Акции ВТБ: дивиденды

Какие дивиденды выплатит ВТБ в 2018 г.?

Возможное увеличение размера дивидендов ВТБ в 2018 году отметил заместитель правления компании Герберт Моос. В своем заявлении он отметил, что рост прибыли банка напрямую повлияет на размер доходов акционерам.

Важно! Впрочем, даже несмотря на похожие слова Герберта Мооса и председателя Правления Андрей Костина о том, что рост дивидендов должен быть значительным, специалисты не ожидают их существенного увеличения

Сбербанк

План: заработать триллион рублей в 2020 году. За 2018 год Сбербанк заработал 832 млрд рублей. Чтобы выполнить план, банку нужно наращивать прибыль на 9—10% ежегодно. Сбербанк публикует на официальном сайте ежемесячные финансовые отчеты по российским стандартам. По международным — только по итогам каждого квартала. Учитывайте, что показатели по РСБУ последние пять лет меньше, чем по МСФО, на 2—18%. Можно следить за промежуточными итогами банка: темпы роста прибыли падают, но держатся на достаточном уровне в 10—12%, чтобы дойти до триллиона рублей за 2020 год.

Дивиденды. Сбербанк платит дивиденды из чистой прибыли. Руководство планирует постепенно повышать долю чистой прибыли, направляемой на дивиденды, до 50% к 2020 году. Точный размер дивидендов за 2018 год совет директоров планирует раскрыть в апреле. Возможно, 50% начнут платить раньше — если достаточность капитала по стандарту «Базель 3» будет больше 12,5%.

Прогнозные дивиденды Сбербанка

Чистая прибыль, млрд Р

2017
749

2018, прогноз
832

2019, прогноз
912

2020, прогноз
1000

На дивиденды

2017
36,20%

2018, прогноз
40,30%

2019, прогноз
44,90%

2020, прогноз
50,00%

Дивиденд на акцию

2017
12,0 Р

2018, прогноз
14,9 Р

2019, прогноз
18,1 Р

2020, прогноз
22,1 Р

Доходность обыкн. акций

2017
6,0%

2018, прогноз
7,1%

2019, прогноз
8,6%

2020, прогноз
10,5%

Мультипликаторы Сбербанка

P / E

Текущее
5,47

Медиана за три года
6,63

P / BV

Текущее
1,18

Медиана за три года
1,24

ROE

Текущее
22%

Медиана за три года
21%

Див. доходность

Текущее
7,1%

Медиана за три года
—

Достаточность капитала

Текущее
11,85%

Медиана за три года
—

Как купить акции ВТБ?

Простому физическому лицу нельзя выйти на рынок и вместе с килограммом помидоров и булкой хлеба прикупить ещё несколько акций какой-либо компании. Более того, даже на фондовый рынок, где нет доступа ни к хлебу, ни к помидорам, тоже никто просто так не пустит. Необходимо открыть брокерский счёт, который позволит Вам получить доступ на Московскую фондовую биржу.

Ценные бумаги физических лиц расположены в специальном хранилище. При смене брокера новая компания сделает запрос данных об инвесторе в депозитарий, а при отсутствии у инвестора брокерского счёта, таковой будет открыт, а дивиденды будут выплачены в более поздний период.

Все операции с ценными бумагами осуществляются дистанционно через интернет, терминал или телефонную связь.

Зачисление прибыли осуществляется в течение 10-и или 25-и дней в зависимости от количества акций. Её можно использовать на свои цели:

• перевод на банковский счёт;
• покупку новых акций;
• обналичивание.

Вы можете покупать акции через посредников и получать по ним прибыль, вложив деньги в Фонд Глобальных дивидендов ВТБ. Это обеспечивается работой управляющих ПИФом специалистов. Они позволяют получать прибыль на Глобальном фондовом рынке при покупке не только отечественных, но и зарубежных компаний.

Фонд Глобальных дивидендов покупает акции за несколько месяцев до закрытия реестра, пока их стоимость не увеличивается, а затем после осуществления выплат акции реализуются по приемлемой для покупателя стоимости.

Обращаем Ваше внимание, что на странице компании ВТБ имеется специальный калькулятор доходности, где Вы можете рассчитать предположительную прибыль от владения акциями

Подводя итог, можно сказать, что инвесторы в акции ВТБ могут зарабатывать, как на прибыли от них в виде дивидендов, так и на разнице между курсами. Сравнительный анализ прибыли от акций за последние несколько лет показывает, что в 2018-м году ожидается позитивная динамика выплаты дивидендов на том же уровне, что и в предыдущие годы. Приобрести акции компании ВТБ Вы можете с помощью брокеров.

Мы рассказали Вам обо всей информацией, связанной с получением прибыли от акций компании ВТБ, а решить, стоит ли приобретать акции компании, Вы можете, ознакомившись с презентацией  по стратегии группы ВТБ на 2017-2019 годы, прикреплённой ниже. {attachments}

Какие дивиденды выплатит ВТБ в 2020 году

Чтобы ответить на этот вопрос, нужно разобраться в структуре уставного капитала кредитной организации. Он состоит из трёх видов акций:

• обыкновенные – 12 960,5 млрд. шт.;
• привилегированные первого типа – 21 403,8 млрд. шт.;
• привилегированные второго типа – 3 073,9 млрд. шт.

Обыкновенные акции торгуются на бирже, их может приобрести любой частный инвестор. Более 60% этих бумаг находятся в собственности Росимущества, остальные – в свободном обращении. Ежедневный объём торгов простыми акциями ВТБ небольшой, эти бумаги приобретаются, в основном, консервативными инвесторами.

Привилегированные бумаги первого типа принадлежат Минфину РФ, второго типа – Агентству по страхованию вкладов.

Какие дивиденды обычно платит банк ВТБ? У кредитной организации довольно сложная дивидендная политика. В ней закреплено, что доходность по торгуемым обыкновенным и неторгуемым привилегированным акциям должна быть одинаковой. Определяется она, исходя из котировок бумаг спустя три месяца после окончания отчётного периода.

Иначе говоря, размер дивидендов определят рыночные цены акций банка, сложившиеся на конец марта 2020 г. Какими они будут, эксперты отвечают уклончиво, поскольку бумаги кредитной организации практически никогда не торгуются, исходя из дивидендной доходности. Поэтому прогнозные данные обычно основываются на премии к ОФЗ.

Текущий прогноз по дивидендам акций ВТБ по итогам 2019 г. (на 1000 акций):

• investmint.ru – 4,15 руб.;
• bcs-express.ru – 3,85 руб.;
• quote.rbc.ru – 1,10 руб.;
• zen.yandex.ru – 3,80 руб.

На портале banki.ru в конце января 2020 г. появилась информация о том, что по итогам 2019 г. на выплаты держателям акций ВТБ может потратить до 50% чистой прибыли.

По итогам 11 месяцев 2019 г. чистая прибыль по МСФО составила 165,4 млрд. руб. Если годовой прогноз по прибыли окажется верным, а этого можно ожидать, то на выплаты держателям акций кредитная организация направит до 90 млрд. руб.

Остальные банки

На Московской бирже торгуются акции 12 банков. У оставшихся семи банков низкая ликвидность — купить или продать пакет акций от ста тысяч рублей в течение дня получится не всегда. Один банк системно убыточен. Коротко о некоторых из них.

Ликвидность российских банков второго и третьего эшелонов

Банк
Дневной объем торгов

«Бест Эффортс Банк»
16,5 тыс. рублей

«Авангард»
21,6

«Росбанк»
27,4 тыс. рублей

АКБ «Приморье»
35,5 тыс. рублей

Банк «Кузнецкий»
54,9 тыс. рублей

«Уралсиб»
137,4 тыс. рублей

«Возрождение», привилегированные акции
179,7 тыс. рублей

«Мособлбанк»
1161,5 тыс. рублей

Московский кредитный банк. Занимает восьмое место по активам среди российских банков. Чистая прибыль выросла на 31% — до 27,2 млрд рублей. МКБ растет лучше TCS Group, но не все так просто: в 2018 году банк создал в 8 раз меньше резервов под плохие кредиты, чем в 2017 году. Отсюда такой рост прибыли.

В 2017 году у банка были проблемы с капиталом — пришлось выпустить дополнительные акции на 14,4 млрд рублей и еврооблигации на 700 млн евро. Банк не платит дивиденды: это бы уменьшило капитал. Ожидать, что начнет, тоже не стоит.

«Росбанк». 12 место по активам. 99,9508% акций банка принадлежит французской компании Societe Generale S. A. Банк увеличил чистую прибыль на 14% в 2018 году — до 11,8 млрд рублей. У «Росбанка» все в порядке с нормативами, бизнес растет, но делиться дивидендами не собираются: их не платят с 2005 года.

«Уралсиб». 19 место по активам. Находится на санации у Владимира Когана, которому принадлежат 81,8% акций банка. Государство выделило «Уралсибу» 76,5 млрд рублей на десять лет. Банк вкладывает деньги в облигации федерального займа и через полученные купоны расплачивается с государством. За 12 месяцев банк заработал 7,6 млрд рублей.

«Уралсиб» не платит дивиденды с 2014 года — и ждать от санируемого банка дивиденды, наверное, не стоит.

«Мособлбанк». 21 место по активам. Находится на санации у «СМП-банка», которому принадлежат 98,31% акций «Мособлбанка». На оздоровление банку выдали 96 млрд рублей на десять лет, но «Мособлбанк» не смог выбраться из системных убытков: за 12 месяцев банк получил убыток 17,8 млрд рублей, капитал стал отрицательным — минус 17 млрд рублей. «Мособлбанк» не платит дивиденды с 2014 года.

«Возрождение». 31 место по активам. У банка есть обыкновенные и привилегированные акции. ВТБ выкупил 96,3% обыкновенных акций «Возрождения» и воспользовался правом принудительно выкупить оставшиеся обыкновенные акции. Стоимость выкупа — 481,68 Р за акцию. На фондовом рынке акции стоят 475 рублей.

ВТБ планирует присоединить «Возрождение» к 2020 году. У «Возрождения» остались привилегированные акции — возможно, их конвертируют в акции ВТБ.

«Приморье». 125 место по активам. За 12 месяцев банк заработал 290,5 млн рублей. Последние два года на дивиденды направляли 48—49% прибыли. У банка всего 250 тысяч акций, при выплате 48,5% получится 563,5 Р на акцию. При текущих ценах дивидендная доходность — 6,6% годовых.

С акциями «Приморья» нужно быть осторожней: сделок по акциям может не быть по несколько месяцев.

Динамика курса за все время

В мае 2007 года было проведено IPOGDR Внешторгбанка в Лондоне и размещение обыкновенных акций на ММВБ с ценой размещения 13,6 копеек за одну акцию. Недолгий взлет сменился многомесячным падением. Котировки упали к февралю 2009 года до 2 копеек. Потери в цене составили более 80% от цены размещения.

Затем последовал разворот с двухлетним коррекционным трендом. Цена на акции отскочила до 11 копеек. Снова развернулась вниз в феврале 2011 году. Долгосрочное падение до 2014 года. В марте-октябре было нащупано локальное дно и поддержка на уровне 3,7 копейки за акцию.

Цена оттолкнулась, но надолго сил быкам не хватило. Предыдущий локальный максимум 0,11 р. остался недосягаемым. С июня 2015 года правила игры снова начали диктовать медведи. На сегодня они вытащили котировки на старые уровни поддержки 0,036-0,037 р. 6 месяцев идет вялотекущая позиционная торговля в коридоре 3,5-3,8 копейки за акцию.

Для инвесторов ВТБ, купивших 12 лет назад акции банка, это стало крайне неудачным вложением денег с огромными потерями.

Как получить дивиденды и стать акционером?

Механизм объявления дивидендов ВТБ включает несколько шагов:

Рисунок 2. Годовое Общее собрание акционеров ВТБ-2017

1. Наблюдательный совет банка на основе анализа результатов деятельности и распределения денежных потоков определяет долю и размер прибыли, которая будет направлена на выплаты акционерам и составляет рекомендацию.
2. Данную рекомендацию получает годовое Общее собрание акционеров, которое объявляет окончательное решение о размере, сроках и формах выплаты дохода, дате закрытия реестра (отсечки).

Кратко. Согласно правилам (в том числе, требованиям ФЗ), оно проводится в период с 1 марта по 30 июня года, следующего за отчетным.

Для потенциального акционера, желающего получить дивиденды, следует ориентироваться на дату отсечки. В это время составляется реестр держателей, кто получит деньги за владение акциями; соответственно, в него нужно попасть заранее.

Для получения дивидендов ВТБ лицо должно стать акционером, как минимум, за 2 рабочих дня до отсечки – за это время новый владелец успеет попасть в реестр. В 2018 г. отсечка произойдет 4 июня, значит, купить ценные бумаги нужно не позднее 2 числа.

Совершать покупку можно, воспользовавшись услугами брокера или посетив в офис банка ВТБ. После заключения договора и внесения денежных средств на имя покупателя будут приобретены и зарегистрированы ценные бумаги.

При выплате деньги переводятся на банковский счет владельца или почтовым переводом по его адресу (в зависимости от указанных данных).

Владельцы акций могут узнать последние новости и изменения на официальном ресурсе –www.vtb.ru. После покупки акций остается внимательно отслеживать новости и принятые во время собрания акционеров решения.

Материал в тему: Российские памятные монеты: идея для подарка и инвестиций.

Видео. Прогноз стоимости акций и дивидендов ВТБ в 2018 году:

Нет
Средне
Да

Сохраните и поделитесь информацией в соцсетях:

Обсуждения закрыты для данной страницы

Рекомендуем прочитать

• Дивиденды «АвтоВАЗа»
• Дивиденды «Магнита»
• Дивиденды «Мостотреста»

Дивидендная политика ВТБ

По итогам финансового года рассчитывается чистая прибыль АО ВТБ. Вопрос выплаты дивидендов решается на общем летнем собрании.

Номинальные владельцы бумаг получают дивиденды через доверительного управляющего спустя десять дней. Другие держатели активов — через 25 дней. Наличные суммы не выплачиваются. Доход начисляется на брокерский счет или переводится на счет в банке, реквизиты которого были указаны в договоре на брокерское и депозитарное обслуживание.

АО ВТБ выплачивает из чистого дохода от 20 до 80% средств в качестве дивидендов. Доходность бумаг банка не превышает 4% в год. Среднее значение по дивидендам в последние годы составляет около 2%.

По уставу акционерное общество имеет 3 вида акций:

• привилегированные первого типа;
• привилегированные второго типа;
• обыкновенные акции.

Данные о ценных бумагах

Капитал банка ВТБ разделен на три типа акций:

1. Привилегированные акции первого типа. Количество 21 403 797 025 000 шт. Номинал 0,01 р. Принадлежат Министерству финансов РФ, на бирже не обращаются.
2. Привилегированные акции второго типа. 3 073 905 000 000 шт. Номинал 0,1 р. Принадлежат Государственной корпорации «Агентство по страхованию вкладов».
3. Обыкновенные акции.

Величина дивидендов по годам

Итак, рассмотрим, насколько выгодным является приобретение акций в банке ВТБ и какие дивиденды выплачиваются акционерам.

В таблице наглядно приведены сведения по выплате дивидендов начиная с 2010 года.

Что такое дивидендная доходность? Это немаловажный элемент привлекательности акций для вкладчиков, желающих приобрести акции ВТБ. Доходность измеряется в процентах и рассчитывается как отношений годовых дивидендов к средней стоимости акций. Средний размер выплат для данного банка – это 4%. Так, доходность за 2014 год по обыкновенным акциям составила 3,2% годовых, а вот за 2015 – почти вдвое меньше, 1,9%. Сроки выплат могут составлять до месяца после того, как было принято решение об их выплате.

Итак, разберем дивидендную доходность по годам:

• За 2014 год владельцам акций были выплачены дивиденды в размере 15,164 миллиардов рублей. А по привилегированным акциям эта сумма составила 2,863 миллиарда рублей.
• В 2015 году всего руководство банка направило на выплату дивидендов 91% от чистой прибыли ВТБ. В итоге в 2014 году выплаты составили 0,00117 рубля на 1-у обыкновенную акцию и 0,0001325 рубля на акцию привилегированную.
• В 2014 году выплаченные дивиденды по акциям составили 19,674 миллиардов рублей, что на 4,674 миллиардов рублей больше, нежели в 2013 году.
• В 2015 году руководство ВТБ банка рекомендовали наблюдательному совету выплатить столько же дивидендов, что и в 2014 году.

Примечательно, что начиная с 2014 по 2016 год выплачивалась одна и та же сумма дивидендов – 15,164 миллиардов рублей.

Дивидендная политика ВТБ

Для начала обозначим основные определения.

Акции — ценные бумаги компании, которые выпускаются для получения компанией дополнительного финансирования за счёт своих акционеров.Акции компании ВТБ делятся на два вида:

• обычные с наличием тикера VTBR, находящиеся в обороте на Московской бирже;
• привилегированные, выпускающиеся только для организаций и отсутствующие в свободном доступе по причине их владения Минфином и Агентством по страхованию вкладов.

Дивиденды — та доля прибыли, которую компания распределяет между акционерами. Покупая акции какой-либо компании, Вы получаете право на прибыль по этим акциям.

Перейдём к теме нашей статьи. ВТБ активно распространяет свои акции через фондовые рынки. На их стоимость оказывают влияние следующие факторы:

• ликвидность активов;
• размер прибыли;
• экономическая ситуация в стране;
• настроения инвесторов;
• состояние финансового рынка.

Значительное влияние на ликвидность акций оказывает выплачиваемый компанией ВТБ размер прибыли. Спрос вырастает и стоимость акций увеличивается в том случае, если компания получает возможность установить более высокие дивиденды в отношении к их среднегодовой цене. Например, дивиденды ВТБ на 2015-й год составляли 1,9%. На их рост влияли ежегодное увеличение капитализации и прибыли компании.

Жёлтым: Объём прибыли ВТБ находится на среднем уровне, а доходы от акций составляют около 4%.

Во время инвестирования обратите внимание на следующие аспекты:

1. решение по размеру прибыли, распределяемому на дивиденды, как правило, осуществляется собранием акционеров в летний период;
2. выплата дивидендов по акциям ВТБ может осуществляться почтовым переводом (чеком), либо на банковский или брокерский счёт;
3. Основная масса акционеров получает прибыль по окончании 25-и дней, тогда как основные держатели ценных бумаг — после 10-и дней с момента начисления прибыли управляющим или брокером.

Динамика цен компании ВТБ на текущий год по данным сайта freedom24.ru

От акций ВТБ можно получить прибыль в размере 20-80%. За последние несколько лет стоимость акции находится в постоянном пределе 0,00117 руб./акция, что позволяет при предварительном расчёте позволяет вести наблюдение за отчетностью и последними событиями.

ВТБ выплачивает дивиденды своим акционерам вне зависимости от финансовой ситуации в стране и прибыли компании, поскольку следит за своей репутацией привлекательного объекта инвестиций.

Несмотря на нестабильную экономическую ситуацию в стране, доход по акциям инвесторы получили даже в 2015-м году, что позволяет сделать вывод о гарантированности выплат. ВТБ является одной из крупнейших и надёжнейших компаний, в которой участвуют государственные средства. Её акции входят в список наиболее стабильных на фондовом рынке нашей страны, что всё больше привлекает инвесторов.

Как приобрести акции ВТБ?

Банк ВТБ был зарегистрирован в Санкт-Петербурге в 1990 году. При этом 60% всех его акций принадлежит Государству. Физические лица могут приобрести акции через лицензированного брокера, либо через инвестиционную компанию.

Дополнительно приобрести акции можно на фондовом рынке. О стоимости бумаг нельзя сказать ничего конкретного, так как их цена меняется каждую минуту. Стоимость акций данного банка зависит от стандартов корпоративного управления, имиджа компании, а так же ликвидности акций и чистой прибыли.

Для того, чтобы купить ценные бумаги банка ВТБ, будущий вкладчик должен заключить договор на депозитарное и брокерское обслуживание. Аналитические рекомендации и данные брокера помогут инвестору освоиться на рынке ценных бумаг.

А акции ВТБ, приобретаемые таким образом, будут храниться в специальном депозитарии. Операции с акциями можно совершать, давая поручения брокеру по телефону, либо совершая сделки в режиме онлайн.

Что влияет на цену акций

Цена акций связана с мировой и российской экономикой, зависит от аналитических прогнозов и инсайдерских слухов о банке.

Перспективы компании

Перспективы самого Внешторгбанка выглядят устойчиво. Это системообразующий банк, входящий в десятку приоритетных для Правительства РФ. Чего не скажешь о перспективах акций ВТБ, находящихся в свободном обращении. На сегодня возможная динамика движения цены в кратко- и среднесрочном горизонте выглядит крайне туманно. Оправдана покупка акций банка для долгосрочных вложений на небольшую долю в портфеле.

Аналитика и прогноз по бумаге

Рассмотрим месячный график VTBR. Источник — TradingView.

Сколько стоят акции сегодня? 0,036 рубля одна обыкновенная акция банка. Технический анализ показывает: котировки долгосрочно зажаты в сходящемся треугольнике. С IPO 2007 года общий тренд — акции дешевеют. С многомесячными коррекционными отскоками, но все более низкими локальными хаями. На апрель 2019 года идет вялая торговля в узком коридоре цен на нижней стороне треугольника (синяя линяя).

В случае закрытия месячных свечей ниже 0,033 — минимумов декабря 2018 — января 2019 года цена с очень большой степенью вероятности устремится к 3 копейкам с целью пробития и ухода к историческому минимуму 0,02 р. Такими дешевыми VTBR были в 2008 году. Крайне нежелательный и неприятный вариант для инвесторов.

В случае выхода из треугольника вверх с уверенным закрытием хотя бы одной полной свечи (лучше, конечно двух бычьих) выше уровня сопротивления (красная линия) — первый интересный уровень для быков станет 0,08 р. — максимумы мая-июня 2015 года.

Мнение аналитиков — покупать акции банка с горизонтом инвестирования 1 год. Финансовые показатели поддерживают эти оценки. За 2018 год ВТБ заработал в 1,5 больше чем годом ранее — почти 179 миллиардов рублей. Рост чистой прибыли превысил прогнозы. С точки зрения фундаментального анализа, акции недооценены, но скупать их инвесторы пока не очень торопятся.

И когда вырастут цены, можно давать оценку с большой осторожностью. Стоит ли покупать на этих уровнях? С учетом того, насколько сложно и болезненно для инвесторов VTBR ходит, можно рекомендовать только осторожную покупку акций с горизонтом инвестирования не менее года, лучше — с расчетом не менее 3-х лет

Альтернатива в этой отрасли

Внешторгбанк входит в число ведущих банков в России. Конкуренцию ему составляют банки из первой двадцатки. По различным видам финансовых услуг банк занимает первое место среди достойных конкурентов (как российских, так иностранных). Среди них Сбербанк РФ, Газпромбанк, UBS, Citi, Deutsche Bank, Morgan Stanley и другие.