартов на базе СРО поможет фондам более эффективно построить работу с управляющими компаниями и агентскими сетями. При этом для полноценной работы системы отраслевой стандартизации целесообразно изменить порядок членства в СРО, сделав его обязательным.

Оценка надежности

Рейтинг надежности НПФ, составленный тем же агентством, выглядит несколько иначе. Здесь верхние строчки достались следующим НПФ:

• НПФ Сбербанка;
• «ГАЗФОНД пенсионные накопления»;
• «ГАЗФОНД»;
• «Благосостояние»;
• «ВТБ Пенсионный фонд»;
• «Благосостояние Эменси»
• «Нефтегарант».

Лидирует в рейтинге НПФ России — 2018 по доходности фонд Сбербанка с клиентской базой более 7,6 млн человек. Его преимуществами служат широкая филиальная сеть по стране, приличный доход, доступ к личному онлайн-кабинету и оперативное заключение соглашений.

Клиентами «ГАЗФОНДА Пенсионные накопления» уже стали свыше 6 миллионов человек. Большинство филиалов располагаются в Санкт-Петербурге и Москве. В 2016 году в ходе реорганизации к данной структуре присоединились несколько субъектов.

Для работы с корпоративными пенсиями существует отдельная компания – «ГАЗФОНД», которая находится на третьей строчке рейтинга НПФ России по надежности.

На четвертом месте – фонд «Благосостояние», детище РЖД. В 2014 году из состава этой организации выделили НПФ «Будущее», сотрудничать с которым может каждый желающий. «Благосостояние» работает только с сотрудниками РЖД. Рейтинг НПФ «Будущее» значительно ниже. Он не входит в топ ни по уровню надежности, ни по уровню доходов.

«ВТБ Пенсионный фонд» принадлежит группе ВТБ и характеризуется высокой устойчивостью в финансовом плане. Всем перечисленным фондам присвоен максимальный рейтинг в плане надежности ruAAA.

Показатели доходности в рейтингах

Именно поэтому люди ищут какие-то ориентиры для сравнения НПФ и выбора подходящего варианта. Подобными ориентирами могут служить рейтинги НПФ, которые формируются с учетом целого ряда параметров. Конечно, ключевым показателем, заслуживающим внимания, является доходность.

По этому критерию «Эксперт РА» занимается формированием собственных рейтингов негосударственных структур. Последние цифры, обнародованные Центробанком, базируются на данных, обозначенных в отчетах за минувший год. В данном рейтинге доходности НПФ в 2018 году лидирующие позиции принадлежат:

• «Гефесту»;
• «Алмазной осени»;
• «Национальному НПФ»;
• «Роствертолу»;
• «УГМК-Перспектива»;
• «Первому промышленному альянсу».

Остальные позиции в топ-10 НПФ — 2018, по версии «Эксперта», достались «Большому», «Оборонно-промышленному фонду имени Ливанова», «Атомфонду» и НПФ Сбербанка.

Доходность «Гефеста» за предшествующий год оказалась равной 14,21%. Ранее фонд работал только с работниками горной промышленной и металлургической отрасли, но после реорганизации двухлетней давности превратился в АО. Теперь его услугами могут воспользоваться все желающие, для этого достаточно обратиться в любой из офисов в 9 городах России.

НПФ «Алмазная осень» изначально был корпоративной структурой, обслуживающий холдинг «Алроса». Даже в кризисные годы задержек пенсионных выплат здесь не было. По недавним данным доходность составляет 11,94%, услуги доступны всем россиянам.

Третье место рейтинга занимает Национальный НПФ. Его задачей было пенсионное обеспечение сотрудников «Татнефти», он и сейчас работает в основном с корпоративными клиентами. Доходность за предыдущий год составила 11,83%.

«Росвертол» основан для помощи работникам крупного предприятия авиастроения, выходящим на пенсию. С 2015 года работает на открытом рынке, но предоставляет услуги в основном в Ростове. Доходность– 11,3%.

Пятая строчка принадлежит фонду, созданному уральскими металлургическими предприятиями – «УГМК-Перспектива». В 2017 году он продемонстрировал уровень доходности в 11,2%, а одним из рекордных уровней стали 47,4% в 2009-м.

Инфраструктура через стандартизацию.

Для пенсионного рынка крайне важно продвижение идеи создания единого регулятора. На профессиональной конференции «Будущее пенсионного рынка» в 2011 года 59% участников интерактивного опроса высказались за создание отдельного органа при Минфине или ФСФР, отвечающего за регулирование

График 8. Результаты ответа на вопрос «Кто должен стать «профильным регулятором НПФ?» в рамках конференции «Будущее пенсионного рынка – 2011»

Наличие на рынке одного регулятора с функциями по надзору, решению стратегических и оперативных задач отрасли будет способствовать более стройному развитию рынка и предотвращению появления ситуаций, подобных той, что возникла при принятии и доработке «выплатного закона».

Позитивное влияние на надежность пенсионного рынка способен оказать разрабатываемый в ФСФР новый подход к расчету ИОУД фондов. В проекте приказа активы, допускаемые для внесения в ИОУД, разбиты на группы, для каждой из которых рассчитан коэффициент в соответствии с их уровнем риска. Вступление в силу этого приказа ФСФР существенно оздоровит структуру ИОУД многих фондов, инвестировавших свой ИОУД в бумаги связанных сторон.

Развитие стандартизации на пенсионном рынке позволит преодолеть проблему контроля за инвестиционными рисками и частично решить проблему мошенничества агентов. Так, в 2011 году НАПФ начал разработку отраслевого стандарта по риск-менеджменту. Помимо общей организации управления рисками в фонде в стандарте прописаны меры по контролю за рыночными, кредитными и операционными рисками.

Стандарт НАПФ будет способствовать развитию систем риск-менеджмента как в фондах, придерживающихся принципа самостоятельного контроля за рисками, так и в фондах, перекладывающих риск-менеджмент на УК. Первые смогут доработать свои системы в соответствии с ведущим практиками на рынке, тогда как у вторых перед глазами будут материалы для аудита систем риск-менеджмента УК, с которыми фонды планируют сотрудничать. Однако для полноценной работы отраслевой стандартизации необходимо повышать качество саморегулирования отрасли путем увеличения числа фондов-членов СРО. В будущем членство в СРО должно стать обязательным требованием для пенсионного фонда.

Помимо стандартизации одной из предлагаемых мер НАПФ по борьбе с мошенничеством агентов является их лицензирование. После получения лицензии на осуществление деятельности агенты будут нести персональную ответственность при работе на рынке негосударственного пенсионного обеспечения. До старта лицензирования борьба с недобросовестными агентами будет осуществляться при помощи формирования черных списков недобросовестных агентов.

До тех пор пока НПФ с невысоким уровнем надежности будут оставаться однородным непрозрачным сегментом рынка, существенного улучшения в плане надежности на рынке не произойдет. В тоже время, когда большинство игроков рынка будут иметь оценку отражающую степень их надежности, более слабые фонды будут иметь стимул улучшать свои финансовые показатели.

Топ-20 НПФ России

20. «Наследие» (до сентября 2013 года – НПФ «Норильский никель»). НПФ «Наследие» на 9 месте среди НПФ по объему средств пенсионных накоплений. Доходность – 9,34 % в 2010 г., во время кризиса 2011 г. фонд не добился положительных результатов, доходность за 2012 г. – 6,75 %.

19. «Сбербанк» – третий среди НПФ по объему средств пенсионных накоплений. Финансовый кризис 2011 г. не позволил фонду добиться прибыли. В 2010 г. доходность – 9,27 %, в 2012 г. – 7,03 %.

18. «КИТ Финанс». Восьмое место по объему средств пенсионных накоплений. в 2011 г. «КИТ Финанс» не показал доходности. Доходность 2010 г. – 9,98 %, 2012 г. – 6,70 %.

17. «Райффайзен». 14-е место по объему средств пенсионных накоплений. Последнее место в рейтинге НПФ. В 2011 г. доходность не отмечена. Доход в 2010 г. – 10,82 %, в 2012 г. – 6,75 %.

16. «Промагрофонд». Доходность в 2010 г. – 10,00 %, в 2011 г. – 2,84 %, в 2012 г. – 3,55 %. НПФ «Промагрофонд» – десятый по объему средств пенсионных накоплений.

15. «Благосостояние». Доходность – 10,20 % (2010), 0,65 % (2011), 7,00 % (2012). «Благосостояние» – второй среди НПФ по объему средств пенсионных накоплений.

14. «Газфонд». Доходность – 9,24 % (2010), 0,93 % (2011), 7,73 % (2012). НПФ «Газфонд» – пятый среди НПФ по объему средств пенсионных накоплений.

13. «ВТБ Пенсионный фонд». Доходность – 9,23 % (2010), 0,48 % (2011), 8,68 % (2012). Шестой среди НПФ по объему средств пенсионных накоплений.

12. «СберФонд РЕСО». Доходность – 7,24 % (2010), 4,66 % (2011), 6,82 % (2012). 16-й среди НПФ по объему средств пенсионных накоплений.

11. «Социум». Доходность – 9,59 % (2010), 1,43 % (2011), 8,17 % (2012). НПФ «Социум» – 17-й по объему средств пенсионных накоплений.

10. «СтальФонд». Доходность – 11,00 % (2010), 2,37 % (2011), 6,01 % (2012). 11-й по объему средств пенсионных накоплений.

9. «Регионфонд». Доходность – 10,50 % (2010), 1,81 % (2011), 7,13 % (2012). НПФ «Регионфонд» – 20-й по объему средств пенсионных накоплений.

8. «Ханты-Мансийский». Доходность по годам: 10,81 % (2010), 2,17 % (2011), 6,80 % (2012). Этот пенсионный фонд – 18-й среди по объему средств пенсионных накоплений.

7. «Лукойл-Гарант» – крупнейший по объему средств пенсионных накоплений. Доходность: 10,55 % (2010), 1,99 % (2011), 7,57 % (2012).

6. «Национальный». Доходность – 10,34 % (2010), 2,88 % (2011), 7,02 % (2012). НПФ «Национальный» – 15-й по объему средств пенсионных накоплений.

5. НПФ Электроэнергетики. Доходность – 10,51 % (2010), 2,01 % (2011), 7,75 % (2012). Этот пенсионный фонд – четвертый среди НПФ по объему средств пенсионных накоплений.

4. «Большой». Доходность по годам: 9,90 % (2010), 2,82 % (2011), 7,67 % (2012). Этот НПФ 13-й по объему средств пенсионных накоплений.

3. «Ренессанс Жизнь и Пенсии». Доходность – 11,85 % (2010), 1,36 % (2011), 7,68 % (2012). «Ренессанс Жизнь и Пенсии» – двенадцатый среди НПФ по объему средств пенсионных накоплений.

2. НПФ РГС. Доходность – 11,35 % (2010), 3,02 % (2011), 7,99 % (2012). Седьмой среди НПФ по объему средств пенсионных накоплений.

1. НПФ «Европейский пенсионный фонд». По объему средств пенсионных накоплений этот НПФ занимает только 19-е место, но находится на первом месте в рейтинге доходности за три года: 27,10 % в 2010 году, 6,70 % в 2011 году и 6,62 % в 2012 году. Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) является основным акционером Европейского пенсионного фонда с долей 30% в капитале холдинга.

Как правильно выбрать НПФ?

Существует несколько важных критериев, по которым можно определить степень надежности организации:

объемы (чем крупнее, тем лучше, поэтому оптимальный вариант – компании из ТОП-10, привлекшие максимальное количество накоплений в рамках программы НПО); опыт (чем дольше на рынке, тем стабильнее, при этом важно отметить, что российской системе пенсионного обеспечения немногим более 20 лет, и компаний, проработавших аналогичное количество времени, не так много); незапятнанная репутация (статистика и архив новостей помогут составить о компании правильное впечатление); учредитель (фонд, входящий в состав именитой финансовой группы, уважаемой и известной, с минимальной вероятностью разорится и резко прекратит свою работу). Но лучший среди лучших – это тот фонд, который входит в рейтинг одного из агентств: Национального Рейтингового или Эксперт РА

Список, составленный профессионалами в сфере экономики, обновляется ежегодно, что очень удобно для тех, кто не только планирует перейти в НПФ из ПФР, но и для тех, кто задумывается о смене некоммерческой организации

Но лучший среди лучших – это тот фонд, который входит в рейтинг одного из агентств: Национального Рейтингового или Эксперт РА. Список, составленный профессионалами в сфере экономики, обновляется ежегодно, что очень удобно для тех, кто не только планирует перейти в НПФ из ПФР, но и для тех, кто задумывается о смене некоммерческой организации.

Лучшие негосударственные пенсионные фонды по версии Эксперт РА

«RAEX» (Эксперт РА) – международное агентство, специализирующееся на исследовательско-коммуникационной деятельности. Оно аккредитовано такими учреждениями, как Министерство финансов и Центробанк. Составленный им рейтинг – мнение специалистов о вероятности своевременного и полноценного выполнения НКО принятых на себя обязательств.

Приведенная таблица позволяет наглядно увидеть, какие именно учреждения наиболее надежны в текущем году (наименования НКО приведены по убыванию в соответствии с размерами пенсионных накоплений по данным ЦБ РФ):

Важно отметить: рейтинги «Лукойл-Гарант» и Фонда электроэнергетики были отозваны в связи с окончанием срока действия договора. Это значит, что данные учреждения больше не будут участвовать в рейтинговой оценке своей деятельности посредством данного агентства

Собственно надежность оценивается таким образом:

• некоммерческая организация заключается с «Эксперт РА» договор обслуживания;
• она предоставляет агентству пакет документов для анализа;
• специалисты изучают их, и на основе данных присваивают рейтинговые оценки в диапазоне от E (стадия отзыва лицензии) до А++ (самый высокий показатель);
• в случае обоюдного согласия данные публикуются;
• при несогласии НКО подает апелляцию и ждет пересмотра;
• в случае повторного выставления неудовлетворительной оценки данные остаются конфиденциальными.

Рейтинг надежности по версии НРА

Национальное рейтинговое агентство аккредитовано при Министерстве финансов и работает на рынке более 13 лет. Им присвоено более 400 индивидуальных рейтингов, а оценки выставляются на основе Методики НРА, согласно исторической и прогнозируемой вероятности дефолта, с учетом инвестиционной деятельности, основных и качественных показателей.

По данным НРА следующие организации получили такие оценки:

• КИТ Финанс – ААА (подтвержден);
• Сбербанк – ААА (подтвержден);
• Доверие – АА- (отозван в связи с окончанием действия договора);
• Стальфонд – АА (отозван).

Интересно, что некоторые фонды (например, «Росгосстрах») не фигурируют ни в одном из общедоступных рейтингов. Трактовать это можно по-разному: либо подобные компании не заинтересованы в продвижении на рынке посредством рэнкинга, либо их показатели не соответствуют ожиданиям учредителей, а потому остались скрытыми.

Как бы то ни было, отсутствие в списках еще не говорит о ненадежности. Так, в этом году рейтинги «Доверия», «Согласия» и ряда других крупных учреждений в сфере НПО были отозваны по причине окончания договора. Выбирать фонд следует, не только ориентируясь на рэнкинг, но и изучив данные с сайта ЦБ РФ. Ведь именно там можно ознакомиться с перечнем учреждений, которым выданы лицензии с неограниченным сроком действия. А это уже важный показатель!

Как стать клиентом НПФ

Чтобы стать клиентом НПФ, необходимо заключить договор с такой организацией. Предварительно будущий клиент выбирает схему выплат, а также внесения взносов на свой счет. Необходимо учесть и другие нюансы:

• Условия расторжения договора и внесения в него изменений.
• Порядок выплаты государственной пенсии.
• Тип выплат после достижения пенсионного возраста.
• Периодичностью внесения средств.

Для вкладчика может быть открыт именной или солидарный счет. Первый предназначен для граждан, самостоятельно заключивших договор, второй открывается при заключении договора работодателем.

При достижении пенсионного возраста вкладчик может получить всю сумму сразу либо в виде ежемесячных выплат. Расторгнуть договор можно в любой момент, но здесь нужно изучить условия конкретного фонда. Менять управляющую компанию можно не чаще одного раза в год.

Проконтролировать размер своих накоплений можно через личный кабинет, такой сервис есть на сайтах большинства пенсионных фондов.

Предварительно нужно пройти процедуру регистрации, предоставить некоторые персональные данные и дать согласие на их обработку. Получить консультацию можно и у работников фонда по телефону либо посетив представительство лично.

Преимущества работы с НПФ

Формирование накоплений через систему НПФ не является полноценной альтернативой пенсии, назначаемой ПФР. Однако преимуществ у такого способа управления средствами немало:

• есть возможность выбора между множеством фондов, их условиями, показателями доходности и надежности;
• если по линии ПФР на управление накопительной частью пенсии с 2014 года наложен мораторий, то для НПФ такие ограничения отсутствуют;
• НПФ позволяют не только переводить накопления, сформированные до введения моратория, но и пополнять лицевой счет, участвовать в выборе источников инвестирования;
• через фонды можно отчислять взносы в пользу родственников, детей, иных выгодополучателей, чтобы формировать их будущую пенсию;
• многие работодатели, особенно в профильных сферах деятельности, сами заключают договоры НПФ, перечисляют взносы за работников, формируют их отраслевую или дополнительную пенсию.

Показатели деятельности негосударственных фондов максимально открыты и прозрачны. Эти моменты контролирует Центробанк, который регулярно проверят отчетность НПФ, размещает основные показатели на сайте. Также деятельность фондов оценивают независимые экспертные организации, определяют рейтинг частных пенсионных структур.

Методика построения рейтинга

По рекомендации представителей нескольких НПФ мы решили рассчитывать рейтинг, рассматривая показатели доходности инвестиций за одинаковые сроки для всех фондов.

В этой связи формула рейтинга теперь основана на общем максимально длинном сроке управления с 2011 года (6 лет). Большинство действующих и входящих в систему гарантирования фондов имеет такую историю работы. Кроме того, формула рейтинга в этом году учитывает доходность на промежутке 3 последних лет (с 2014 года).

Нулевой балл в рейтинге получили фонды с реальной доходностью меньше нуля на сроках 5 лет и 3 года одновременно.

Данные по результатам управления НПФ были взяты с сайта Центробанка. Доходности до 2011 года не учитывались. Атомфонд НПФ, Автоваз НПФ и Аквилон НПФ в рейтинг не вошли ввиду отсутствия статистических данных на промежутке 2011 — 2016 лет.

Можно заметить, что предлагаемое сравнение по сути является рейтингом доходности НПФ, то есть такой показатель как надежность в формуле вообще не учитывался. Это еще одно отличие от ранее используемых методик. Дело в том, что с 2015 года в России действует система страхования пенсионных накоплений. Принцип ее работы аналогичен используемому для банковских вкладов. Разница только в том, что в НПФ не страхуются доходная часть (начисленные проценты). В этой связи рейтинг надежности НПФ уже представляется неактуальным.

Какой НПФ выбрать?

По каким критериям нужно выбирать некоммерческий пенсионный фонд:

Доходность. Оценивать НПФ России по этому критерию желательно по результатам длительного периода – минимум 8-10 лет.
Надежность. О том, выполняет ли фонд свои текущие обязательства, и сможет ли их выполнять в будущем, можно узнать по рейтингу «Эксперт РА». Выбор следует ограничить теми фондами, которые имеют этот рейтинг, так как у многих НПФ он может быть отозван, а это не самый хороший показатель его работы.
Учредители и акционеры. Если во главе фонда стоят крупные промышленные и ресурсодобывающие компании, то это является его дополнительной гарантией надежности.
Возраст фонда и его официальная статистика по пенсионным накоплениям и количеству клиентов. Чем больше возраст компании, тем больше у нее опыта в управлении финансами.
География присутствия. Желательно выбирать фонд, представительство которого расположено в вашем регионе. Необходимости посещать офис фонда никакой нет, однако решение некоторых вопросов требует личного присутствия.
Обслуживание

Нелишним будет обратить внимание на наличие онлайн-сервисов, личного кабинета на сайте и телефонов горячей линии. У вас должна быть возможность всегда связаться с фондом.

При выборе НПФ также учитывайте отзывы клиентов: что пишут о компании люди, реально ли фонд производит выплаты, с каким «подводными камнями» сталкивались застрахованные лица?

Негосударственные фонды рейтинг по количеству застрахованных лиц также должен рассматриваться при выборе НПФ. Рейтинг показывает количество застрахованных граждан в фонде, а также долю рынка.

Скриншот: npf.investfunds.ru

Так или иначе, перечисленные фонды предлагают своей клиентуре высокий уровень доходности, превышающий уровень инфляции, а также стабильность выплат. Немаловажна их надежность — она может выражаться в размере капиталов учреждения. Таким образом, выбирая НПФ для долгосрочных вложений в свое будущее, учитывайте всю множественность факторов – именно в сочетании высокой доходности и стабильности фонда, подкрепленной годами его работы на рынке, кроется секрет успеха.

Обнаружили ошибку? Выделите ее и нажмите Ctrl + Enter.

Подводя итоги

Стать клиентом одного из успешных НПФ – способ диверсифицировать свои активы. Для тех, кто платит НДФЛ, это еще и возможность получить налоговый вычет. Но каким бы опытным инвестором вы ни были, всегда полезно продумать альтернативный вариант. Кроме того, отчисления в НПФ ни в коей мере не должны служить заменой собственному инвестиционному портфелю. Государство, как мы уже не раз убеждались, всегда может изменить правила игры. А любой, даже самый доходный на сегодняшний день НПФ, – сдать свои позиции.

Расскажите, как вы собираетесь обеспечивать себя в старости: надеетесь ли на государственную пенсию, планируете ли добровольные платежи в рамках гарантированного пенсионного плана?

13.01.2020