ПИФы ВТБ: виды, доходность

Условия обслуживание

По каждому отдельному ПИФу условия сотрудничества могут несколько различаться. Именно поэтому, прежде чем стать клиентом, нужно проконсультироваться с банковским специалистом. На официальном сайте ВТБ в разделе «Инвестиции для частных клиентов» представлена подробная информация по условиям сотрудничества. В большинстве случаев стоимость одного поля составляет 150000 рублей.

Банк взимает комиссию за свои услуги. При покупке пая действует ставка 1,2% от суммы операции. При погашении пая предусмотрена комиссия в размере 1%. Комиссия – это заработок управляющей компании или вознаграждение брокера. Кстати, инвестор может произвести обмен одного пая на другой. В этом случае комиссия будет отсутствовать.

Стать клиентом ВТБ достаточно просто. Нужно лишь обратиться в отделение банковской организации и написать соответствующее заявление. При себе обязательно нужно иметь паспорт и сумму первоначального взноса. После заключения договора на обслуживание клиент получает доступ в личный кабинет в электронной системе банка, где может отслеживать свои инвестиции. Клиент имеет право на совершение различных операций, а именно:

• покупать и продавать паи в представленных банком инвестиционных фондах;
• совершать операции с использованием электронного сервиса через личный кабинет;
• управлять финансами, покупать и продавать активы через отделение банка.

Процесс приобретения пая

Паи и игра на Фондовых Рынках становится доступной и популярной любой категории граждан, которые выполнят следующие условия:

• клиент покупает паев на 150 тыс. руб., минимальный пакет от 5000;
• пайщик имеет право докупить паи на сумму не больше 150 тыс. рублей. Далее минимальные вложения начинаются от 1000;
• между сторонами заключается договор, в котором указывается, что Управляющая Компания получает вознаграждение 0,2%;
• между паями возможен бесплатный обмен.

Итак, как же стать участником Инвестиционного Фонда и начать получать пассивный доход:

Стоит определиться с целями в жизни. Изучить депозитные и инвестиционные вклады

Если большая игра на фондах не ваше, то обратите внимание на обычные вклады. Если четко поняли, что пора менять свою жизнь к лучшему, тогда подробнее узнайте о ПИФ, их портфелях, стоимости ВТБ ПИФ и прочих условиях, позвонив на горячую линию – 8-800-700-44-04, посетив отделение, прочитав информацию на сайте управляющей компании.
Получите подсказку от сотрудника УК о том, как сформировать инвестиционный пакет так, чтобы он был максимально надежным и доходным

Сделайте это, подберите «свой».
Заполните заявку на консультацию по вашему портфелю у специалиста УК.
После согласования всех нюансов, отправляйтесь в отделение УК или специальный пункт, где принимают заявки. Здесь необходимо подать заявку на оформление договора по приобретению ПИФ.
После заключения сделки, следует внести сумму на счет, которая спишется в счет покупки паев. Далее брокеры управляющей компании сделают свое дело, грамотно распределив средства по вашим предпочтениям.

При наличии средств и целей, сделка оформляется не дольше 15 минут. Из нее основная часть времени уходит на подготовку документов.

Актуальные предложения

У банка ВТБ есть несколько готовых решений для своих клиентов. Чтобы приобрести пай нужно ознакомиться с актуальными предложениями и выбрать максимально подходящее для себя, в зависимости от уровня риска и степени доходности. Далее, приведем актуальные программы.

ВТБ ПИФ «Казначейский»

Инвестиционный портфель, состоит из государственных субфедеральных и корпоративных облигаций высокого кредитного качества. Он сочетает в себе низкий уровень риска и среднюю доходность. По результатам за 2018 год прибыльность достигла 7,13%. Рекомендуемый срок размещения денежных средств составляет один год. По прогнозам аналитиков, за 3 года инвестиционный доход может достигнуть 38,84%.

Инвестиционная структура ПИФ Казначейский

Казначейский фонд ВТБ в структуре инвестиционного портфеля имеет преимущественно облигации финансового сектора. Они занимают 27% от общей доли портфеля, 23% приходится на производство и сферу обслуживания. По 10% принадлежат предприятия в отраслях связи и коммуникации, а также госкорпорации.

Инвестиционный фонд «Акции»

Инвестиционная стратегия здесь такова, что денежные средства вкладываются покупку акций устойчивых российских компаний с высоким уровнем рыночной ликвидности. В составе паевого инвестиционного фонда присутствует 48% акций предприятий в области энергетики, 18% принадлежит финансовому сектору. Прибыльность по результатам прошлого года составила 19,63% годовых. Уровень риска высокий. Рекомендованный срок инвестирования 18 месяцев. По прогнозам аналитиков, прибыль за 3 года составит 67,38%.

Фонд «Еврооблигаций развивающихся рынков»

Инвестиционная стратегия фронда заключается в выборе инструментов для инвестирования на основании оценки суверенного риска развивающихся стран и кредитного риска отдельных эмитентов. Структура фонда на 25% принадлежит финансовому сектору, 16% отведено производству и сфере обслуживания, 14% — это сырьевой сектор. Прибыльность за 2018 год составила 17,33% в год. Риск инвестиционного портфеля высокий. По прогнозам аналитиков, через 3 года можно получить доход в размере 23,34%.

Инвестиционная структура ПИФ Еврооблигаций

Фонд «Технологии будущего»

Это инвестиционный портфель с высоким уровнем риска. Активы фонда инвестируются в покупку ценных бумаг компаний технологического сектора. По прогнозам аналитиков, это один из быстро развивающихся сегментов российской и мировой экономики. Рекомендованный срок вложения денежных средств составляет один год. По итогам за прошедший год прибыль составила минус 2,75%.

За какой промежуток времени анализировать доходность?

Инвестору нужно настроиться на то, что ПИФы – это надолго. Особенно, если речь идет о фондах акций. На краткосрочной дистанции (до года) и даже среднесрочной (до 2-3 лет) возможно падение стоимости пая и, как следствие, доходности ПИФа.

Поэтому оптимально инвестировать в паевые фонды на срок от 3 лет. За этот срок любые негативные тенденции, как правило, сглаживаются, и ПИФ начинает приносить доход.

Многие профессиональные инвесторы, кстати, используют моменты падения доходности инструмента в качестве сигнала на покупку, а потом зарабатывают деньги на резком росте стоимости пая.

В трехлетнем срок инвестирования есть и другие плюсы:

• большинство управляющих компаний предлагают небольшие скидки при выходе из инвестиции спустя 3 года;
• можно получить налоговый вычет на доход.

Следовательно, и анализировать доходность фонда лучше всего как минимум на 3-летнем промежутке времени. Если ПИФ продолжает демонстрировать тенденцию падения стоимости пая больше этого срока, то это говорит о серьезных проблемах в управлении, и лучше избежать инвестиций в него.

Приобретение инвестиционных паев

Приобрести инвестиционные паи открытых и интервальных паевых фондов (ПИФов) очень просто: онлайн в интернет-системе «Кабинет клиента» или в офисах Банков-партнеров и управляющей компании ВТБ капитал Управление активами при наличии с собой паспорта и реквизитов Вашего рублевого счета.

Если Вы впервые приобретаете инвестиционные паи фонда, и на Ваше имя еще не открыт лицевой счет в реестре владельцев инвестиционных паев данного фонда, то Вы заполняете Заявление на открытие лицевого счета и Анкету зарегистрированного лица.

Если от имени клиента действует уполномоченный представитель, то нужна доверенность, на право совершения необходимых действий, документ, удостоверяющий личность уполномоченного представителя, а также Заявление на открытие лицевого счета и Анкета с образцом подписи клиента. Подпись клиента в этих документах должна быть удостоверена нотариально.

Оплатить инвестиционные паи следует путем перечисления денежных средств с расчетного счета, указанного Вами в Заявлении на реквизиты транзитного счета выбранного Фонда Управляющей компании, которая в течение пяти дней перечисляет их на счет паевого инвестиционного фонда, инвестиционные паи которого Вы хотите приобрести.

Вы становитесь владельцем инвестиционных паев в день зачисления денежных средств на счет фонда или в следующий за ним рабочий день. В подтверждение приобретения Вами инвестиционных паев специализированный регистратор направит Вам уведомление об операции по лицевому счету в реестре владельцев инвестиционных паев фонда.

Компании по управлению паями

Компания «ВТБ Капитал Управление Активами» была основана в 1996г. В пакете предложений более 150 ПИФов. Из них 120 закрытые, т.е. вступить в них человек может только по приглашению.

Управляющие компании ВТБ24

Для начинающих инвесторов или тех, кто планирует только начать сотрудничать с ВТБ, предлагается 30 возможных вариантов. Для первого вступления необходимо приобрести паи на сумму 5 тыс. рублей, при дополнительной покупке от 1 тыс. рублей.

ПИФы за период 2013-2015гг

• ОПИФ «ВТБ — Фонд Телекоммуникаций». В 2013-2015гг показал наибольшее возрастание цены пая – свыше 50%;
• ПИФ «Фонд Потребительского сектора» – стоимость возросла свыше 35%;
• Охотный ряд – фонд предприятий потребительского сектора» – стоимость возросла свыше 36%;
• ОПИФА «ВТБ – БРИК» – стоимость пая возросла на 19%;
• «Фонд Казначейский» – при основной цели в сохранении капитала (в основном расположены акции федерального уровня) стоимость возросла на 9%;
• ОПИФА «ВТБ – Фонд электроэнергетики» – снижение стоимости пая на 62%.

Таким образом, в этой группе преобладают ПИФы с высокой доходностью от вложенного капитала.

ПИФы под управлением ТКБ БНП Париба Инвестмент Партнерс

Компания ТКБ БНП Париба Инвестмент Партнерс была основана в 2002 году. На сегодня компания занимает лидирующее место по надежности активов. Они насчитываются более 3 млрд. рублей в 20 ПИФах.

Чтобы вступить приобретаются активы, стоимостью свыше 10 тыс. руб. В будущем покупной минимум составляет от 1 тыс. рублей. Приобретая через банковскую кассу  надбавка равна 1,22%, реализуя – скидка равна 1%.

ПИФы за период 2013-2015гг:

• ТКБ БНП «Париба — Перспективные инвестиции» – на 14% вырос актив по сравнению с годом открытия ПИФа. Отметим, что пайщикам следует учесть высокую возможность потерять накопления и долгая продолжительность вложения;
• ТКБ БНП «Премиум. Фонд акций» – стоимость пая выросла на 37%;
• «Фонд денежного рынка» – стоимость пая с основания выросла на 75%;
• ОПИФА «ТКП БНП Париба – Российская нефть» – стоимость пая выросла на 26%;
• ОПИФФ ««ТКБ БНП Париба — Золото»» – вложение в драгоценные металлы терпит снижение цен. Стоимость пая упала на 9%.

ПИФы под управлением «Солид Менеджмент»

Была основана в 2000 году. На сегодня общая сумма активов составляет более 11 млрд. рублей. Для покупки открытого пая понадобиться 10тыс. рублей, при дальнейшем приобретении -1 тыс. рублей. При покупке через офис банка осуществляется надбавка в размере 1,2%, при продаже аналогичным способом скидка – 1%.

В состав входят только открытые ПИФы.

• ПИФ «Солид-Глобус» с момента открытия показывает только положительны рост своих паев. Их стоимость за весь период существования фонда возросла на 18%;
• ОПИФ облигаций «ФДИ Солид» – стоимость паев возросла на 18%;
• ОПИФ «Солид-Металлургия и конструкционные материалы» – стоимость пая возросла на 5%.

ПИФы под управлением УК «БФА»

Создана в 2002 году банком ВТБ Северо-Запад. Для покупки открытых активов потребуется внести 5 тыс. рублей, для интервальных – 50 тыс. рублей. При дополнительных покупках в будущем для открытых-10 тыс. рублей, для интервальных-20 тыс. рублей.

В состав входят как открытые, так и закрытые ПИФы, и интервальные.

• Паевый инвестиционный вонд «Финансист» – стоимость пая возросла на 14%;
• ОПИФА «СТОИК — Электроэнергетика» – стоимость пая упала на 9%;
• ОПИФА «Оплот» – стоимость пая возросла на 12%.

Доходность и налоги

В ПИФах доходность не гарантирована: пайщики могут ничего не заработать или даже потерять деньги. Доходность зависит от огромного количества факторов: опыта управляющего, понимания происходящих в экономике процессов, сезонности, кризисов, курсов валют, цен на нефть и многого другого.

Результаты инвестирования одного и того же фонда из года в год сильно различаются. Некоторые ПИФы за 2017 год приросли более чем на 25%, а некоторые — потеряли деньги.

Пока пайщик получает прибыль, он должен платить налог: НДФЛ. За него это делает управляющая компания, которая выступает налоговым агентом. Но если пайщик продаст паи, то налог с возможного дохода, а именно с разницы между суммой, вырученной от продажи паев, и суммой, потраченной на их приобретение, будет платить уже самостоятельно. Налог с дохода такой: 13% для резидентов России и 30% — для нерезидентов, есть льготы.

Если владеть паями хотя бы 3 года с даты приобретения, можно не платить НДФЛ с дохода от погашения паев.

Инвестирование в ПИФы

Доходные ПИФы не всегда являются самыми оптимальными для вложения, особенно, после резкого роста стоимости пая. Экономика имеет цикличный характер, и не исключено, что доходный за последние полгода ПИФ ВТБ 24 впоследствии может в течение года демонстрировать отрицательную динамику.

Многие начинающие инвесторы начинают обвинять в падении цены пая управляющую компанию, не понимая, что некоторые потери допустимы в соответствии со стратегией, которой придерживается фонд, и уходит с рынка, теряя деньги.

На самом деле ориентироваться исключительно на стоимость ПИФов ВТБ Капитал не следует, так и выбирать для вложения только доходные фонды. Большинство финансовых экспертов советуют, напротив, приобретать паи ПИФов, терпящих убытки, чтобы заработать на росте стоимости ценных бумаг, реализуя старое правило фондовых рынок – покупай дешево, продавай дорого.

Так, к примеру, фонд ВТБ Индекс ММВБ за три года дал инвесторам прибыль в размере 37,15%, однако за 1 полугодие 2018 года потерял почти 17%. Если опираться исключительно на доходность ПИФов ВТБ, то покажется, что в такой фонд вкладывать не стоит.

На самом деле данный ПИФ является одним из самых перспективных на сегодняшний момент сразу по ряду причин:

• индекс ММВБ традиционно «проседает» к лету, так что падение стоимости пая закономерно, к осени курсы акций вырастают;
• российская экономика показывает положительные результаты, можно рассчитывать на рост;
• в целом фонд демонстрирует положительную динамику;
• сейчас можно купить большее число паев по более низкой цене.

Доходность ВТБ Индекс ММВБ за первое полугодие 2018 года

Как выбрать ПИФ для покупки

Поэтому при поиске подходящего ПИФа надо опираться не только на доходность ПИФов ВТБ 24, но и на другие факторы:

• структура активов – насколько подвержены активы макроэкономическим факторам, имеется ли в ближайшее время перспектива их роста, не имеется ли «перекоса» в одну область и т.д. (к примеру, Фонд Сбалансированный придерживается принципа полной диверсификации активов, а ПИФ ВТБ Электроэнергетика делает инвестиции в энергогенерирующие компании и исключительно выгоден в условиях растущей экономики);
• стратегия фонда – насколько часто изменяется структура активов, по какому принципу ведется торговля, насколько агрессивно настроены управляющие, каким образом формируется доход (дивиденды, курсовая разница, разница в стоимости актива или что-то еще, так, к примеру, ПИФ ВТБ Еврооблигации получает доход за счет всего перечисленного, а основная статья доходов фонда Глобальных дивидендов – выплаты акционерных обществ);
• степень риска (риск-профиль) – агрессивные фонды более прибыльны, но, возможно, придется переживать тяжелые падения (к примеру, фонд Металлургии за 2016 год принес инвесторам прибыль в 10,35%, но за 2018 год потерял уже порядка 19%);
• валюта фонда – доходность в разных валютах может оказаться как отрицательной, так и положительной из-за курсовой разницы стоимости активов.

Сравнение доходности

В данной таблице – https://www.vtbcapital-am.ru/products/pif/opif/ – представлено сравнение доходности ПИФов ВТБ 24, так что на нее можно опираться как на справочный материал при отборе подходящих фондов, но не стоит забывать и о других факторах.

Произведите сравнение доходности ПИФов, чтобы собрать инвестиционный портфель из паев, более подходящих именно вам

Что касается времени вложения, то оптимальный срок держания паев – от 1 года. Большинство консервативных стратегий предусматривают инвестирование сроком от 3 лет.

ВТБ предоставляет отличную возможность без проблем обменивать паи ПИФов между собой, так что вы можете активно управлять ими, приобретая подешевевшие активы и продавая их после достижения ими желаемой цены.

Как зарабатывать на паях

Забрать вложенное в паевой фонд имущество и деньги нельзя. Но у пайщика есть два способа обменять свои паи на деньги: погасить паи или продать их другому инвестору.

Погашение паев. В этом случае УК компенсирует стоимость погашенных паев деньгами.

Продажа другому инвестору. Пайщику предстоит найти покупателя и договориться с ним о цене. Некоторые паи ограничены в обороте, поэтому продать их не так легко.

Возможность продажи зависит от того, для каких инвесторов предназначены паи. Если ПИФ для квалифицированных, опытных инвесторов, то нельзя. Если для неквалифицированных — можно.

Паи для неквалифицированных инвесторов называются паями, не ограниченными в обороте. Ими пайщики могут свободно распоряжаться: продавать, передавать в залог, дарить, оставлять в наследство. Любой человек может свободно покупать такие паи, получать с них доход и в любой момент продавать их по рыночной цене.

На паях, как и на любых других ценных бумагах, можно зарабатывать спекулятивным образом: покупать, когда дешевеют, и продавать, когда они подорожали.

У пая есть текущая стоимость и рыночная. Текущая стоимость зафиксирована в документах, эту информацию всегда можно найти на сайте УК. Рыночная стоимость немного отличается от текущей и зависит от многих факторов, в том числе и от общего информационного фона. Тут — как сторгуетесь.

Объясню на примере. Допустим, вы владеете паями закрытого ПИФа, его основные активы — жилая недвижимость. Выходит статистика по рынку недвижимости, и оказывается, что рынок пошел на спад. Значит, стоимость жилья, которым владеет фонд, будет снижаться. Следовательно, стоимость ваших паев тоже снизится в ближайшие пару месяцев. Если в этот момент вы решите продать свои паи, то их рыночная стоимость окажется ниже текущей.

Другой пример: ПИФ, паи которого вы приобрели, инвестировал в акции нефтяных компаний. Стоимость барреля растет и тащит за собой весь нефтяной сектор. Если в этот момент вы решите продать паи, их купят выше текущей стоимости.

Бенчмарк – индикатор доходности ПИФа

Таким образом, сама по себе доходность ПИФов в отрыве от экономической ситуации не дает представления о качестве работы фонда. Более того, многие начинающие инвесторы, опираясь только на данные о доходности в прошлом, ведут себя на рынке совершенно неправильно. Они приобретают паи самых доходных фондов, когда их стоимость находится на максимальном значении, а продают их при снижении цен, паникуя из-за того, что их сбережения уменьшаются.

Следовательно, чтобы понимать, когда именно следует вкладывать в ПИФ и каковы его перспективы, необходимо проанализировать, в какие инструменты инвестирует фонд, по какой стратегии и как ведут себя управляющие при нестабильности на рынке.

Для понимания, насколько профессионально ведут себя управляющие и насколько вообще выгоден фонд, оптимально сравнить его с бенчмарком. Это индекс, с которым сравнивается доходность ПИФа. При прочих равных – если кривая доходности паевого фонда обгоняет бенчмарк, то этот ПИФ лучше, чем аналоги.

Например, на графике – стоимость пая ПИФа «Райффайзен – акции». В качестве бенчмарка выступают сразу два индекса: IF—EG и Мосбиржи. Фонд обгоняет их оба.

ПИФ Райффайзена

На самом деле анализировать доходность фондов следует при помощи различных технических индикаторов, например, коэффициента Шарпа или альфа, а также смотреть на волатильность. Эти коэффициенты показывают, насколько эффективно работают управляющие и отрабатывают ли все возможности рынка, а также на сколько примерно вырастет (или упадет) стоимость пая в зависимости от величины бенчмарка. Например, если индекс меняется на 2%, то цена пая может меняться на 2,5%, причем это работает в обе стороны – и на понижение, и на повышение.

Но начинающему инвестору достаточно ознакомиться с составом активов, сравнить доходность с бенчмарками и на основании этих данных прикинуть перспективы ПИФа в будущем.

Кроме того, лучше всего инвестировать не в один ПИФ, а несколько. Возможно, даже в рамках различных управляющих компаний. Так ваш доход не будет зависеть от доходности только одного ПИФа и ситуации только в одной отрасли экономики.

Как происходит инвестирование

Паевые инвестфонды используют средства, которые вложены пайщиками. Этот положительный факт дает возможность ПИФам являться незаменимым участником рынка, иметь право становиться оптовым покупателем/продавцом. И даже небольшая вложенная сумма поможет получить доход, так же как и крупные участники.

Внимание! Банк ВТБ — помогает купить/продать/обменять паи в качестве агента партнерских структур. Под ними имеются в виду управляющие компании

Они тщательно проверяются, так как должны быть допущены к деятельности на законных основаниях.

Хотя структура ПИФов по сути различна, наиболее часто портфель данного инвестфонда создают из ценных бумаг выбранной отрасли

Характеристика ПИФов ВТБ24

Состав инвестиционного портфеля и уровень рисков

Задача ПИФа — сбор инвестиций от его участников, называемых пайщиков для дальнейшего выгодного их размещения с целью получения прибыли при минимальном уровне риска. В конце отчетного года та прибыль, которая была достигнута в результате деятельности ПИФа, подвергается перераспределению между инвесторами и управляющей компанией. Состав ПИФов ВТБ 24 состоит только из высоколиквидных активов, а именно:

• акции компаний страны из топ-20;
• ОФЗ;
• еврооблигации;
• размещение в виде депозитов в других банках;
• акции зарубежных компаний;
• драгоценные металлы.

Каждый Фонд пайщиков имеет свою узкую направленность инвестиционной деятельности. Так ПИФ нефтегазового сектора вкладывает денежные средства в нефтегазовую добывающую и перерабатывающую промышленности, нефтехимическую и сопутствующую им обслуживающую отрасль. Нефтегазовый сектор ПИФа ВТБ был сформирован в 2007 году. За 10 лет своей работы фонд показал свою эффективность, увеличив стоимость пая на 45,2 %.

Данные о том, как меняется стоимость пая в Нефтегазовом секторе, каждый может отследить по официальным данным, которые находятся на веб-сайте фонда ВТБ. Для приумножения капитала следует размещать акции как минимум на 2 года.

В зависимости от состава того или иного ПИФа будет определена и доходность фонда в целом. Так большинство ПИФов в кризисные годы в начале 2000-х годов показали отрицательную динамику из-за значительного падения котировок акций российских компаний

При приобретении паев в ПИФе важно грамотно продумывать их диверсификацию, поскольку от нее, в конечном счете, будет зависеть общая доходность вложений

Проведя анализ можно сделать вывод, что доходность от ПИФов ВТБ является положительной. За 2017 год из 19-ти ПИФов, которыми управляет банк ВТБ, с отрицательной динамикой было только 3, остальные показали прибыль в размере от 5,53% до 69,73%.

Преимущества ПИФов

Стать участником ПИФа может любой клиента банка ВТБ. Для управления паями совершенно не надо обладать специальными знаниями, временем или аналитическим складом ума. Вложенными денежными средствами управляют высококлассные специалисты, которые обеспечивают их доходность при низком уровне риска.

Государство надежно регулирует деятельность ПИФов, в результате чего инвестор получает гарантии возмещения при банкротстве или мошенничестве управляющей компании.

Пай может быть подарен или использован другим образом на усмотрение его владельца. Его также можно завещать или закладывать в банке. За сохранность своего пая беспокоиться не нужно. Управляющая компания размещает все ценные бумаги в надежном хранилище, исключающем туда доступ посторонних лиц.

Стать пайщиком фонда может любой клиент, располагающий небольшим первоначальным капиталом, делающим процедуру входа в ПИФ довольно простой и доступной. Клиенту нет необходимости проходить дополнительное обучение по управлению собственными инвестициями. Этот процесс доверяют специалистам ПИФа, прошедшим аттестацию ФСФР.

ПИФ является необычным способом заработка простыми гражданами на фондовом рынке, не принимая в нем непосредственного участия. Для входа в фонд нужно определиться, какой пай желает купить клиент. После вложения средств останется только ждать окончания срока действия договора и получить свой доход.

Для ПИФов принято использовать разные стратегии, чтобы зарабатывать деньги не только на растущем, но и на падающем рынке, при этом учитывая риски и доходность.

Комбинированный ПИФ

Комбинированный ПИФ — это новый инструмент, появившийся на российском рынке в конце 2016 года. В такой ПИФ можно включить что угодно, кроме наличных денег. Например, самолеты, частные дороги, коллекционный коньяк, марки и другие предметы коллекционирования, произведения искусства, опционы на нефть и пшеницу, драгоценные металлы и камни, криптовалюты, зарубежные вклады. Все зависит от того, что УК прописала в правилах фонда.

Но есть нюанс: имущество, за исключением недвижимого, должно находиться на хранении в депозитарии. Поэтому «упаковать» в фонд фабрику по пошиву кроссовок не удастся, а вот сами кроссовки — вполне. Для этого нужно заранее прописать кроссовки в ПДУ и договориться с депозитарием о хранении, а сами кроссовки ПИФу придется покупать у фабрики как товар.

УК пока не спешат приобретать в комбинированные фонды всё подряд и придерживаются более традиционных финансовых инструментов.

Как сформировать портфель ПИФов

Чтобы защититься от потрясений рынка, необходимо производить разумную диверсификацию имеющихся паев ПИФов ВТБ Управление активами. Эксперты советуют формировать портфель из ПИФов не связанных между собой, т.е. не взаимозависимых. Оптимально иметь в активе ценные бумаги 3-4 фондов, тогда вполне реально успеть уследить за всеми изменениями и более грамотно перераспределять имеющиеся средства.

Формировать портфель следует в зависимости от ваших финансовых целей. Так, для простого сбережения подойдет консервативный портфель с паями ПИФов, инвестирующих в активы с предсказуемым и стабильным доходом.

Основу такого портфеля могут составить, к примеру, паи:

• ПИФа ВТБ Казначейский, который инвестирует в федеральные и корпоративные облигации (низкий риск-профиль);
• Фонда Облигации Плюс, вкладывающего средства в облигации США и развивающиеся страны (низкий риск-профиль);
• ПИФа Сбалансированный, который 50% вкладывает в рынок акций и 50% – в рынок облигаций (умеренный риск-профиль);
• Фонда Предприятия с госучастием, делающим ставку на ценные бумаги государственных корпораций (высокий риск-профиль).

Портфель ПИФов со стабильным, но не очень высоким доходом

Средства распределяются между фондами в одинаковой пропорции. Портфель способен давать до 10% годовых за счет грамотного распределения рисков.

Если же интересует больший доход, то следует делать ставку на бумаги других фондов, например:

• ПИФа ВТБ Еврооблигации, получающий прибыль за счет многих факторов, в том числе курсовой разницы (низкий риск-профиль);
• Фонда Сбалансированный (умеренный риск-профиль);
• Фонда Потребительского сектора, который вкладывает средства в активы, зависящие в значительной степени от внутреннего потребления, а не внешних экономических факторов (высокий риск-профиль);
• Фонда Перспективных инвестиций, вкладывающих, в основном, в молодые развивающиеся компании (высокий риск-профиль);
• ПИФ ВТБ Фонд акций с доходностью до 20% годовых (высокий риск-профиль).

Набор из ПИФов для получения большего дохода

Данный портфель способен генерировать до 15% годовых, но зависит в некоторой степени от внешнеэкономических факторов.

Если ваша цель – получение максимального дохода в короткие сроки, то следует собрать агрессивный портфель, в который можно включить паи, к примеру:

• Фонда акций или ПИФа Индекс ММВБ;
• Фонда Драгоценных металлов;
• ОПИФА БРИК или Фонда Глобальных инвестиций;
• профильного фонда, например, Фонда Нефтегазового сектора или ВТБ ПИФа Электроэнергетика, которые дают эффективную прибыль при росте экономики.

Паи фондов для получения максимального дохода в короткий срок, но с большим риском

При формировании такого портфеля нужно быть готовым не только пережидать просадки, но и оперативно продавать подорожавшие паи и докупать подешевевшие, т.е. вести активную торговлю.

Что такое ПИФы, в чём их особенности и преимущества?

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) — коллективное инвестиционное объединение, в основе которого лежит принцип доверительного управления, приумножающего средства своих вкладчиков после покупки ими отдельных долей организации — паев.

ПИФы пробрались на российский рынок сравнительно недавно — в конце прошлого века, и по началу люди относились к ним с изрядной долей скепсиса. Но на более долгосрочной перспективе ПИФы показали, что вклады являются вполне надёжным источником дохода и не стоит бояться совершать инвестиции. Главное — делать это с умом.

Вклад денег в ПИФ происходит посредством покупки пая — определённой доли фонда, которая становится собственностью покупателя и может приносить ему прибыль. Однако не всегда купленная доля обеспечивает доход: если котировки акций компании просели, цены на пай упали, а вкладчик таким образом оказывается в минусе. Но, как показывает время, после проседания всегда идёт рост, причём более заметный, чем был до этого.

Преимущества ПИФов:

• Низкая степень риска;
• Высокая доходность;
• Государственный контроль за деятельностью организаций;
• Возможность как покупки, так и продажи паев в любой момент времени;
• Относительно не сложная процедура вступления в ПИФ: многие фонды предлагают низкий порог входа от нескольких тысяч рублей;
• Все фондовые операции осуществляются профессионалами своего дела, заинтересованными в прибыли организации.

Инвесторами ПИФов становятся преимущественно те люди, кто не обладает достаточной экономической грамотностью, уровнем знаний или количеством времени, необходимых для серьёзной работы на фондовом рынке. Они и выбирают ПИФы за их преимущества.

Паи можно довольно легко дарить, завещать или закладывать в банке. Ценные бумаги и документация ПИФа хранятся под надёжной защитой в отдельном банковском депозитарии, к которому не могут получить доступ сторонние лица, представляющие интересы различных компаний.

Однако нашей задачей является рассказ о ПИФах, курируемых корпорацией ВТБ, поэтому сосредоточим своё внимание именно на них

Как стать клиентом ПИФ, условия приобретения пая

Совсем нет проблем стать клиентом ПИФ. Существуют специальные пункты продаж ВТБ, где можно оформить документы. Потребуется иметь личный паспорт для подтверждения личности. Нужно будет составить несколько заявлений:

• в одном засвидетельствовать желание относится к клиентам данной управляющей компании;
• в следующем должна содержаться просьба с указанием открытия лицевого счета. Он понадобится для приобретения пая.

Если нет возможности посетить лично пункт регистрации, можно решить проблему доступно: доверить свои интересы физическому или юридическому лицу, но доверенность, заверенная нотариально, понадобится обязательно.

После того как заявка рассмотрена и одобрена, вступает в силу право клиента приобретать/реализовывать/обменивать паи. Но сделку можно совершать:

• в представительстве собственной управляющей компании;
• в представительстве ВТБ;
• онлайн. Эта операция осуществляется, если открыт «личный кабинет». Данная функция очень удобна, так как всегда имеется мобильный доступ, помогающий знать и контролировать текущее состояние портфеля ПИФов.

Важно! Работа профессиональных управляющих направлена на то, чтобы сотрудничество с клиентами осуществлялось на высоком уровне, но не возникало никаких трудностей. Например, инвестор, зарегистрировавшись на портале Госуслуг, имеет полное право иметь неограниченный доступ к паям

От него не требуется личного посещения представительства банка.

можно подать один раз

Как устроены ПИФы

Паевой инвестиционный фонд можно сравнить с сейфом, в котором хранятся активы инвесторов: деньги, недвижимость, ценные бумаги, доли в ООО и прочее.

Пай — это условная доля имущества в этом фонде. Это именная ценная бумага, которая подтверждает, что вам принадлежит такая-то доля такого-то фонда.

Имуществом из сейфа распоряжается управляющая компания. Ее задача — зарабатывать деньги для пайщиков от имени ПИФа. Для этого она управляет активами фонда: сдает в аренду недвижимость, выдает займы, покупает и продает ценные бумаги, валюту, доли в организациях. Если стоимость имущества фонда увеличивается, растет и цена пая.

Услуги УК платные. Управляющей компании выгодно, чтобы паи ее фондов росли в цене: это лучшая реклама для привлечения новых пайщиков. Чем больше пайщиков, тем больше активов у УК и тем больше денег она получает за свою работу.

За активы пайщиков УК отвечает перед законом, поэтому она не может просто так их продать, забрать деньги и уйти в закат.

Перед тем как стать пайщиком, инвестор изучает правила доверительного управления фондом, ПДУ, — документ, где прописаны условия функционирования ПИФа, — и затем передает деньги или другое имущество в управление УК. Оно становится общей долевой собственностью пайщиков, и забрать его из фонда больше нельзя.

Существует понятие «якорный пайщик». Это крупный инвестор, который готов вкладывать активы сразу на большую сумму, в среднем от 25 миллионов рублей, но хочет, чтобы ПИФ работал на его условиях. Тогда УК создает отдельный фонд, все паи которого принадлежат этому пайщику. Компания управляет имуществом, пайщик получает доход.

Немного объясню, что изображено на схеме.

Пайщики инвестируют в разные фонды, а УК распоряжается ими, зарабатывая пайщику деньги. Разные пайщики могут вкладывать в один и тот же фонд. Фонды инвестируют в разные активы.

Одна и та же УК может управлять разными ПИФами. Ежемесячно она забирает из каждого фонда часть средств в качестве своего вознаграждения.

УК тесно взаимодействует со специализированным депозитарием (СД). СД оказывает УК услуги: ведет параллельный учет имущества фондов, выдает согласие на сделки, контролирует распоряжение имуществом ПИФов в интересах пайщиков, согласовывает отчетность УК. За эти услуги спецдепозитарий тоже получает от УК ежемесячное вознаграждение.

УК и СД подконтрольны ЦБ РФ: сдают ему отчетность фондов, предоставляют информацию по запросу, соблюдают все нормативно-правовые акты Центробанка.

ЦБ РФ и СД для управляющей компании — контролирующие органы. Они следят за действиями УК в целях соблюдения интересов пайщиков.

ЦБ может направить запрос в спецдепозитарий, чтобы получить интересующую его информацию об управляющей компании, и СД обязан эту информацию предоставить.