Венчурные инвестиции, риски и доходность венчурных инвестиций

Что такое венчурные инвестиции — определение + обзор перспективных секторов экономики для венчурных инвесторов

Термин «венчур» заимствован из английского языка, обозначающий «риск» или «рискованное начало». Венчурное вложение денег не приносит мгновенную прибыль своему инвестору. Такие инвестиции являются долгосрочными и высокорискованными.

Риск заключается в том, что деньги вкладываются в абсолютно новые идеи, технологии или продукт. Принесет это убыток или прибыль инвестору покажет только время. В случае убыточности нового предприятия инвестор просто теряет свои вложенные средства. Но в случае удачи инвестор получает сверхприбыль, то есть гораздо больше вложенного.

На первоначальной стадии инвестор осуществляет свои капиталовложения в новое дело, а когда предприятие выходит на достаточно высокий уровень прибыльности и развития, он имеет возможность продать свою часть (долю) в компании по более высокой цене. То есть рост стоимости доли (акции) компании, принадлежащая инвестору, и есть его основной источник получения прибыли.

P.S. Венчурное инвестирование – это не всегда вложения в уставной капитал компании, в редких случаях такое финансирование может быть в виде кредита.

Венчурными инвесторами могут быть как отдельные частные лица, так и крупные организации и корпорации, а также синдикаты и фонды, не зависимо от сферы их деятельности.

5 наиболее привлекательных секторов экономики для венчурных инвестиций


Сектора экономики, в которые выгодно вкладывать деньги венчурным инвесторам

Наиболее привлекательной сферой экономики для привлечения венчурных инвестиций являются информационные технологии, интернет, программное обеспечение, мобильная связь и телекоммуникации. В этом секторе предприниматели готовы вкладывать крупные деньги в новые разработки и инновации.

Здравоохранение, фармацевтика, биотехнологии имеют больший интерес на западе, чем в России. Но в последнее время наметилась тенденция к увеличению инвестиций в этот сектор.

Промышленность и строительство не так быстро и динамично развиваются как предыдущие два сектора. Такие сферы экономики считаются инертными и консервативными, но в то же время обладающими возможностью принести большую прибыль для рискованных людей.

Кстати, на нашем сайте есть отдельная статья, в которой подробно рассказывается про инвестиции в бизнес и стартапы, а также приведены лучшие стартап-направления в России, куда можно вложить деньги.


Что такое венчурный фонд и какова схема его работы, в кого инвестируют венчурные фонды, и на чем зарабатывают опытные инвесторы — об этом читайте далее

Плюсы и минусы венчурного инвестирования

Для начинающих предпринимателей такой вид капитала иногда становится единственным способом открыть собственное дело.

В России рынок венчурных инвестиций активно развивается только с 2000 года, но уже привел в бизнес немало успешных проектов. Неопытный бизнесмен отдает определенную часть от будущего дела, но это лучше, чем совсем отказаться от идеи.

Какие же преимущества существуют для самого инвестора, который не получает никаких гарантий и может понести большие финансовые потери?

Среди очевидных плюсов такого вида инвестирования:

  • Максимальная и неограниченная прибыль при удачной раскрутке бизнес-проекта. Существует немало реальных примеров, когда возврат средств превышал вложение в 1000% всего за несколько лет;
  • Для «раскрутки» проекта зачастую достаточно небольшой суммы. Получение кредита в банке для молодых и неопытных предпринимателей – нереальная проблема в отечественной практике бизнеса. Венчурные инвесторы более охотно вкладывают в интересные проекты без видимой перспективы, не требуя 100% гарантий и имущественного залога;
  • Работа с каждым новым делом приносит особенный опыт, помогая инвестору расти как бизнесмену. Развивается финансовое чутье и формируется собственный портфель инвестиций. Кроме того, венчурное инвестирование все больше привлекает государственные структуры и поощряется ими, поэтому добавляет определенную известность и солидность бизнес-ангелу.

Предприниматель получает на развитие реальные деньги, которые не облагаются огромным кредитным процентом. Он не отвечает имуществом в случае фиаско, чувствует больше свободы действий для самовыражения. Инвестор делится своими знаниями, связями и старается вывести инвестируемый проект в рентабельные. Можно сказать, что первый вкладывает интеллект, а второй – свободные финансы.

Практически единственный минус этого вида финансирования – слишком большой риск полной потери вложений. Большая часть современных проектов связана с виртуальной реальностью и интернетом, поэтому просчитать прибыль просто нереально. По статистике удачными оказываются лишь 10–20% от общего числа профинансированных проектов.

Пошаговое руководство как заработать на венчурных инвестициях

Получаем знания

Залог успешного инвестирования – это знания. Конечно, каждую науку лучше познавать на практике. Но не будет лишним получить хотя бы какую-то основу, чтобы вы могли лучше анализировать ход работы проекта. Если вы до этого ни разу не руководили компанией, лучше отказаться от таких инвестиций.

Собираем необходимую сумму

Для начала нужно собрать капитал, который вы будете вкладывать в проекты. Если вы решили вмешиваться в управление, то придется приобрести крупный пакет активов. Для этого потребуется большая сумма – от нескольких сотен тысяч до пары миллионов рублей. Чтобы иметь вес среди акционеров, понадобится крупный пакет, в идеале блокирующий.

Определяем направление для инвестирования

Лучше всего инвестировать в то, в чем вы разбираетесь и что вам интересно. Знания в определенной области позволят определить востребованность проекта. Популярные и самые высокодоходные сферы для инвестирования: медицина, высокие технологии, интернет.

Находим перспективный бизнес и определяем стратегию его развития

Поиски ведутся любыми доступными способами. В интернете можно найти сайты, на которых молодые предприниматели ищут деньги для стартапов. Найдите подходящий и свяжитесь с автором. С ним вы сможете обсудить все интересующие вас вопросы.

Какой-то китайский мудрец, не помню его имени, написал: движение без цели никогда не приведет к желаемому результату. Это касается и бизнеса. Необходимо понимать, к каким целям стремится компания, чтобы их достичь. Главные качества бизнес-стратегии:

  1. Миссия. Совокупность всех устремлений и желаний, которые ставят люди, организовавшие дело.
  2. Структура управления.Позволяет четко разграничивать обязанности.
  3. Отличия от конкурента. Вы должны иметь преимущества, чтобы потребители выбрали именно вас.
  4. Востребованный продукт. Именно от его качества и пользы зависит весь успех.
  5. Выбор рыночной ниши. Позволяет приспособить товар и маркетинговую стратегию под конкретную аудиторию.
  6. Объем ресурсов. От него отталкивается управление, когда воплощает стратегию в жизнь.
  7. Тактика. Позволяет быстрее добиваться краткосрочных целей.
  8. Корпоративный кодекс. Определение основных ценностей и норм в коллективе.

Подписываем контракт

Обязательно документально подтверждайте все, что касается инвестирования. Вы должны быть полноправным совладельцем, чтобы получать равную долю от прибыли. Убедитесь, что у компании есть официальное юрлицо и что все интересующие вас вопросы прописаны и урегулированы. Так вы обезопасите свои вложения.

Контролируем деятельность компании

Контролировать компанию, чьими акциями вы владеете, нужно, чтобы отслеживать выполнение намеченных целей, и вносить поправки в ее работу. Для этого можно прибегнуть к ревизии и аудиту. Если ваш коллектив небольшой, то обязательно выберите ответственного за принятие решений.

Продаем акции на открытом рынке

Пока компания не вышла на официальную биржу, вам, чтобы продать свои активы, нужно найти покупателя. Это могут быть совладельцы, желающие увеличить свою долю в бизнесе, либо сторонние люди, заинтересованные в приобретении.

Минимальный капитал для инвестирования


Что такое венчурные инвестиции? Это весьма актуальное направление финансирования. Конечно, стать спонсором может не каждый: инвестор должен иметь определенный первоначальный капитал, соответствующий порогу входа.

В большинстве случаев для данного типа инвестирования требуется как минимум десять тысяч долларов, в определенных ситуациях необходимо вложить даже несколько миллионов. Потому людям, которые имеют всего пару тысяч, нет резона рассматривать такой вариант.

Если же потенциальный инвестор, располагающий несущественным капиталом, желает вложить деньги в определенное дело, ему следует обратить внимание на альтернативы. Наиболее целесообразное решение для начинающих спонсоров – обращение в институты и фонды совместного инвестирования

Управляющие фондов занимаются сплочением средств инвесторов с небольшими капиталами, а собранные финансы вкладывают в перспективные компании. Однако даже при применении данного способа риски остаются неизменными.

Основной недостаток упомянутой схемы состоит в том, что членам фонда приходится надеяться на компетентность и осведомленность управляющего. К минусам также относится невозможность принятия самостоятельных решений.

Какое инвестирование называется венчурным

На сегодняшний день в России огромное количество новых, инновационных проектов и фирм, так называемых «стартапов», а также компаний, реализующих научно-технические новинки. Все они нуждаются в серьезном инвестировании, причем на весьма длительный срок. Любой такой инновационный проект требует долгого времени на реализацию, поэтому инвесторы могут не рассчитывать на быстрый возврат средств и окупаемость вложенных денег.

Тем не менее подобные проекты весьма перспективны – как с точки зрения научно-технического прогресса, так и с финансовой. Поэтому вложения в подобные инновационные стартапы считаются весьма выгодными, хотя и довольно рискованными. Подобные вложения и называются венчурными.

В нашей стране венчурное инвестирование начало свое развитие относительно недавно, однако уже достигло определенных высот. Помимо частных венчурных инвесторов существуют и целые организации, которые называются фондами. Более подробно о венчурных фондах мы поговорим ниже, сейчас же давайте рассмотрим список компаний, которые нуждаются в венчурном инвестировании:

  • различные научные и технические инновации;
  • продвижение исследований инновационного характера;
  • воплощение новых научно-технических идей и схем;
  • абсолютно новые проекты фирм, стартапы.

Что такое венчурные инвестиции

Под венчурными инвестициями понимается вложение капитала в различные стартапы, которые относятся к рискованным и долгосрочным. Они часто применяются для молодых проектов, основанных на IT-технологиях, связанных с разработкой приложений для гаджетов, медициной или торговлей в интернете.

Иногда их привлекают для действующих предприятий в случае полной модернизации.

Основные отличия от привычных прямых инвестиций:

  • Высокая вероятность потери денежных средств, отсутствие гарантии получения положительного результата;
  • Капитал выдается скорее «под честное слово» будущего предпринимателя;
  • Сотрудничество с неопытными и начинающими бизнесменами;
  • Первые финансы вкладываются на стадии идеи.

При обычном стратегическом инвестировании кредитор предпочитает вкладывать в уже рентабельное и перспективное предприятие. Оно имеет проработанный и подтвержденный бизнес-план, пути реализации продукта или услуги, а риски сведены к минимуму и хорошо контролируются.

Объяснить принцип венчурного типа капиталовложений лучше на конкретном примере.

Венчурные инвестиции существенно отличаются от стратегических.

Можно выделить несколько характерных особенностей:

  • Чаще всего заемный капитал предоставляется под талантливого человека или перспективную команду, чем под конкретный бизнес-план;
  • В случае удачного исхода получить назад вложенные деньги можно не раньше чем через 3–5 лет. Еще более длительный этап «раскрутки» у научных стартапов, требующих сложной проработки деталей и специальных испытаний;
  • Инвестор изначально знает, что его доля в новой состоявшейся компании будет реализована. Он не стремится получить полное управление и постоянно подыскивает новые перспективные идеи;
  • Первые несколько лет о прибыли или дивидендах не идет и речи: любой доход уходит на дальнейшее развитие и наращивание оборотов. Сам инвестор заинтересован в этом и не спешит изымать свои вложения, пока компания не начнет стабильную и доходную работу.

При венчурном инвестировании существует только два варианта развития событий: либо компания станет успешной и прибыль от сделки перекроет с лихвой все затраты, либо проект заглохнет и принесет убытки.

Во втором случае инвестор полностью теряет свои вложения, а несостоявшийся предприниматель не возмещает ущерб

Это еще одно важное отличие от прямых инвестиций, где прогоревший бизнесмен обязан полностью вернуть заем с большими процентами сверху

Как стартаперу привлечь инвесторов?

По большому счету, люди здесь никого не интересуют. Важнейшим средством к развитию становится венчурный капитал. Дадим ему четкое определение. Венчурный капитал – это совокупность всех вложений инвесторов, предназначенных для молодых организаций. И стартапер должен озаботиться вопросом привлечения венчурного капитала, где найти инвестора и как привлечь инвестиции для бизнеса.

Как правило, венчурные фонды, инвестирующие в стартапы, получают более 1000 предложений в год. Из них около 90% отсеиваются еще на стадии подачи заявки.

Причины бывают разными:

  • политика владельца компании не соответствует представлениям венчурных инвесторов;
  • направление деятельности или географический фактор не входят в поле деятельности или интересов венчурного фонда;
  • документация составлена неграмотно.

Интересный факт. Управляющие венчурным капиталом отдают предпочтение компаниям, которые на старте требуют не менее 250 тысяч долларов, но не более 1,5 миллионов.

Что происходит с меньшинством избранных компаний? Они подвергаются тщательному и дорогостоящему анализу с привлечением консультанта по соответствующим вопросам. Оценка происходит по различным параметрам.

Основными оцениваемыми показателями являются следующие:

  • конкурентоспособность идеи;
  • потенциал сбыта;
  • текущее финансовое состояние проекта;
  • производственные затраты;
  • компетентность руководителей компании;
  • законность выбранной сферы деятельности.

Венчурная компания – это объединение, которое жертвует серьезные деньги на исследование проектов. Если вы попали в эти заветные 10%, можно рассчитывать на то, что за вас возьмутся всерьез. Но и здесь отсеивается множество проектов, остаются только лучшие, прошедшие жесткую проверку профессионалами в этой области.

Процесс привлечения венчурного капитала – процесс длительный и сложный, требующий тщательной аналитики. Его можно разбить на несколько важнейших этапов:

  1. Изначально нужно составить грамотный бизнес-план. Если руководитель не может даже этого, он точно не добьется вложений со стороны в свой проект. Являясь автором идеи, привлеките профессионалов, потратьте несущественную сумму на грамотное заполнение всех бумаг. И лишь затем приступайте к привлечению венчурного капитала.
  2. Описание текущей и планируемой позиции на рынке, конкурентоспособность идеи.
  3. На этапе подачи заявки потенциальным инвесторам, вы уже должны отлично разбираться в области, в которой планируете бизнес.
  4. Презентация проекта, включая его детальное описание, характеристики конечного продукта, требуемые на развитие затраты.

Что из этого всего является самым важным для потенциального инвестора? Наличие высококвалифицированных кадров в вашей компании. Они должны быть компетентными в вопросах продвижения конкретного продукта. Одной из гарантий для инвестора является статус совладельца у эксперта.

Важно подойти к анализу затрат максимально детально. Многие стартаперы при реализации идеи, подразумевающий появление на рынке нового продукта, не учитывают сложности продажи нового товара

Нужно еще проанализировать: стадии развития компании, затраты на их реализацию, финансирование нивелирования юридических рисков. На пути развития компании может возникнуть множество трудностей, поэтому полезной будет консультация с опытным в этой сфере предпринимателем.

Доля венчурного капитала в уставном, как правило,составляет от 10 до 80%. Инвесторы, как правило,выкупают до 30% акций, чтобы стимулировать владельца к дальнейшему развитию. Теперь вы знаете, на что можете рассчитывать при подаче заявки на новое венчурное инвестирование.

Объект инвестирования

Чаще всего венчурные инвестиции направляются в современные, молодые компании, представляющие инновационные проекты. С одной стороны, эта область самая рискованная, с другой – она нацелена на будущее, то есть успех обещает хорошую выгоду. Научные эксперименты, исследования, продукты, услуги – это оптимальные направления для венчурного инвестирования. Банковские структуры не любят инновации из-за высокого риска, но венчурные инвесторы, передающие деньги просто так, буквально обеспечивают будущее фирмы, а через нее – общества.

Не обязательно лично выбирать стартап, имеющий больше шансов выжить на рынке в кризис. Можно вложить свои деньги в венчурный фонд. Управляющие им профессионалы отбирают самые жизнеспособные и перспективные проекты. На рынке такая форма финансовой деятельности известна уже давно, и мировая практика показывает, что это и правда лучшая возможность для молодого предпринимательства. Нередко в венчурных фондах участниками являются банковские структуры, сами по себе не горящие желанием работать с молодым бизнесом.

Известные венчурные фонды в России — список + обзор ТОП-5 компаний

Родиной такого рискового вида финансирование считается Америка, но в России такой вид, можно сказать, присутствовал всегда. Примером этому может служить разные разработки в сфере военно-промышленного комплекса страны. Изначально, только благодаря венчурным инвестициям эта сфера России достигла таких высот. Хотя инвестором в данном случае выступало государство, а не частные лица и компании.

Касательно остальных областей экономики, то изначально даже в наиболее перспективные проекты на территории России вкладывали денежные средства только иностранные инвесторы. Но на сегодняшний день сформировались и успешно функционируют полностью отечественные венчурные фонды.

В Российской федерации насчитывается порядка 20-ти венчурных фондов. Мы приведем список 5 лучших венчурных фондов в России:

  1. Runa Capital (8.5 баллов);
  2. ABRT (6.5. баллов);
  3. РВК (5 баллов);
  4. Russian Ventures (4.5 баллов);
  5. Softline Venture Partners (4 баллов).

Данные венчурные капиталисты подверглись оцениванию по следующим критериям и получили соответствующие балы:

  • численность стартапов, профинансированных фондом;
  • размер денежных средств, вложенных или планируемых вложить;
  • средняя часть в инвестируемых проектах;
  • скорость роста акций.


Оценки деятельности ТОП-5 российских венчурных фондов

Теперь рассмотрим эти отечественные венчурные фонды подробнее (сделаем краткий обзор на них).

Венчурный фонд №1. Runa Capital

Основатель фонда российский предприниматель, охотно и грамотно вкладывающий деньги в стартапы на территории Российской федерации – Сергей Белоусов. В основе успеха данного фонда лежат знания, опытность и маркетинг.

Стартапы Белоусова имеют победу в конкурсе от The Next Web.

В целом, благодаря грамотной политике и поддержке, детища этого фонда являются успешными (Rolsen, Parallels, Nginx, Jelastic, LinguaLeo).

Доля, которую фонд получает за финансирование, составляет от 20% до 40%, и инвестиции достигают 10 млн. дол.

Венчурный фонд №2. ABRT

Фонд создан в 2006 году Андреем Бароновым, Ратмиром Тимашевым и Николаем Митюшиным. Основная сфера их заинтересованности заключается в инновационных разработках в сфере программного обеспечения.

Свойствами этого фонда является его готовность инвестировать не только в стартап в процессе разработки, но и также в стадии роста и расширения.

В процессе разработки инвестируют до 4 млн. дол, забирая 20-35% акций фирмы, а в процессе роста и расширения – до 15 млн. дол в обмен на 15-30% акций.

Успешные проекты фонда — Acronis, KupiVIP, Oktogo.ru.

Венчурный фонд №3. РВК (Фонд посевных инвестиций)

Этот фонд является государственным в сфере инновационных научных открытий. Особенностью этого фонда является не слишком навязчивая политика в области управления компании, но для получения финансирования в этом фонде придется тщательно подготовить документацию, ведь он работает совместно с венчурным партнером.

Доля, которую фонд получает за финансирование, составляет 25%.

Известные проекты — Wobot, «Керамические трансформаторы», «Мембранные технологии».

Венчурный фонд №4. Russian Ventures

Фонд обоснован в 2008 году Евгением Гордеевым. Изначально этот фонд создавался в виде клубного. Основатель фонда профессионал в сфере информационных технологий и прекрасно разбирается в особенностях российского потребителя данного рынка. Стартапы, которые этот фонд подбирает для себя, адаптированы по концепции и климату к российскому рынку.

С 2011 года идет развитие нового вектора – инвестиции в проекты на стадии разработки прототипов. Выкупаемая доля составляет до 20% и сумма вложенных средств от 35 тыс. дол. до 500 тыс. дол.

Принцип работы этого фонда и его основателя – податливость и быстрота в принятии решения (до 30 минут).

Известные и успешные проекты — Pluso.ru, Okeo, Ogorod.

Венчурный фонд №5. Softline Venture Partners

Основан этот фонд в 2008 году. Его капитал составляет 20 млн. дол. И насчитывает 13 проектов. Его специализация – стартапы, рассчитанные на отечественный рынок, на начальном этапе развития, до уровня расширения.

В 2015 году фонд подписал свою самую большую по сумме сделку на 7 млн. рублей инвестиций в офлайн-сеть Business Family.

Успешные проекты — «Мираполис», ActiveCloud, Daripodarki, Magazinga, Client24.

Кто занимается таким видом инвестиций

Инвестор венчурного проекта – интеллектуальный денежный мешок, который представляет все возможные риски и соглашается на них ради большой выгоды. Венчур вкладывает средства в большое число проектов с разной степенью прибыльности. Это возможно только для владельцев акционерного капитала, поэтому основными лицами на рынке венчурных инвестиций являются специальные фонды и частные инвесторы (бизнес ангелы).

Такого рода инвестиции – залог инновационного развития, в котором заинтересовано каждое государство. Прибегая к различным механизмам поддержки (прямым инвестициям, субсидированию процентной ставки и так далее), в зависимости от экономической ситуации, государством развивается инфраструктура венчурного инвестирования, создаются условия для развития венчурной отрасли через создание открытых акционерных обществ, региональных венчфондов. Последние тенденции развития этого рынка свидетельствуют о появлении большого числа частных игроков, что повлекло на приход на рынок значительного числа акций и потенциально успешных проектов инвестирования.

В какие сферы следует вкладывать

Анализируя рынок, где будет развиваться стартап, инвестор учитывает основные критерии:

  1. Размер и темпы роста;
  2. Возможности последующего увеличения вкладов;
  3. Барьеры на вход;
  4. Насколько рынок зарегулирован;
  5. Насколько он соответствует интересам инвесторов, экспертизе управляющих, а также партнеров фонда.

Инвестор финансирует сферы бизнеса, входящие в рамки его компетенций.

В какой момент целесообразны венчурные инвестиции

Венчурный капитал применяется для внедрения на рынок инноваций, так как он способен обеспечить максимальную скорость развития бизнеса и возврата инвестиционных вложений.

Венчурный капитал создается из свободных средств из различных источников:

  • Банковских организаций;
  • Страховых компаний;
  • Пенсионных фондов;
  • Индивидуальные инвесторы;
  • Корпораций;
  • Благотворительных организаций.

Финансовые средства от представленных источников передаются компании или проекту в качестве инвестиций. Для более эффективного контроля привлеченных средств создаются венчурные фонды.

Венчурный фонд — это коллектив инвесторов, который путем диверсификации рисков осуществляет финансирование венчурных проектов для получения сверхприбыли.

На основе вышесказанного сделаем выводы:

  1. Венчурные инвестиции осуществляют финансирование развивающихся проектов.
  2. Основные инвесторы венчурных инвестиций – банки, частные лица, благотворительность, корпорации, страховые компании, а также пенсионные фонды.
  3. Основные риски – незнание продукта, рынка, конкурентные риски.
  4. По причине необходимости тщательно анализировать риски, а также сопровождать процесс финансирования, инвесторы вкладывают средства именно в те отрасли, в которых сами хорошо разбираются.

Развитие венчурных фондов обладает большими перспективами, поскольку именно они предоставляют возможность быстро внедрить на рынок инновационные проекты, а также содействуют быстрому развитию стартапов.

Обнаружили ошибку? Выделите ее и нажмите Ctrl + Enter.

Часто задаваемые вопросы по теме публикации

Новички в сфере инвестирования и люди, загоревшиеся идеей, не всегда понимают, как правильно поступить в бизнесе, чтобы и самим в прибыли оказаться, и окружающим было хорошо. На практике часто возникают дополнительные вопросы, и для вас мы собрали ответы на самые распространенные.

1 вопрос. Кто такие бизнес-ангелы и в чем заключается их отличие от венчурных фондов?

Напомним, что такое венчурные инвестиции. Это финансовые операции, проводимые группой предпринимателей. Бизнес-ангелами являются предприниматели, которые привыкли действовать самостоятельно.

Они точно так же вкладывают свои деньги в молодые проекты в надежде, что они станут крупными компаниями с большим уставным капиталом. Собственно, «ангелы» – громко сказано, конечно. Их притязания во многом имеют исключительно материальный характер. Тем не менее, они в состоянии помочь бизнесменам без начального капитала. А венчурные инвесторы – кто это? Сущность их работы та же, но есть несколько отличий.

На данный момент бизнес-ангелы – это опытные предприниматели, которые хорошо себя чувствуют в любом секторе квадранта денежного потока. Если говорить простыми словами, у них есть опыт ведения собственного бизнеса, крупного системного дела и удачных инвестиций. Они хорошо разбираются в людях, особенно в бизнесменах. Можно сказать, что у них чутье на хорошие проекты. Интересный факт: 99% бизнес-ангелов – мужчины. И каждый пятый из этих мужчин уже давно стал миллионером.

Сущность работы бизнес-ангелов та же, что и венчурных фондов. Отличия в другом. Представим их в виде таблицы.

Бизнес-ангелВенчурный фонд
Источник финансирования
СобственныйСредства привлекаются
Средний объем инвестиций в один проект
1$ млн5$ млн
Географическое местоположение автора идеи
Имеет значениеПрактически не имеет значения
Степень управления
Неформальный контроль договорного характераВысокий контроль
Мониторинг
Детальный и проработанныйстратегический
Количество сделок
Как правило, не более 3 в годДо 20 в год
Формат инвестирования
Первичное финансирование. При этом зачастую посредственные знания в области работы компании, но превосходные предпринимательские навыкиБольшой вклад, помощь в организации команды, отличные знания и большой практический опыт в сфере деятельности спонсируемой компании

Отличия есть, но для подавляющего большинства новых компаний они незначительны. Как венчурные инвестиционные фонды, так и бизнес-ангелы способны продвинуть их на должный уровень. При этом на привлечение бизнес-ангелов уходит не так много времени, как при одобрении заявки на использование венчурного капитала.

2 вопрос. Кого финансируют венчурные фонды?

Со временем финансовые приоритеты меняются. К примеру, в начале 20 века инвесторы охотно вкладывались в нефтяную промышленность, в лекарственные препараты и оружие. Но сегодня приоритетным направлением является здравоохранение, информационные технологии и телекоммуникации.

Кого будет охотнее финансировать тот или иной венчурный фонд, зависит от политики самой компании. Некоторые венчурные организации предпочитают конкретное направление деятельность, другие являются более разносторонними. Поэтому стоит ознакомиться с положениями в документации фонда, только потом делать выводы.

3 вопрос. Как начать инвестировать в венчурный бизнес?

Надо признать, что венчурный бизнес является деятельностью повышенного финансового риска. Инвестор несколько раз подумает, прежде чем вкладываться, особенно, особенно без соответствующих знаний. Но есть общества, которые обучают работе в рамках венчурного бизнеса. После курса вы будете наверняка знать свое направление, как выбирать проекты, важные аспекты и нюансы деятельности.

Перед тем как начать вкладываться в венчурный бизнес, стоит уделить время некоторым ключевым моментам:

  • изучение соответствующей литературы;
  • размер капитала, который вы готовы инвестировать;
  • сфера деятельности, в которой вы лучше всего разбираетесь.

Если вы сами не имеете достаточного набора знаний и навыков, у вас есть возможность обратиться к бизнес-ангелам и профессиональным венчурным фондам. Они будут вносить весомый вклад в развитие вашего бизнеса, но и брать свой процент за это. Весьма интересное решение, которое в последнее время становится все более популярным.

Добавить комментарий

Adblock
detector