Понятие и признаки банкротства

Основные подходы к понятию банкротства предприятия

С 90-х годов ХХ века актуальность банкротства организации только усиливается из-за перехода к рыночной экономике и сложной экономической ситуации в нашей стране, и столько же времени государство в поисках решения этой проблемы.

Когда юридическое лицо теряет способность отвечать по своим финансовым обязательствам, оно может быть признано банкротом. Если восстановить платежеспособность компании не удается, она ликвидируется и исключается из Единого государственного реестра юридических лиц.

Все процедуры банкротства юридически лиц регулируются Законом № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)». Во время судебного разбирательства руководство обанкротившейся компании должно сделать все возможное, чтобы восстановить платежеспособность фирмы и полностью рассчитаться с кредиторами.

Понятие банкротства юридического лица имеет две основные трактовки. С одной стороны, под банкротством юридических лиц понимается его объективная неспособность продолжать предпринимательскую деятельность. С другой — этот термин подразумевает судебный процесс, направленный на правовое разрешение споров между должником и кредиторами.

В соответствии со ст. 2 Федерального закона №127 «О несостоятельности (банкротстве)» под несостоятельностью (банкротством) понимается признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам, выплате выходных пособий и (или) оплате труда лиц, работающих или работавших по трудовому договору, исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Действующим законодательством Российской Федерации понятие «банкротство» эквивалентно понятию «несостоятельность». Однако не все считают такое дублирование понятий истинно верным. Так, В. Диденко предлагает разграничить эти понятия. По его мнению, несостоятельность предприятия служит толчком к признанию такого состояния, как банкротства.

Банкротство предприятия может быть определено как его финансовая несостоятельность, т.е. неспособность исполнять свои кредитные обязательства, а также уплачивать обязательные платежи.

Процедура банкротства инициируется в арбитражном суде. В ней заинтересован широкий спектр лиц и организаций: оценщиков, арбитражных юристов и управляющих и пр. При этом сами руководители организаций, их учредители и акционеры часто имеют очень приблизительное представление о проведении процедуры банкротства. При процедуре банкротства налоговый орган имеет статус кредитора, то есть они также имеют право на участие в собрании кредиторов, а также вправе определять судьбу как имущества должника, так и его самого. Физлицо, коммерческая компания, налоговый орган или любой другой кредитор может осуществлять контроль деятельности арбитражных и финансовых управляющих, а также обжаловать из действие или бездействие.

Самым частым инициатором банкротства является ИФНС, который является уполномоченным органом в этой процедуре. Поэтому при проведении такой процедуры, налоговая консолидирует задолженность компании перед государственными внебюджетными органами и органами исполнительной власти. Задолженность юридического лица в сумме 300 000 рублей, хотя и не закреплена в настоящее время в законодательстве, но является порогом, достаточным для инициации процедуры банкротства. При этом суммируется совокупный долг компании по налогам, страховым взносам, а также иным обязательным платежам. Когда инициатором банкротства по налоговой задолженности выступает налоговый орган, то помимо подачи заявления в суд, инспекция также уведомляет государственные внебюджетные фонды, госведомства, а также запрашивает сведения по долгам этой компании. После этого полученные сведения направляют в судебный орган для того, чтобы общая задолженность была включена в реестр требований всех кредиторов.

Банкротство предприятия
может преследовать три основных цели:

— расчет с кредиторами
и с государством по всем задолженностям;

— ликвидация
юридического лица;

— экономическое оздоровление юридического лица, повышение его платежеспособности.

Как избежать банкротства?

О финансовом кризисе компании могут свидетельствовать такие явления:

• уменьшение объемов производства;
• отрицательный финансовый результат на протяжении нескольких периодов деятельности;

• наличие просроченной кредиторской задолженности;
• значительные привлечения кредитов и займов;
• излишние остатки сырья и материалов на складах;
• сложности с реализацией продукции.

Существует несколько моделей прогнозирования банкротства, на основании которых можно сделать выводы о финансовом состоянии организации.

Существует 2 подхода к оценке вероятности наступления банкротства – количественный и качественный

Количественные модели прогнозирования банкротства:

1. двухфакторная модель Альтмана. Одна из самых простых моделей, оперирующая небольшим количеством аналитических показателей. Основной фактор – возможность сокращения или полного прекращения финансирования компании заемными средствами.
2. пятифакторная модель Альтмана. Она разработана для акционерных обществ, участников фондового рынка. Несомненным достоинством этой модели является высокая точность оценки.
3. четырехфакторная модель Таффлера. Эта модель также подходит для оценки риска банкротства акционерных обществ на текущий момент и в будущем.
4. четырехфакторная модель Спрингейта. Эта модель разработана на основе модели Альтмана с уменьшенным числом показателей.
5. система показателей Бивера. В этой системе не дается конечная оценка, а выявляется категория вероятности наступления банкротства.

Для более достоверной оценки вероятности появления банкротства следует использовать несколько методик оценки состояния предприятия.

Процедура банкротства достаточно сложна, ведь в процессе банкротства необходимо

• отслеживать действия управляющего, возможно с последующим обжалованием,
• составлять исковые заявления о взыскании средств с дебиторов банкротящейся компании,
• оспаривать в установленном порядке подозрительные сделки и многое другое.

Чтобы предотвратить возникновения последствий в результате банкротства нужно обратиться к специалистам.

Поэтому в вопросе проведения банкротства лучшим вариантом будет воспользоваться услугами специализированных организаций, профессионально занимающимися процедурами банкротства.

Причины банкротства предприятия

Причины банкротства предприятия делятся на внешние и внутренние.

. Внешние причины

В РФ внешние причины заняли доминирующее положение. Политическая и экономическая нестабильность, а также неустойчивость финансовых механизмов во время инфляции стали существенными толчками к обострению кризисных ситуаций на российских предприятиях.

К внешним причинам банкротства относят:

• резкий рост стоимости производственных ресурсов;
• усиление международной конкуренции;
• различные демографические данные – численность населения и уровень его финансового благосостояния, спрос на продукцию и услуги.

Некоторые из причин способны вызвать непредсказуемое банкротство, а некоторые постепенно подводят предприятие к этому состоянию.

. Внутренние причины

Внутренние причины, в свою очередь, подразделяются на объективные и субъективные.

Начнем с объективных:

• недостаток оборотного капитала в результате низкоэффективной производственно-коммерческой деятельности или непродуманной инвестиционной политики;
• рост себестоимости продукции из-за спада производственных мощностей;
• выпуск незавершенного производства в количествах, превышающих норму;
• задержки оплаты от клиентов;
• низкая эффективность маркетинговой составляющей;
• получение займов на невыгодных условиях, что повышает расходы и снижает способность самофинансирования;
• непродуманное расширение производства.

К субъективным относят:

• неспособность предвидеть признаки банкротства;
• резкое падение продаж;
• спад производства;
• снижение качества и стоимости производимой продукции;
• несоразмерно высокие расходы;
• низкий уровень рентабельности продукции;
• затянутый цикл производства;
• высокий уровень задолженности совместно с неосуществленными платежами.

Понятие банкротство

Термин «банкротство» в широком смысле слова используется синоним термина «несостоятельность». В Российской Федерации эти термины совпадают (См. название закона «О несостоятельности (банкротстве)»);

Закон РФ «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.02 года определяет несостоятельность как: «признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей».

Неплатежеспособность — это невозможность предприятия расплатиться по своим обязательствам «…более трех месяцев с момента наступления даты их исполнения», которая вызывается отсутствием или нехваткой денежных средств.

Если должник при нормальном ведении дел не может выполнить свои обязательства на протяжении более трех месяцев, то относительная неплатежеспособность переходит в абсолютную неплатежеспособность.

Именно абсолютная неплатежеспособность и называется несостоятельностью того или иного субъекта хозяйственных отношений.

Таким образом, неплатежеспособность того или иного субъекта хозяйственных отношений является необходимым, но не единственным условием «несостоятельности (банкротства)».

Виды банкротства

Понятие банкротства также принято разделять на несколько основных видов:

• Реальное банкротство. Данный вид характеризуется неспособностью предприятия восстановить свою платежеспособность в силу реальных потерь собственного и заемного капитала. Высокий уровень потерь капитала, повышение доли кредиторской задолженности обуславливают невозможность ведения хозяйственной деятельности, вследствие чего она объявляется арбитражным судом несостоятельной в соответствии с законом о банкротстве.
• Банкротство бизнеса. Термин банкротство бизнеса используется компанией «Dun & Bradstreet» — крупнейшим агентством по статистике банкротств, как характеристика такого вида бизнеса, который прекратил операции, принеся убытки своим кредиторам. Таким образом, бизнес определяется «Dun & Bradstreet» как несостоятельный, даже если он формально не прошел процедуру банкротства.
• Временное (условное) банкротство, характеризуется таким состоянием неплатежеспособности организации, которое вызвано превышением актива баланса предприятия над его пассивом, а также большим размером дебиторской задолженности и затовариванием готовой продукции. Такой вид банкротства предприятия при антикризисном управлении с использованием инструментария санирования не приводит к его ликвидации. В условиях проведения арбитражных процедур административного и внешнего управления появляется реальная возможность восстановить платежеспособность предприятия, переориентировать производство с учетом требований рынка и обеспечить в перспективе его устойчивое развитие.
• Преднамеренное (умышленное) банкротство, связано с преднамеренным созданием руководителями и владельцами предприятия состояния его неплатежеспособности, нанесением ему экономического вреда (хищение средств предприятия различными способами) в личных интересах и в интересах иных лиц. Выявленные арбитражными управляющими факты преднамеренного банкротства передаются в суд для привлечения виновных к уголовному преследованию.
• Фиктивное банкротство — это ложное объявление предприятием о своей неплатежеспособности с целью введения в заблуждение кредиторов для получения от них льгот по уплате финансовых обязательств, либо для погашения долгов фирмы неконкурентоспособной продукцией. Виновные в ложном объявлении предприятия неплатежеспособным, в утаивании активов для погашения кредиторской задолженности преследуются в уголовном порядке по представлению арбитражных управляющих.

Внешние и внутренние признаки

Главными признаками банкротства считают внешние и внутренние. Внешними обычно называют экономическую и политическую нестабильность в стране или мире.

Если общая обстановка в стране знала лучшие времена, большинство компаний это ощущают не лучшим для себя способом – внутренним кризисом. Это особенно заметно на фоне резкого скачка курса валют, высокой инфляции и других проблем, которые невозможно побороть исключительно силами предприятия.

К внешним обстоятельствам можно отнести:

• резкое и заметное повышение стоимости ресурсов, которые компания использует для осуществления собственной деятельности;
• изменения условий ведения бизнеса в экономической обстановке на рынке;
• активное развитие международной конкуренции, которая не способствует получению новых заказов и сохранению старых партнеров;
• резкое снижение благосостояния населения, которое возможно будет урезать свои расходы за счет отказа от продукта компании;
• пропажа спроса на товар или услугу, которую предлагала компания.

Данные факты способствуют упадку производства, а предприятие не сможет ничего сделать.

Возможно, поможет смена рода деятельности или другие решительные и серьезные шаги. Но и они не дают гарантии, что пессимистическая внешняя обстановка не станет еще хуже. Тем не менее в истории были примеры, когда многие предприятия подстраиваются и выходят из кризиса в лучшем виде.

К внутренним относят:

• недостаток оборота из-за непродуманной производственно-коммерческой работы компании;
• халатно сделанные инвестиции, из-за которых собственный капитал пострадал;
• непродуктивное использование производственных мощностей, из-за чего снизились объемы производства, и возросла себестоимость продуктов;
• построенная на ошибках маркетинговая тактика (например, плохо изучен рынок);
• оформление невыгодных кредитов, что увеличивают расходы.

Перечисленные выше факторы являются объективными, но есть и субъективные признаки внутреннего характера. К ним можно отнести:

• некомпетентность руководства, которое не замечает, что есть признаки банкротства;
• необоснованно повышаются расходы на фоне спада производства;
• слишком затянут производственный цикл;
• много несущественных платежей, по которым уже возник долг.

Существуют и другие факторы, потому за состоянием компании нужно внимательно следить.

Предотвращение банкротства предприятия

Закон о банкротстве четко устанавливает, что руководство предприятия-должника несет обязательство всеми силами способствовать обеспечению предупреждения и предотвращения необходимости таких процедур, как банкротство и ликвидация предприятия.

На практике применяются следующие пути предотвращения банкротства предприятия:

1. Предоставление все необходимой финансовой помощи должнику кредиторами и иными лицами – способно значительно улучшить финансовое состояние предприятия и риск банкротства снизится;
2. Профилактика банкротства в управлении предприятием, а именно качественное изменение состава и структуры управляющих органов;
3. Взыскание имеющейся дебиторской задолженности – существенно уменьшает риск банкротства предприятия;
4. Привлечение любого вида инвестиций, в том числе и иностранных;
5. Содействие по достижению взаимовыгодных отношений с действующими кредиторами для реструктуризации долгов;
6. Проведение реорганизации в качестве профилактики банкротства предприятия и так далее.

Предотвращение банкротства предприятия – важнейший вид деятельности организации.

Применение всех мер в совокупности позволяет компании остаться «на плаву» и преодолеть сложившиеся трудности.

Причины банкротства предприятия

В первую очередь стоит отметить три вида банкротства:

Банкротство не по вине компании. В данном случае несостоятельность компании возникает по причинам, от него не зависящим, таким как стихийные бедствия, политическая нестабильность, банкротство иных организаций, за которыми оставалось обязательство по выплатам данному предприятию, и иные внешние причины.
Ложное банкротство. Некоторые компании решаются фальсифицировать собственную несостоятельность, чтобы избежать выплаты долгов

Эта стратегия состоит в сокрытии части собственного имущества, и влечет за собой уголовную ответственность.
Банкротство по неосторожности. Данный вид несостоятельности организации случается чаще других, развивается постепенно в результате неэффективной работы предприятия

Неосторожное банкротство можно выявить заранее и предотвратить, если своевременно проводить анализ состояния компании. Своевременно введенные меры могут надежно защитить компанию от банкротства.

Основные предпосылки и оценка риска банкротства

Косвенными признаками банкротства компании являются кризисные ситуации, которые появляются еще за два года-год перед тем, как обнаружатся действительные серьезные основания, чтобы бить в тревожные колокола.

Каковы основные предпосылки к возможному появлению банкротства:

• качество оказываемых услуг или продаваемого товара заметно ухудшается;
• руководитель компании не имеет достаточной компетенции, чтобы выполнять его задачи и вести бизнес-дела на надлежащем уровне;
• внутри организации наблюдается неблагоприятная обстановка, что сказывается на финансовой стороне компании (примером такого явления может быть «текучка» кадров).

Причем на возникновение банкротства могут влиять не только факторы масштабного характера, вроде экономической ситуации в стране или в мире. Часто предпосылками могут стать понятия менее известные или «страшные» на первый взгляд. Например:

• если основные клиенты отказываются от сотрудничества или не предоставляют заказов в достаточном количестве;
• выпадение из конкурентной среды, в частности, из-за вынужденного повышения стоимости услуг или продукции;
• уменьшение объема продаж.

Так появляется дисбаланс дебиторского и кредиторского долгов компании, что является уже серьезным основанием начать проводить какие-то действия, чтобы исправить ситуацию. Иначе в дальнейшем придется изучать принципы .

Понятие и признаки банкротства юридического лица и физического

Среди основных признаков банкротства (причем, как юридического, так и физического лица) выделяют:

• наличие определенных долгов (финансовых обязательств);
• неспособность исполнить вышеупомянутые обязательства в течение трех месяцев с момента (даты), когда они должны были быть удовлетворены.

Для физического лица предусмотрен еще один признак финансовой несостоятельности, или банкротства, — превышение суммы долговых обязательств над общей стоимостью имущества, находящегося в собственности.

Субъекты банкротства, их классификация и основные характеристики

Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)», последние изменения и дополнения которого вступили в силу с 1 января 2017 года, выделяет несколько категорий лиц и организаций, принимающих непосредственное участие в процедуре банкротства физического/юридического лица.

Внеконкурсными кредиторами называют тех, кто на момент ведения дела не обладает правом выдвигать свои финансовые требования.

Арбитражный управляющий считается ключевым субъектом, полностью отвечающим за правомерное проведение процедуры банкротства. В его обязанности входит:

• отстаивать интересы лица/предприятия-банкрота;
• оценивать его положение на рынке, проводить подробный анализ предпринимательской активности;
• вести единый перечень требований, предоставлять его по требованию соответствующих лиц и органов;
• определять понятие и признаки несостоятельности банкротства, выявлять преднамеренных банкротов.

Этапы проведения процедуры банкротства

Законодательство (ФЗ) выделяет четыре этапа данного процесса:

1. Наблюдение — данный этап длится до семи месяцев и предполагает детальную оценку и поиск методов сохранения/возвращения материальной состоятельности должника, а также составление полного списка кредиторов с указанием размеров долговых обязательств перед каждым.
2. Финансовое оздоровление может занимать до 24 месяцев. Процедура направлена на восстановление платежеспособности должника, выход из сложной ситуации путем поиска компромисса. На общем собрании разрабатывается своеобразное расписание погашения долгов. Если все требования удовлетворены в соответствии с утвержденным графиком, процедура банкротства прекращается, а предприятие признается платежеспособным.
3. Внешнее управление — может быть применено, когда имеется подозрение в некомпетентности руководящих лиц/органов фирмы, в отношении которой и ведется процесс. В данном случае назначенный внешний управляющий пытается «оздоровить» компанию. Этап длится до 18 месяцев, но если управление оказалось удачным, срок может быть увеличен по решению арбитражного суда.
4. Конкурсное производство проводится после признания невозможности возвращения финансовой состоятельности предприятия. Предполагается реализация всей имеющейся у должника собственности (движимого/недвижимого имущества и материальных активов) для исполнения обязательств.

Таким образом, очевидным становится, что банкротство является сложным многоступенчатым процессом, по окончании которого возможно как полное финансовое оздоровление физического/юридического лица, так и его ликвидация в качестве субъекта хозяйствования. Кроме того, в любой момент процесс может быть остановлен подписанием мирового соглашения. Данный документ содержит определенный компромисс между сторонами, позволяющий восстановить деятельность предприятия или ликвидировать его на взаимовыгодных условиях.

Обнаружили ошибку? Выделите ее и нажмите Ctrl + Enter.

Формальные и неформальные (косвенные) признаки

У предприятия могут быть косвенные и формальные предпосылки, указывающие на возможное возникновение банкротства. К прямым или формальным можно отнести:

1. Общая сумма долга выше 300 тысяч рублей. Множество непогашенных кредитов, задолженности по налогам. Также задолженности перед сотрудниками компании (зарплаты, пособия, отпускные, надбавки и компенсации). Но не учитываются штрафы, пени, неустойки, размер которых должен установить суд.
2. Срок невыполнения обязательств должен быть не меньше 3 месяцев. Когда сроки меньше, но такие признаки в наличии, это говорит об относительном банкротстве, потому официальная процедура не будет начата.

Что касается неформальных признаков, к ним можно отнести:

• документарные, которые отражены в документах компании;
• финансовые – компания накапливает долги, не выплачивает зарплату сотрудникам, необдуманно берет кредиты и т.п.;
• управленческие, что указывают на некомпетентность руководящего состава в сложившейся ситуации.

Каждый из этих признаков тревожный, но когда они вместе — очень высокие шансы, что фирма все же начнет процедуру банкротства. Причем в ближайшее время. Единственный выход, что-то немедленно предпринимать.