Девальвация в России

Что может вызвать обесценивание российской валюты

Теперь рассмотрим факторы, которые могут вызвать обесценивание российской валюты в пунктах обмена. Эксперты по вопросам финансов и экономики не могут дать точный прогноз по данной теме.

Одной из причин является уменьшение объема импорта. Помимо этого, увеличение экспорта также может пагубно отразиться на показателе курса российской валюты. Каждый прекрасно знаком с нестабильной обстановкой в области реализации топлива. И уж точно не возникает сомнений по поводу значимости определенных цен в народном хозяйстве Российской Федерации.

По этой причине, когда цена нефти уменьшится до очень низкого уровня, властям придется искать иной способ пополнения государственного бюджета. Это вызовет прекращение осуществления социальных программ, которые раньше были введены правительством. Однако, даже такой решительный ход не поможет изменить ситуацию на рынке валюты в лучшую сторону.

Поэтому правительство страны будет вынуждено действовать следующим образом:

  • Увеличить оборот купюр, что может вызвать обесценивание валюты.
  • Увеличить количество реализуемой за границу продукции.

Так выглядит самый пессимистичный прогноз главного банка России, который возможен при падении цен на нефть.

Достаточно алармистский пост опубликовал в своём блоге аналитик Андрей Нальгин:

«Если бы такой прогноз, 94 рубля за доллар уже в 2020 году выдал известный алармист Степан Демура, можно было бы спокойно пройти мимо. Но тут – не получится

Потому что названные выше цифры обнаруживаются не абы где, а в очень важном документе Банка России, опубликованном на днях. В проекте Основных направлений единой государственной денежной-кредитной политики на 2020-2022 годы

Это уже не аналитик-паникёр. Это фактически главный по валютным курсам в нашей стране.

Насколько адекватен его такой прогноз?

Надо заметить, что Банк России, стремясь минимизировать своё директивное влияние на валютный рынок, всячески избегает указывать какие-либо конкретные численные значения будущего обменного курса нацвалюты. Не изменил он этому правилу и в свежих Основных направлениях. Но других приведённых в этом документе числовых показателей вполне достаточно, чтобы вычислить такой курс.

Как обычно, ЦБ представил три варианта прогноза макроэкономических показателей на ближайшую трёхлетку – базовый, рисковый и оптимистичный. Все они связаны с ценами на нефть, основной товар нашего экспорта.

Базовый предполагает, что «чёрное золото» немного подешевеет – до 55 долл./баррель в 2020 году (сейчас – чуть выше 60 долл./баррель).

Оптимистичный подразумевает рост нефтяных цен до 65 долл./баррель в 2020 году и до 75 – в 2021-м.

А рисковый выстроен в расчёте на обвал до 25 долл./баррель на горизонте ближайшего года.

Так вот, если взять для первого случая прогноз Минэкономразвития, подготовившего свой базовый сценарий с аналогичной ценой на нефть и валютным курсом в 65 руб./долл., а затем посчитать соотношение российской и американской валют, исходя из численных значений импорта, которые как раз приводятся Банком России, получатся искомые цифры. При среднегодовой цене на нефть в 25 долл./баррель курс доллара составит 94 руб. При этом импорт снизится с 249 млрд долл. до 177 млрд долл. При ценах на нефть в 75 долл./баррель российская валюта укрепится до 59-60 руб. (импорт вырастет до 288-309 млрд долл.).

Подобные расчёты произведены, исходя из предположения, что в любой ситуации рублёвая стоимость российского импорта останется неизменной и равной той, что высчитана в базовом варианте прогноза. Это разумная гипотеза, поскольку в предыдущие обвалы на нефтяном рынке примерно так и было.

Нужно заметить также, что проект Общих направлений – документ весьма важный для Банка России. Практически его генеральный план на предстоящий год. И цифры там берутся не с потолка. Не исключено, впрочем, что рисковый сценарий, который можно назвать и шоковым, придуман с целью побудить правительство отказаться от раскупоривания Фонда национального благосостояния, которое может начаться как только его размер достигнет 7% российского ВВП. По мнению ЦБ, такой шаг способствовал бы увеличению инфляции, не оказав почти никакого позитивного влияния на экономический рост. Во всяком случае, предыдущие мегапроекты государства такого воздействия не оказывали, особенно в долгосрочном плане.

Однако и вероятность подлости от нефтяного рынка не равна нулю. Картель ОПЕК + Россия начинает разваливаться, мировая экономика замедляется, а торговая война США и Китая грозит падением спроса на сырьё. В таких ситуациях и апокалиптические прогнозы перестают казаться невозможными. Хотя и остаются не самыми вероятными.

Но ведь чёрные лебеди порой прилетают, да?»

Перспективы процесса обесценивания

Еще столетие назад под девальвацией подразумевалось снижение золотого содержания валюты в каждой стране. В современных реалиях валюта оценивается не по золотому стандарту – он утратил свою актуальность.

Термин стал обозначать потерю покупательной способности на внутреннем рынке. Им обозначают падение (в данном случае) рубля – национальной единицы, принятой для расчетов в России и некоторых других государствах, по отношению к национальным денежным единицам других стран.

Насколько реально такое развитие событий в 2020 году в Российской Федерации:

  1. Девальвация рубля как следствие дефолта нереальна, поскольку для финансового банкротства у страны нет никаких оснований. Дефолт объявляется в случае, когда у государства есть огромные задолженности перед кредиторами и не имеется никаких средств для их погашения. В России не просто есть средства для выплат – золотой резерв, фонд национального спасения. У РФ нет задолженностей по внешним обязательствам. Потребовать возврата займа некому, но даже если бы он был, в 2020 году такие средства имеются.
  2. Насколько реально использование девальвации Центробанком в целях контролирования денежной массы, знает только сам регулятор. В его же власти находится объявление открытой девальвации. Но это повлечет за собой процедуру изъятия банкнот, имеющих хождение среди населения, замену на новые, так называемые твердые. Сейчас это не только хлопотная и дорогостоящая процедура, но и дискредитация всей политики в области экономики и финансов, которая осуществлялась ранее.
  3. Скрытое обесценивание рубля в 2020 году в России было бы вероятным сценарием, если бы россияне не покупали импортную продукцию не потому, что она не по карману или сомнительного качества, а потому, что у государства нет средств для завоза ее на территорию страны.

Остается только один вид девальвации рубля – падение его стоимости по отношению к денежным единицам других стран, принятых как эквивалент в международных взаиморасчетах. Здесь даже нет необходимости спрашивать, насколько это реально. Достаточно посмотреть на курсы доллара и евро в банках.

Зависимость ценности рубля от стоимости нефти

Аналитики считают, что денежные знаки России лишь слегка просядут по отношению к американским. Большинство прогнозистов заявляет, что $1 будет стоить около 67 руб., однако психологическую границу в 70 руб. не перешагнет.

Предположительно, прогноз может стать реальностью только в случае, если цена черного золота останется на сегодняшней отметке или будет возрастать. Именно стоимость барреля нефти и вероятность ее уменьшения считаются основными причинами обесценивания российских денег.

Т.е., пока полезное ископаемое сбывается выше указанной цены, экономика России будет проявлять жизнеспособность. Но если баррель станет продаваться за $42 или ниже, то ситуация может измениться.

Эксперты Sberbank CIB полагают, что котировка национальной валюты будет зависеть, прежде всего, от ценника на баррель нефти. Если он будет находиться в районе $42, то не исключено ослабление рубля.

Например, если баррель станет реализовываться и вовсе за $40, то $1 будет сбываться как минимум за 70 руб. Если $1 достигнет отметки в 80 руб., то курс начнет регулировать ЦБ РФ. А если баррель будет продаваться за $30, то произойдет девальвация и $1 будет эквивалентен 100 руб.

Возможна ли деноминация рубля в 2020 году

Деноминация представляет собой процедуру замены денежных знаков большего номинала на знаки меньшего номинала. Например, вместо 500 рублей вы получите всего 5. В результате изменения реальной стоимости денег, придется производить пересчет заработных плат, цен на товары и услуги и т.п. Все эти действия необходимы для укрепления денежной единицы.

В последний раз деноминация производилась в России в 1998 году. Коэффициент обмена денежных знаков на тот момент составлял 1000 к 1.

Деноминация охватывает все сферы экономической жизни и требует немалых финансовых затрат. В настоящее время Правительство старается минимизировать расходы государственного бюджета и направляет средства исключительно на приоритетные направления. Да и прогнозируемые темпы инфляции на 2016 год не выглядят чрезмерно угрожающими. Поэтому и беспокойства по поводу возможной деноминации слегка преувеличены.

Мнения экспертов относительно данного вопроса совпали. Практически все они считают, что проведение деноминации рубля повлечет за собой крайне негативные последствия. «В первую очередь будет подорвано доверие к национальной валюте и граждане станут переводить сбережения в иностранные деньги» – отметил бывший заместитель министра экономического развития Михаил Дмитриев. На данный момент осуществление деноминации в России в 2016 году признано нецелесообразным.

Причины, влияющие на положение нацвалюты

Последний резкий скачок котировок отмечался в сентябре 2018 года. 10 числа один доллар равнялся 70,5 руб., евро – 81,5. Данные показатели превысили статистику 2016 года. Почему так происходит и что влияет на процесс? Выделяется несколько основных факторов:

  1. Экономическое положение, в котором пребывает государство на текущий момент.
  2. Геополитическая ситуация, в которой оказывается страна.
  3. Проблемы потенциального характера.
  4. Девальвация и ее масштаб.

Ситуацию в России нельзя назвать стабильной. Показатели инфляции продолжают расти, что негативно отражается на уровне благосостояния граждан. Санкции, предъявляемые другими государствами, негативно сказываются на геополитике. Все эти факторы вызывают ухудшение положение собственной валюты в отношении иностранных. Фактором, стабилизирующим положение, назван низкий уровень инфляции. Юлия Цепляева, директор Центра макроэкономических исследований, полагает, что в перспективе нас ждет укрепление и стабилизация.

В прогнозах главного аналитика Альфа-банка Натальи Орловой также фигурирует инфляционный фактор. Резкие колебания курсу не грозят, ввиду низкого процента инфляции. Существенные изменения показателей она ожидает к 2021 году, когда, по ее мнению, доллар будет стоить 65 руб.

Что такое деноминация валюты

Деноминацией называется изменение номинала валюты. Например, когда тысяча рублей становится одним рублём. Что произошло при последней на сегодня деноминации российского рубля в 1998 году.

Номинал не обязательно может меняться в тысячу раз. Например, в Белоруссии в 2016 году провели деноминацию, при которой местный рубль избавился сразу от четырёх нулей. Его деноминировали в 10 тысяч раз. Космические суммы на ценниках белорусских магазинов ушли в прошлое. А сегодняшний курс белорусского рубля – это более 30 российских.

Деноминацию проводят во вполне понятных экономических обстоятельствах. Как правило, это завершение многолетнего экономического кризиса, при котором инфляция обесценила валюту в несколько раз. Экономика выправляется, и одно из последствий кризиса – неадекватный номинал валюты – исправляют.

При этом чуть ли не вся страна ходила в миллионерах. А о существовании такой единицы, как копейка, вообще забыли. Когда миллионы превратились в тысячи, а тысячи – в рубли (да ещё и копейки вернулись в обиход) – и расчёты упростились, и денежные суммы стали выглядеть более адекватно.

Прогноз экономистов – на сколько процентов подешевеет доллар США

Если такая ситуация все же произойдет, то уже известно, на сколько процентов может подешеветь «зеленый». Скорее всего, это будет 13% – именно на такой процент переоценен доллар, по мнению аналитиков.

В Bank of America считают, что интервенция на валютном рынке может начаться в том случае, если снижение ставки не принесет ожидаемого результата. Также в банке уверены – в случае продолжения торговой войны между Китаем и США, может произойти девальвация юаня, а также резкое падение нефтяных котировок до $30 за баррель. Однако большинство экспертов не думают, что такой сценарий реален. Более того, прогноз экономистов обещает укрепление российского рубля до 62,30, в случае принятия такого решения. А это, по мнению большинства экспертов, все же произойдет, и девальвация доллара положительно скажется на курсе «деревянного».

В чем суть девальвации

Суть процесса девальвации постоянно анализируется специалистами в области финансов и экономики.

Как утверждает википедия, впервые определение «девальвация» возникло в странах Европы во времена золотого стандарта. Тогда бумажные денежные купюры, как денежные единицы соответствовали определенному золотому содержанию.

В те времена девальвация означала снижение золотого содержания денежной единицы.

Однако две мировые войны первой половины ХХ века привели к значительному оттоку денежных средств стран на военные расходы.

С тех пор значение слова девальвация изменилось. Сегодня девальвация простым языком – это снижение курса национальной валюты по отношению к твердым валютам других государств.

Виды девальвации

Различаются основные виды девальвации:

  • Открытая – контролируемая, официально признанная Центральным банком, предусматривающая оповещение населения страны о фактическом снижении курса национальной валюты;
  • Скрытая – неконтролируемая девальвация это в экономике процесс самостоятельный, возникающий в результате финансовых и политических событий государственной сферы: инфляция, дефицит золотого запаса страны, дефицит платежного баланса и др.

В Российской Федерации девальвация случалась несколько раз. Вот некоторые примеры:

Девальвация конца 90-х годов прошлого века привела к дефолту 1998 года. В течение всего нескольких месяцев курс рубля снизился на 246%.

В 2008 году случилась новая девальвация. Следующая волна этого неприятного процесса случилась в 2014 году.

Рухнет ли рубль в 2020 году?

Ниже мы приводим аргументы сторонников дальнейшего ослабления рубля в 2020 году. Вот что говорят авторы авторитетного телеграмм-канала РДВ:

«Если правительство хочет, чтобы Россия оставалась экспортоориентированной страной, доллар должен стоить 100 рублей. Слабый рубль поможет российским производителям, а население не пострадает, так как основная корзина потребления и так российского производства.

Слабый рубль поможет ключевым производителям оставаться крупными экспортёрами: 1. Ключевые отрасли (нефтянка, металлургия) останутся рентабельными. 2. Промышленность наконец получит реальное конкурентное преимущество, в том числе на мировом рынке. 3. Военная промышленность (например, предприятия, входящие в ГК Ростех) станет крупным игроком на международной арене.

Слабый рубль поможет импортозамещению. Появится стимул заместить импортные товары и услуги. Тем самым вырастет самостоятельность экономики РФ и повысится экономическая безопасность страны. Наконец, появятся качественные УАЗы и Лады из российских комплектующих.

Есть ли минусы слабого рубля для населения? Их фактически нет, так как в России прошло импортозамещение. В потребительской корзине >95% современных россиян продукты питания составляют >50% бюджета. Почти все продукты питания в Пятерочке и Магните российского производства (~90%). Цены на них вырастут незначительно.

Держать курс рубля у текущих значений (75 за доллар) плохая идея: 1. Можно «накренить» здоровые компании вроде Лукойла, Роснефти, Норникеля 2. Добить промышленные компании и Русал 3. Помешать реализации новых проектов в нефтянке (рубль должен компенсировать слабость нефти)»

Последствия девальвации

Отвечая на вопрос, возможна ли девальвация в 2020 году, стоит отметить, что даже в случае такого развития событий российская экономика может извлечь из этого определенную выгоду. В частности это будет обусловлено тем, что:

  • Стоимость иностранных товаров повысится, а это поспособствует увеличению спроса на продукцию от внутренних производителей, которые за счет девальвации получат дополнительное конкурентное преимущество для увеличения объемов сбыта.
  • Компании будут вынуждены осваивать другие направления для экспорта, и будет достигнута диверсификация рисков. Даже с учетом того, что на изменение экспортной политики потребуется какое-то время, впоследствии от этого можно будет получить массу преимуществ.
  • Сокращение расхода средств золотовалютного резерва. Чтобы обеспечить дотационные выплаты, правительство будет продавать накопленную валюту по более выгодной стоимости.

С другой стороны, если, вопреки прогнозам аналитиков, в 2020 году российской экономике придется столкнуться с девальвацией, это обернется для нее не только снижением уровня доверия населения к рублю, но и ростом цен на внутренних рынках. В самом тяжелом положении окажутся предприятия, деятельность которых напрямую зависит от импорта: они будут вынуждены искать другие рынки для приобретения продукции и комплектующих, сокращать объемы работы, увольнять сотрудников и искать другие способы оптимизации своих издержек по ведению бизнеса (вплоть до полной остановки производства). А граждане, которые получают доходы в национальной валюте, ощутят снижение уровня своей платежеспособности и станут чаще отказываться от приобретения импортных товаров в виду их высокой стоимости.

  • Будет ли деноминация рубля в 2020 году
  • Доктрина продовольственной безопасности России до 2020 года
  • Программа импортозамещения в России до 2020 года

Дестабилизирующие факторы

Нестабильность рубля в 2020 году – результат действия сразу нескольких факторов, стабилизация курса возможна при их устранении. Некоторые эксперты уверены в том, что все плохо, и прогнозируют невероятное падение российского рубля.

Есть люди, которые уверены, что все предсказать невозможно, что в действие часто вступают непредвиденные обстоятельства. Они уверены, что сценарий может поменяться при стечении благоприятных обстоятельств.

Насколько реально мнение пессимистически настроенных специалистов, можно судить по факторам влияния на национальную валюту:

  1. Уровень стоимости может зависеть от снижения цен на топливо и падения роста ВВП. Второе обстоятельство пока имеет место, но мнения экспертов сходятся к тому, что это невыгодно не только России, но и другим мировым экспортерам нефти. Иран намерен сократить добычу на период пандемии, а США уже находятся в отрицательном балансе. К тому же Россия недавно продала крупную партию нефти Китаю, которого устроители демпинга уже несколько преждевременно исключили из крупных игроков мирового рынка.
  2. Уменьшение покупательной способности населения, связанное с урезанием зарплат. Но в России недавно увеличен МРОТ, проиндексированы пенсии и зарплаты. Нельзя также говорить об уменьшении количества займов в банках, поскольку из-за постоянного снижения ЦБ ключевой ставки у них рекордно низкий процент на ипотечные кредиты.
  3. В 2020 году основным фактором девальвации в России может стать недостаточность импорта в страну, из-за которой валюта дорожает и становится компенсацией альтернативному наполнению бюджета. Однако сходные процессы происходят в большинстве мировых стран, закрытых для любого сообщения, в том числе и для получения иностранных грузов.
  4. Даже нестабильность, возникающая при выведении средств бизнесменов в офшоры, будет компенсирована многократным увеличением налога на денежные переводы. Это даст правительству страны необходимые средства на компенсацию убытков из-за введенного карантина.

Насколько реально наступление девальвации в нынешней ситуации, определяет продажа валюты. Чем больше будет спрос на доллары и евро у частных и юридических лиц, тем выше будет стоимость для евро и доллара на внутреннем рынке валюты.

Спрос рождает предложение, а рынок поднимает цены, и валютный рынок в этом отношении ничем не отличается от продуктового или строительного. Продавец всегда поднимает цену, если видит, что товар раскупается и на нем можно заработать.

Девальвация российского рубля в 2020 году – главные риски

Прогнозы экспертов по поводу того, каким будет курс доллара в России в 2020 году, пока в целом достаточно умеренные. Рубль, вероятнее всего, немного обесценится к американской валюте. Но падение не будет катастрофичным – до 70 рублей за доллар курс вырасти не должен. Большинство аналитиков говорит о 67 рублях за единицу американской валюты в 2020 году.

Однако эксперты при этом оговариваются, что такой прогноз справедлив только при сегодняшних или более высоких ценах на нефть.

В данный момент стоимость барреля мало влияет на курс рубля, и влияние это скорее косвенное. Всё дело в бюджетном правиле, к которому прибегает правительство. Суть его достаточно простая – от каждого проданного барреля казна получает около 42 долларов. Вся остальная выручка откладывается в резервы.

До тех пор, пока нефть торгуется стабильно выше этой цены отсечки, экономика России находится в относительном порядке. Дебет с кредитом в госбюджете сходятся. Но если цена барреля приблизится к 42 долларам, а то и упадёт ниже, могут настать непростые времена.

Аналитики Sberbank CIB предупреждают, что курс рубля к доллару будет более болезненно реагировать на динамику цены барреля, если стоимость нефти хотя бы приблизится к тем 42 долларам, которые поступают в бюджет. Курсы валют в России в таких условиях вновь будут очень остро реагировать на любое колебание мировых цен на нефть.

При падении стоимости барреля до 40 долларов, курс американской валюты в России, по расчётам экономистов, превысит 70 рублей. Насколько сильно – зависит в том числе от действия властей. Вероятнее всего, Центробанк в таких условиях отпустит курс, хотя и начнёт тормозить падение рубля при подходе к отметке в 80 рублей за доллар. Просто потому, что такая отсечка психологически важна.

Однако если нефть упадёт до 30 долларов за баррель, и такая цена продержится достаточно долго, экономисты не исключают девальвации до 100 рублей за доллар.

Насколько реальны такие события в 2020 году? Как минимум, риск этого не нулевой. Многие аналитики опасаются экономического кризиса в США. Если он случится – замедлится вся мировая экономика, и спрос на нефть заметно снизится. А со снижением спроса упадёт и цена.

Оригинал статьи на нашем сайте: https://newsment.ru/context/devalvatsiya-rublya-v-2020-godu-v-rossii-skolko-budet-stoit-dollar/

Каковы причины и последствия девальвации?

Причин, по которым возникает девальвация, множество. Среди основных можно назвать:

  • кризис экономики;
  • инфляция;
  • отток капитала;
  • снижение цен на нефть;
  • отрицательный баланс платежей между странами, при доминировании зарубежных государств;
  • действие экономических санкций и другие.

Общее влияние всех указанных факторов приводит к развитию резкой девальвации национальной валюты. Обычно – это управляемый процесс, контролируемый руководством страны. Она способна возникнуть при определенном влиянии рыночных механизмов.

Последствия девальвации национальной валюты неоднозначны. У этого процесса есть как отрицательные стороны, так и положительные.

Виды девальвации

Виды девальвации

Два вида девальвации

Открытая девальвация

Скрытая девальвация

Эта процедура включает в себя открытое заявление государства о выполнении девальвации средств. Информация о происходящих процессах снижения курса собственной валюты доводится до сведения населения. Со временем, обесцененные денежные средства убираются из обращения. Может быть проведена деноминация, то есть замена прежних денег на новые купюры, способные соответствовать текущему курсу.

Процесс скрытой девальвации не приводит к выводу из оборота купюр, лишившихся своей ценности. При этом государство снижает стоимость национальной валюты.

Можно назвать другую классификацию девальвации, она будет зависеть от того, как сильно государство влияет на происходящее:

  • Контролируемая девальвация происходит в ситуации, когда государством при помощи различных экономических механизмов поддерживается стоимость национальной валюты и, при всем том, процессы ее обесценивания продолжаются.
  • Неконтролируемая девальвация возникает, когда государство теряет все механизмы поддержания стабильного курса, и обесценивание национальной валюты уже не контролируется.

Последствия девальвации

Девальвация национальной валюты приводит к таким негативным последствиям, как:

  • продолжение увеличения инфляции;
  • население теряет доверие к национальной валюте, как финансовому инструменту и стремится обеспечить накопление средств в более устойчивой, иностранной валюте;
  • потеря ценности банковских вкладов, из-за чего население начинает массово изымать накопления, что может привести к кризису в банковской сфере.
  • снижение объема поставок иностранных товаров, рост цен на импортные товары, что негативно сказывается на работе предприятий закупающих для своего производства импортное сырье и оборудование;
  • снижается покупательская активность в результате сокращения реальных доходов населения;
  • сокращаются размеры социальных выплат, пенсий, льгот;
  • увеличивается внешняя задолженность государства.

В чем плюсы девальвации

Девальвация курса национальной валюты на общем состоянии экономики государства сказывается двояким образом, то есть наряду с перечисленными выше отрицательными ее последствиями существуют и положительные стороны данного процесса.

К положительным последствиям девальвации можно отнести:

  • Девальвация обеспечивает рост экспорта, обеспечивая получение валютного дохода и соответствующих отчислений в бюджет.
  • Повышение спроса на товары отечественных производителей, как следствие роста цен на импортные товары. Стимулируется развитие отечественного производства, что повышает конкурентоспособность национального товара.
  • Уменьшается расход золотовалютных резервов.

Обычно, девальвация проводится с целью удешевления экспортируемых товаров и удорожания товаров импортных.

Девальвация — процесс, к которому приходится прибегать государствам, имеющим фиксированный обменный курс валюты. Те же страны, где курс валюты «плавающий», процессы девальвации и ревальвации протекают постоянно.

Курс доллара США на сегодня | Курс евро | Курсы ЦБ РФ | Конвертер валют

Обнаружили ошибку? Выделите ее и нажмите Ctrl + Enter.

Добавить комментарий