Рентабельность продаж: формула расчета

Факторная модель рентабельности продаж

Составляем модель для проведения факторного анализа:

 P_n=П_n/B=B-(c/c+к.р.+у.р.)/B=(B-З)/B

где, Пп – прибыль от продаж; В –
выручка (товарооборот); c/c – себестоимость; к.р. – коммерческие расходы
(издержки обращения); у.р.- управленческие расходы; З – затраты (расходы)

1. Определим изменение
рентабельности объема продаж в 2014 — 2016  
году за счет изменения объема реализации ∆ Pn (∆ В_p)
по формуле:

          ΔP_n(B)=(B_отч. — З_баз.)/B_отч.  — (B_баз.-З _баз.)/B_баз. или P_n — P_nбаз.

2015 г. к 2014 г.: ΔP_n(B) =
(18067-(9418+4497))/18067 — (19974-(9418+4497))/19974 = 0,2298 – 0,3033 =  — 0,0735

2016 г. к 2015 г.: ΔP_n(B) =
(17574-(9374+4807))/17574 — (18067-(9374+4807))/18067 = 0,193 – 0,215 = -0,022

2016 г. к 2014 г.: ΔP_n(B) =
(17574-(9418+4497))/17574 — (19974-(9418+4497))/19974 = 0,2082 – 0,3033 =  — 0,0951

2. Рассчитаем изменение
рентабельности объема продаж за счет увеличения затрат ∆ P_vп(∆S) по формуле:

          ΔP_n(s)=(B_отч. — З_отч.)/B_отч.  — (B_отч.-З _баз.)/B_отч.

2015 г. к 2014 г.:  ΔP_n(s) = (18067 – (9374+4807))/18067 — (18067-(9418+4497))/18067 =
0,215 – 0,2298 =  -0,0148

2016 г. к 2015 г.:  ΔP_n(s) = (17574 – (9870+4975))/17574 —
(17574-(9374+4807))/17574  = 0,1552–
0,193 =  -0,0378

2016 г. к 2014 г.:  ΔP_n(s) = (17574 – (9870+4975))/17574 —
(17574-(9418+4497))/17574 = 0,1552– 0,2082 = 
-0,053

3. Проверим соответствие общего
применения рентабельности продаж и совокупность влияния факторов:

∆P_vп = ∆P_vп (∆V_p) + ∆P_vп(∆S)

2015 г. к
2014 г.: — 0,0883 =  -0,0735 – 0,0148 = —
8,83%

2015 г. к
2014 г.: — 0,0598 =  -0,022-0,0378 = -5,98%

2015 г. к
2014 г.: -0,1481 =  -0,0951 – 0,053 = -14,81%

Результаты факторного анализа рентабельности продаж представлены в таблице 2.

Таблица 2 – Результаты факторного анализа рентабельности продаж в %

Повышение рентабельности

Ситуация снижения рентабельности не может признаваться приемлемой и вполне естественно требует исправления для чего компании необходимо предпринять меры, направленные на всемерное повышение рентабельности.

Для выработки правильной стратегии компании следует принять во внимание, например, такие факторы, как:

• Колебания рыночной обстановки,
• Изменение покупательского спроса,
• Анализ деятельности конкурирующих компаний,
• Экономия внутренних резервов.

После всестороннего изучения всех вышеупомянутых факторов, необходимо, опираясь на выводы, полученные в результате анализа, приступить к практической реализации стратегии и осуществить конкретные действия, призванные скорректировать ситуацию.

К основным действиям, направленным на повышение рентабельности следует отнести:

• Увеличение и модернизация производственных мощностей.
• Всесторонний контроль за качеством производимой продукции.
• Выработка оптимальной маркетинговой стратегии.
• Уменьшение себестоимости выпускаемой продукции.
• Надлежащая мотивация личного состава.

Итак, подытоживая всё вышесказанное, необходимо подчеркнуть, что показатели рентабельности продаж являются одним из основополагающих критериев оценки финансово-хозяйственной деятельности компании. Для улучшения всех показателей необходимо должным образом проанализировать все имеющиеся достижения и выявить факторы, тормозящие дальнейшее развитие. После того, как все проблемы будут выявлены, и определены причины их возникновения, следует тщательно разработать и предпринять меры, направленные на исправление негативных тенденций развития компании.

Область применения показателя рентабельности продаж

Прибыль предприятия складывается из различных сумм, поступающих на счета в результате предпринимательской деятельности. Зная рентабельность продаж, можно установить, какой из видов деятельности организации, приносящих доход, наиболее эффективен.

Оперируя данным коэффициентом, и динамикой его изменения за определённый период, менеджмент будет иметь эффективный инструмент управления оборотными средствами, финансовыми и трудовыми ресурсами, основными фондами и необоротными активами предприятия.

Рассчитывать коэффициент можно применительно не только к финансовым показателям. В подразделениях организации, которые занимаются производственной деятельностью, рентабельность отражает степень эффективности использования трудовых и производственных ресурсов. Те участки коммерческой структуры, которые осуществляют операции по купле/продаже продукции, материалов и запасных частей, нуждаются в точных расчётах эффективности различных финансовых операций.

Основная задача аналитики показателей – выявление и устранение узких мест в производственной и финансовой деятельности предприятия. Поэтому подходы к расчёту уровня рентабельности различаются в зависимости от целей, которые они преследуют:

1. Затратный.
2. Ресурсный.
3. Продажный.

Расчет и анализ рентабельности позволяет выявить слабые стороны, мешающие получению прибыли

Пример расчёта рентабельности продаж

Простейший расчёт уровня рентабельности продаж можно показать на примере деятельности субъекта предпринимательской деятельности – производителя продукции.

Предприятие «Завод» осуществляет:

• производство и реализацию бытовой техники для нужд населения за счёт собственных производственных мощностей;
• продажу бытовой техники на условиях дистрибьюторского договора.

За рассматриваемый период реализованы покупателям электродуховки AVEX TR460 MRCL в количестве 12 штук:

• себестоимость единицы – 3340 руб;
• продажная стоимость единицы – 4270 руб;
• маржа с единицы – 1270 руб.

Рассчитывается выручка от реализации:

TR = 12 х 4 270 = 51 240 руб.

Рассчитывается полная себестоимость:

СС = 12 х 3 340 = 40 080 руб.

Рассчитывается валовая прибыль от реализации:

ВП = TR – СС = 51 240 – 40 080 = 11 160 руб.

Рассчитывается коэффициент рентабельности продаж единицы продукции (электродуховка AVEX TR460 MRCL) по валовой прибыли (GrossProfitMargin):

GPM = (ВП/TR) * 100% = (11 160/51 240) * 100% = 21,78%

Таким образом, на 1 руб цены единицы продукции приходится 21,8 копеек валовой прибыли предприятия от её реализации.

Эффективность операции по реализации продукции рассчитывается следующим образом:
КЭ = (ВП/СС) * 100% = (11 160/40 000) * 100% =  27,9%

На простом примере показано, как можно быстро рассчитать эффективность коммерческой деятельности предприятия. Сравнение показателей рентабельности всей номенклатуры предприятия позволит с наименьшими потерями управлять процессом продаж за счёт гибкого изменения стратегии и тактики функционирования производства и реализации продукции, снижения себестоимости и различных видов затрат.

Составляющие элементы расчета: прибыль до налогообложения

Операционный доход – это бухгалтерский показатель, который измеряет сумму прибыли, полученной от операций бизнеса, после вычета операционных расходов, таких как заработная плата, амортизация и стоимость проданных товаров.

Операционный доход – также называемый доходом от операционной деятельности – использует валовой доход компании, который эквивалентен общему доходу за вычетом стоимости реализованных товаров и операционных расходов.

Операционные расходы предприятия – это расходы, понесенные в результате обычной операционной деятельности. Они включают такие предметы, как расходы на канцелярские товары и оплату коммунальных услуг.

Операционный доход – это показатель, отражающий, какая часть выручки компании в конечном итоге станет прибылью. Операционная прибыль аналогична прибыли до налогообложения.

Анализ операционной прибыли полезен для инвесторов, поскольку он не включает налоги и другие разовые статьи, которые могут исказить прибыль или чистую прибыль. Компания, генерирующая растущий объем операционного дохода, рассматривается как благоприятная, поскольку это означает, что руководство компании генерирует больший доход, одновременно контролируя расходы, издержки производства и накладные расходы.

Характеристики операционной прибыли:

• операционный доход измеряет сумму прибыли, полученной от операций бизнеса;
• операционный доход использует валовой доход компании, который эквивалентен общему доходу за вычетом затрат на реализованные товары и операционных расходов;
• анализ операционной прибыли полезен для инвесторов, поскольку он не включает налоги и другие разовые статьи, которые могут исказить прибыль.

Формула операционного дохода изложена ниже:

ОП = В – С – УР – КР + ДУ + ПП – ПУ + ПД – ПР,

где    ОП – прибыль до налогообложения (операционная прибыль), т.р.

В – выручка от реализации, т.р.;

С – себестоимость реализованных товаров, т.р.

УР – управленческие расходы, т.р.;

КР – коммерческие расходы, т.р.;

ДУ – доходы от участия в других компаниях, т.р.;

ПП – проценты полученные, т.р.;

ПУ – проценты уплаченные, т.р.;

ПД – прочие доходы, т.р.;

ПР – прочие расходы, т.р.

Формула расчета по отчету о финансовых результатах:

Стр.2300 = стр.2110-стр.2120-стр.2210-стр.2220+стр.2310+стр.2320-стр.2330+стр.2340-стр.2350

Операционные расходы включают в себя продажи, общие административные расходы, износ и амортизацию, а также другие операционные статьи. Операционный доход не включает такие статьи, как инвестиции в другие формы (внереализационные доходы), налоги и процентные расходы.

Средние статистические значения по годам для предприятий РФ

Значения таблицы рассчитаны на основании данных Росстата

Значения рассчитаны по формуле: стр.2200 / стр.2120

Коэффициент рентабельности продаж — значение

Коэффициент рентабельности продаж используется как основной индикатор оценки финансовой эффективности компаний с относительно небольшими объемами основных средств и собственного капитала. Оценка рентабельности продаж дает возможность объективно взглянуть на состояние дел.

Показатель рентабельности продаж характеризует главный аспект работы компании — реализацию основной продукции.

Далее перечислены варианты изменения рентабельности продаж под влиянием различных факторов.

1. Увеличение показателя Коэффициент рентабельности продаж.

a) Темпы роста выручки опережают темпы роста затрат. Возможные причины:

• рост объемов продаж,
• изменение ассортимента продаж.

При увеличении количества проданной продукции в натуральном выражении выручка возрастает быстрее затрат в результате действия производственного левериджа.

Составными элементами себестоимости продукции являются переменные и постоянные расходы. Изменение структуры себестоимости может сильно повлиять на величину прибыли. Инвестирование в основные средства сопровождается увеличением постоянных затрат и теоретически, уменьшением переменных затрат. При этом зависимость носит нелинейный характер, поэтому найти оптимальное сочетание постоянных и переменных затрат непросто.

Кроме простого повышения цен на свои товары, компания может увеличить выручку за счет изменения ассортимента продукции. Эта тенденция развития предприятия благоприятна.

b) Темпы снижения затрат опережают темпы снижения выручки. Возможные причины:

• рост цен на продукцию (работы, услуги),
• изменение структуры ассортимента.

В этом случае происходит формальное улучшение показателя рентабельности, но снижается объем выручки, тенденцию нельзя назвать однозначно благоприятной. Для правильно сделанных выводов анализируют политику ценообразования и ассортиментную политику предприятия.

c) Выручка увеличивается, затраты уменьшаются. Возможные причины:

• повышение цен,
• изменение ассортимента продаж,
• изменение норм затрат.

Эта тенденция благоприятна, и дальнейший анализ проводится с целью оценки устойчивости такого положения компании.

2. Снижение показателя Коэффициент рентабельности продаж.

a) Темпы роста затрат опережают темпы роста выручки. Возможные причины:

• инфляционный рост затрат опережает выручку,
• снижение цен,
• изменение структуры ассортимента продаж,
• увеличение норм затрат.

Это неблагоприятная тенденция. Для исправления положения анализируют вопросы ценообразования на предприятии, ассортиментную политику, систему контроля затрат.

b) Темпы снижения выручки опережают темпы снижения затрат. Возможные причины:

сокращение объемов продаж.

Такая ситуация обычна, когда предприятие сокращает деятельность на рынке. Выручка снижается быстрее затрат в результате действия производственного левериджа. Следует сделать анализ маркетинговой политики компании.

c) Выручка уменьшается, затраты увеличиваются. Возможные причины:

• снижение цен,
• увеличение норм затрат,
• изменение структуры ассортимента продаж.

Необходим анализ ценообразования, системы контроля затрат, ассортиментной политики.

В нормальных (стабильных) условиях рынка динамика выручки изменяется быстрее затрат только под действием производственного левериджа. Остальные случаи связаны или с изменением внешних и внутренних условий функционирования предприятия (инфляция, конкуренция, спрос, структура затрат), или с неэффективной системой учета и контроля на производстве.

Где используется показатель

Рассматриваемый показатель используется не только для общей оценки бизнеса, но и во время анализа эффективности деятельности конкретного подразделения коммерческой компании. Довольно часто этот инструмент применяется во время расчета величины чистой прибыли. Сама рентабельность бизнеса является соотношением между чистой прибылью и доходом предприятия. Коэффициент валовой рентабельности довольно часто применяется при анализе результатов инвестиционной деятельности. Для этого направления бизнеса характеры сложности в составлении прогнозов и расчетов успешности будущего проекта.

Каждая крупная производственная компания систематически проводит подобные мероприятия. Составление расчетов позволяет выявить те направления бизнеса, что приносят максимальный доход. Помимо этого, в ходе подобной оценки выявляются сферы, способствующие возникновению убытков. Результаты анализа ложатся в основу стратегии, которая используется для дальнейшего развития компании.

Чем выше этот показатель, тем лучше

Для небольших фирм с малым штатом наемных сотрудников характерны некрупные денежные обороты. Руководство подобных компаний должно анализировать не только валовую форму рентабельности, но и другие виды этого показателя. Точный расчет рентабельности производства и активов, записанных на баланс, позволяет определить проблемные участки конкретного бизнеса. Своевременное проведение такой оценки позволяет устранить те факторы, что могут оказать влияние на доходность бизнеса

Важно отметить, что составление краткосрочного анализа не всегда позволяет увидеть полную картину

Формулы расчета рентабельности продаж, ее толкование

Формула №1

К(рпч) (маржа по чистой прибыли)= 100% Х ЧП (прибыль (чистая) от продажи продукции) / В(выручка)

Маржу по чистой прибыли еще называют чистой рентабельностью продаж.

Данный показатель имеет смысл находить за несколько периодов, только в этом случае можно дать объективную оценку деятельности компании, ее окупаемости.

Оценивая «скачки» или стабильность коэффициента можно сделать выводы:

1. о грамотности или бездарности принимаемых решений,
2. эффективности использования различных ресурсов,
3. об успехах или проблемах в деятельности предприятия.

Изменение коэффициента в большую или меньшую сторону может быть связано, как видно из формулы, с изменением показателей прибыли от продаж, уменьшением количества реализованной продукции и т.д.

Важно найти ту проблему или те основания, которые вызвали изменение показателя в меньшую или в большую сторону

Возможные варианты изменения коэффициента уже рассмотрены выше. Насторожить, к примеру, может падение заинтересованности покупателей к продукции.

Показатель рентабельности продаж может уменьшиться в период модернизации производства или в момент завоевания рынка, при переходе к иным видам продукции или деятельности.

Если общая стратегия руководства была разумной и дальновидной, то все убытки окупятся в дальнейшем.

По валовой прибыли от продаж, которая рассчитывается путем нахождения разницы между выручкой и себестоимостью, рентабельность продаж находят следующим образом:

Формула №2

К(рпч) (маржа по валовой прибыли) = 100% Х ВП (валовая прибыль) / В(выручка)

По доходу от основной деятельности, (который является разностью между прибылью нетто и расходами, прямыми и операционными), рентабельность продаж находят так:

Формула №3:

К(оп) (операционная рентабельность) = 100% Х П (прибыль ( без вычитания налогов и процентов)) / В(выручка)

Нужно знать, что для маржи прибыли понятия «норма» не существует.

Коэффициент, нормальный для одной отрасли, для другой -будет очень низким

Дело в том, что у каждой отрасли и у каждого предприятия свой цикл, при длительном цикле коэффициент рентабельности продаж будет выше, при быстром обороте – ниже, и все при условии абсолютно одинаковой эффективности структур.

Расчет, являющийся характеристикой прибыльности или доходности того или иного предприятия, применяют довольно часто при желании рассмотреть окупаемость предприятия или компании.

Без сомнений, любые показатели такого рода важны, ведь их значения, к примеру, характеризуют объект вложений инвесторов.

Поэтому анализ рентабельности и оценка благополучия в финансовом плане – крайне серьезные аспекты, касающиеся как рисков капиталовложения, так и целесообразности существования какой-либо фирмы или компании, это способ узнать о реальном состоянии дел.

Важно не забывать, что рентабельность продаж (маржа прибыли) не является показателем эффективности. Ведь на деле, чем выше значение рентабельности, тем ее сопровождает больший риск

Ведь на деле, чем выше значение рентабельности, тем ее сопровождает больший риск.

Например, было бы несообразно заявлять, что предприятие, отяготившее себя чрезмерным долгом, является эффективным.

Как рассчитывается рентабельность продаж?

Чтобы вычислить рентабельность продаж, применяют такую формулу:

ROS = NI / NS * 100%

где:

• ROS — Return on Sales – коэффициент рентабельности, выраженный в процентах.
• NI — Net Income – данные о чистой прибыли, выраженные в денежном эквиваленте.
• NS — Net Sales – сумма полученной прибыли, которую предприятие получило после продажи продукции, выраженная в денежном эквиваленте.

Если исходные данные верны, то полученная формула позволит рассчитать реальную рентабельность продаж и узнать, насколько прибыльна деятельность вашей фирмы.

Расчет рентабельности фирмы на примере

Приступая к расчетам, необходимо помнить, что при помощи общей формулы можно узнать о том, насколько деятельность предприятия эффективна или неэффективна, но не позволит узнать о том, в какой части производственной цепочки имеются проблемы.

Например, компания проанализировала свою деятельность и получила следующие данные:

В 2011 году компания получила прибыль 3 млн рублей, в 2012 году прибыль составила уже 4 млн рублей. Размер чистой прибыли в 2011 году составил 500 тыс. рублей, а в 2012 году – 600 тыс. рублей.

Как узнать, насколько изменилась рентабельность за два года?

Расчеты показывают, что в 2011 году коэффициент рентабельности составил:

ROS 2011 = 500000/3000000 * 100% = 16,67%

ROS 2012 = 600000/4000000 * 100% = 15%

Узнаем, насколько изменилась рентабельность за расчетное время:

ROS = ROS2012 – ROS2011 = 15-16,67 = — 1,67%

Расчеты показали, что в 2012 году рентабельность компании снизилась на 1,67%. Причины падения рентабельности пока непонятны, но их можно узнать, если провести более подробный анализ и рассчитать такие показатели:

1. Изменение затрат на налоги, которое необходимо, чтобы рассчитать NI.
2. Расчет рентабельности производимого товара. Производится по следующей формуле: Рентабельность = (выручка – себестоимость — затраты)/выручка 100%.
3. Рентабельность персонала, отвечающего за продажи. Для этого используется формула: Рентабельность = (выручка – з/п — налоги)/выручка 100%.
4. Рекламная рентабельность производимой продукции. Вычисляется по следующей формуле: Рентабельность = (выручка – затраты на рекламу — налоги)/выручка *100%.

При расчете указанных показателей необходимо учитывать такие особенности производственного процесса:

1. Если компания занимается предоставлением услуг, то себестоимость включает в себя: организацию рабочих мест специалистов по продажам. Например, нужно приобрести компьютеры. Арендовать помещение, выделить телефонную линию, оплатить рекламу, приобрести ПО для работы и оплатить виртуальную АТС.
2. Вычисляя рентабельность специалистов, занимающихся продажами, можно использовать довольно простую формулу – валовую прибыль разделить на суммарную выручку. Но ее лучше применять при работе со специфичными показателями: рентабельность каждого специалиста, конкретного вида продукции, раздела на сайте.

Рентабельность производства — определение

Рентабельность производства — коэффициент равный отношению балансовой прибыли к средней стоимости основных производственных и нормируемых оборотных средств. Иными словам показатель представляет собой величину прибыли, приходящуюся на каждый рубль себестоимости проданной продукции (производственных расходов).

Рентабельность производства Расчет и анализ показателя Рентабельность производства делает программа ФинЭкАнализ в блоке Анализ и оценка доходности и рентабельности.
Скачать программу ФинЭкАнализ

Рентабельность производства — что показывает

Рентабельность производства отражает экономическую эффективность бизнеса или его подразделения. Рентабельность производства показывает, насколько результативно используется имущество предприятия.

Рентабельность производства — формула

Формула расчета коэффициента

Формула расчета по данным новой бухгалтерской отчетности

В этой формуле стоимость основных фондов берется из строки 1150 бухгалтерского баланса. Однако эта строка включает в себя все основные средства организации. А для расчета коэффициента нужна стоимость именно производственных фондов. В некоторых случаях эти значения могут быть близки. Для более общего случая нужна дополнительная информация по основным средствам.

Нередко используется другая формула для расчета показателя

Рентабельность производства — значение

Рост значения связан:

• со снижением себестоимости продукции,
• с повышением качества продукции,
• с увеличением массы прибыли.

Уменьшение может указывань на:

• повышение себестоимости продукции,
• ухудшениее качества продукции,
• ухудшение использования производственных фондов.

Средние статистические значения по годам для предприятий РФ

Значения таблицы рассчитаны на основании данных Росстата

Значения рассчитаны по формуле: стр.2200 / стр.2120

Изменения показателя рентабельности продаж, факторный анализ

Рост К(рпч) возможен в таких случаях:

• Увеличивается В (выручка) на фоне минимизации расходов.

Если предприятие производит продажи продукции больше, чем было раньше, или изменило свой ассортимент, то рост коэффициента неизбежен и его показатель – отличная характеристика окупаемости предприятия.

Минимизация расходов может быть вызвана различными причинами, например, уменьшением затрат на материалы, на энергию, на комплектующие и т.д.

Также нужно учесть баланс изменения постоянных и переменных расходов при инвестициях, в котором стоит добиваться некоего равновесия, с учетом того, что изменения в показателях этих расходов не имеют прямой математической зависимости.

• И В (выручка), и расходы уменьшаются, но расходы уменьшаются быстрее.

В некоторых случаях это может произойти при росте цен на выпускаемый продукт. Из чего следует – коэффициент маржи прибыли формален, потому что картина в целом достаточно неблагоприятна.

И не смотря на высокий К(рпч) политику цен нужно срочным образом пересмотреть, поскольку падение выручки абсолютно отрицательный показатель.

• В (выручка) растет, рост расходов отстает.

Полученный показатель рентабельности продаж (маржи прибыли) можно воспринимать положительно, если в динамике этот показатель стабилен и не изменяется.

Такие изменения могут происходить вследствие многих факторов:

• и при уменьшении расходов на затраты,
• и при изменении ассортимента продукции, которую выпускает предприятие,
• и при повышении цен.

Снижение коэффициента маржи прибыли наблюдается:

• При одновременном росте и В (выручки) и расходов, но расходы увеличиваются гораздо больше.

Это негативная тенденция, требующая анализа всех затрат, ассортимента и цены на товар. Такая ситуация, например, возможна, при росте себестоимости товара, например, за счет подорожания энергии.

• Снижение выручки (В) идет быстрее, чем уменьшение расходов.

Если предприятие намеренно сокращает свое влияние на рынке или сворачивает все свое производство, то показатель рентабельности продаж абсолютно нормален, при таком положении дел будут обязательно наблюдаться подобные тенденции.

При непредвиденном снижении выручки следует сделать анализ маркетинга компании

• Увеличение расходов и одновременное снижение выручки.

Такое положение дел возможно при понижении успехов предприятия, увеличивающихся нормах расходов и неблагоприятных изменениях ассортимента.

Анализ финансовой ситуации должен происходить комплексно:

• пересмотр ценообразования,
• пересмотр контроля расходов и политики, касающейся ассортимента.

При нестабильности рынка на маржу прибыли могут повлиять инфляция, изменение спроса на продукцию в целом и конкуренция.

Рентабельность продаж

При этом используются разные вариации прибыли. В приведенном ниже видео будет подробно показан расчет валовой рентабельности продаж (по сути, это та самая маржа).

Формула для расчета будет выглядеть так:

Какие данные и откуда они берутся можно будет посмотреть в этом видео:

Удачи вам! До скорых встреч на страницах блога KtoNaNovenkogo.ru

* Нажимая на кнопку «Подписаться» Вы соглашаетесь с политикой конфиденциальности.

Подборки по теме

• Вопросы и ответы
• Использую для заработка
• Полезные онлайн-сервисы
• Описание полезных программ

Использую для заработка