Реверсивный факторинг

Как заключить договор факторинга

Предмет договора. Факторинг по определению включает целый набор услуг, но в конкретном соглашении указываются разные положения:

• простая переуступка дебиторской задолженности за плату;
• оформление кредита под залог платежных обязательств;
• выдача займа с обеспечением в виде задолженности;
• финансирование под переуступку долговых требований.
  • Стороны договора. Согласно ГК РФ, заниматься факторингом поставщиков могут  банки и коммерческие организации, что имеют лицензию на такие кредитные операции. Перечень клиентов исключает физические лица.
  • Предмет переуступки. Речь идет о суммах, что принимаются в виде оплаты за продукцию, услуги или работы. В договоре отделяют их от прочих требований, что к предмету переуступки не относятся.
  • Ответственность клиента. Передавать требование долга фактору можно, когда поставщик действительно обладает на него правом и не знает об определенных обстоятельствах, что способны освободить покупателя от оплаты.
  • Отношения между клиентом и дебитором. Согласно законодательству, предприятие вправе распоряжаться долговыми обязательствами по собственному усмотрению и передавать фактору, и когда должник выступает против этого.
  • Отношения между дебитором и фактором. В любых ситуациях, кроме применения закрытого факторинга, покупатель может не платить деньги до уведомления о переуступке долга и предоставления соответствующего доказательства.
  • Права фактора на денежные средства. В зависимости от схемы агент может предъявлять разные требования на суммы, что перечисляются в счет погашения дебиторской задолженности:
• когда фактор выкупает право требования, поставщик не отвечает за ситуации, где взысканные с должника суммы оказываются меньше этой цены;
• когда покупатель не погашает задолженность в полном объеме, фактор сохраняет за собой право получить от него оставшуюся часть денег;
• когда посредник получает от должника деньги сверх суммы долга, он незамедлительно перечисляет разницу клиенту.
  • Требования дебитора. Должник выдвигает фактору встречное требование, что предполагает взаимозачет с истинным кредитором. Но долг принимается, когда имелся таковой до момента переуступки поставщиком собственных прав.
  • Возврат платежей. Когда поставщик нарушает условия договора, что заключил с покупателем, дебитор не имеет права требовать от факторинговой фирмы денег, что перечислены ей после перехода права требования.

Преимущества и недостатки услуги финансирования

Финансирование без регресса пользуется меньшим спросом у предпринимателей, чем регрессный вариант. Это обусловлено высоким комиссионным взносом со стороны обратившегося предпринимателя и потерей 10-15% в случае нарушения договоренностей. Это является недостатком, но не настолько существенным, как потеря всех денег и судебные разбирательства с должником.

Преимущества безрегрессного финансирования в следующем:

• Проверка платежеспособности клиента фактором.
• Исключение рисков потери больших средств.
• Отслеживанием условий договора занимается третья сторона, что упрощает работу самого поставщика.
• Возможность расширить клиентскую базу и наращивать обороты предприятия.

Несмотря на то что плюсов у финансирования без права регресса больше, чем минусов, количество заявок в кредитную организацию по такой схеме меньше. Предприниматели надеются на порядочность партнеров.

Сравнительная характеристика финансовых инструментов

В первую очередь компания рассмотрит в качестве инструмента финансирования краткосрочный банковский кредит. Для получения займа в обязательном порядке потребуется обеспечение. Чем надежнее и ликвиднее залог, тем охотнее банк будет кредитовать компанию.

В сравнении с краткосрочным кредитом овердрафт удобнее тем, что средства предоставляются на ту сумму, которая необходима компании в текущий момент, и при этом, как правило, не требуется залог. Банк устанавливает лимит овердрафта в процентах от оборотов по расчетному счету за определенный период и регулярно пересматривает его, например по итогам прошедшего месяца. Для компаний с сезонными колебаниями поступлений денежных средств на расчетный счет пересмотр лимитов — серьезная проблема. Несмотря на то что комиссия за использование овердрафта обычно выше, чем при краткосрочном кредите, овердрафт позволяет сэкономить на расходах, связанных с привлечением внешнего финансирования, в том числе на оформлении залога. Овердрафт подходит для случаев, когда компании требуется кратковременное финансирование кассового разрыва и есть точный прогноз поступлений денежных средств от контрагентов на расчетный счет. При этом он не подходит для финансирования крупных закупок.

Как же финансировать крупные закупки? Наиболее удобный для этого инструмент — реверсивный, или закупочный, факторинг. Состав участников при таких сделках аналогичен классическому факторингу: продавец (поставщик), покупатель (дебитор) и финансовый агент (фактор). Главным отличием реверсивной сделки от классического факторинга является то, что инициатором заключения факторингового договора с поставщиком выступает сам покупатель.

Электронный факторинг

Наиболее успешны и эффективны сделки реверсивного факторинга при подключении и использовании систем электронного документооборота и обмена информацией (Electronic Data Interexchange, EDI) между всеми сторонами сделки с использованием электронных подписей. Системы EDI позволяют автоматизировать процесс заключения сделок и минимизировать привлечение человеческих ресурсов. Так, накладная, подписанная электронными подписями продавца и покупателя, признается юридически значимым документом, что позволяет продавцу заблаговременно подтвердить по ней сумму долга со стороны покупателя, увеличивая тем самым возможность получения под уступку такого обеспечения финансирования от факторов или банков. Помимо этого, банк получает дополнительные выгоды за счет обслуживания большого количества компаний, привлеченных из одного источника (от покупателя), и их денежных потоков. Благодаря этому расходы финансовых агентов уменьшаются и они готовы оказывать услуги по стоимости, сопоставимой со стоимостью кредитных продуктов. Это, в свою очередь, позволяет поставщикам удовлетворять запросы покупателей по предоставлению им льготных условий оплаты товара без увеличения стоимости закупки.

В рамках Федерального закона от 06.04.2011 N 63-ФЗ «Об электронной подписи» в России активно развиваются технологии электронного обмена юридически значимыми документами между компаниями, что, бесспорно, приведет к увеличению объемов операций в рамках продуктов реверсивного факторинга. Активное развитие продуктов реверсивного факторинга в России и странах Западной Европы открывает дополнительные финансовые возможности для развития бизнеса компаний-поставщиков, в особенности из сегмента малого и среднего бизнеса, и в то же время повышает эффективность закупок крупных предприятий.

Сегодня на рынке выделяются две разновидности электронного факторинга. Первая из них позволяет фактору взаимодействовать с клиентом на двусторонней основе, обмениваться документами, предусмотренными договором факторинга, а также аналитической информацией в виде отчетов. В качестве платформ могут использоваться как собственные разработки систем, к которым имеют доступ клиенты фактора, так и платформы интернет-банкинга. Передача документов через такие системы хотя и сопровождается подписанием электронной подписью, но не заменяет полностью бумажный документооборот, а лишь позволяет ускорить процесс получения фактором документации для выплаты финансирования и отсрочить представление оригиналов отгрузочных документов фактору. Через такие системы пользователь в любой момент имеет возможность передавать фактору информацию о новых покупателях, отгрузках, возвратах и прямых платежах. Кроме того, некоторые факторы предоставляют своим клиентам возможность загружать информацию о товарных накладных из программы 1С.

Другая разновидность аналогичных систем дает возможность помимо двустороннего документооборота наладить взаимодействие между тремя сторонами сделки: поставщиком, фактором и дебитором. Подписание электронных документов производится также электронной подписью, сертифицированной самим фактором. Такого рода платформы позволяют получить необходимые фактору подтверждения сторон для выплаты финансирования поставщику.

В ближайшее время внутренние факторинговые системы будут все больше интегрироваться с внешними электронными системами документооборота. Последние подразумевают электронное оформление накладных и счетов-фактур между поставщиком и покупателем с использованием электронной подписи, сертифицированной удостоверяющим центром. В этом случае фактор, подключившись к системе электронного документооборота через провайдера, сможет загружать информацию об электронных документах, подписанных электронными подписями поставщика и покупателя, для последующего финансирования. Использование электронной подписи в рамках текущего законодательства обеспечивает максимальную безопасность и юридическую защиту для всех участников сделки.

Концепт

Для того, чтобы полностью понять, как работает процесс обратного факторинга, один должно быть знакомы с торговыми скидками и факторингом. Действительно, обратный факторинг можно рассматривать как комбинацию этих двух решений, принимая преимущества как для того, чтобы перераспределить выгоды для всех трех актеров. Для того, чтобы лучше понять этот процесс, необходимо смотреть на 8 отдельных аспектах этих трех решений:

Реверсивный факторинг

----------¬ Сырье --------------¬ Готовая продукция -----------¬¦Поставщик+------>¦Производитель+------------------>¦Покупатель¦L----T-----   2   L--T----T--T---         4         L-----T-----    /¦             /¦   ¦ /¦                           ¦     ¦              1¦    ¦  L-----------------------------     ¦3             ¦/  6¦               5     ¦         ------+¬   ¦     L---------+Фактор¦               L-------

1 — заключение договора факторинга; 2 — поставка сырья; 3 — финансирование поставщика (оплата за производителя); 4 — поставка готовой продукции покупателю; 5 — оплата за поставленную продукцию; 6 — оплата за поставленное сырье и комиссия за факторинговое обслуживание.

Рис. 3

Таким образом, в цикле производства изделий при использовании реверсивного факторинга отсутствует период простоя. Кроме того, предприятие может выйти на полную мощность производства в кратчайшие сроки, так как сумма получаемого финансирования в виде оплаты за сырье ограничена лишь лимитом, установленным в рамках договора факторинга.

Следовательно, если при использовании классического факторинга за 7 дней предприятие может произвести только 1000 единиц продукции, то, воспользовавшись реверсивным факторингом, за этот же промежуток времени объем производства может увеличиться до 3000 единиц и более (рис. 4).

Не заладилось…

Казалось бы, реверсивный факторинг – удобный инструмент финансирования бизнеса, но почему-то на российском рынке с ним не заладилось. Как, впрочем, до сих пор не заладилось и с малым бизнесом — реверсивный факторинг имеет широкое распространение на рынках с высоким уровнем развития этой категории хозяйствующих субъектов. Так, если в развитых странах предприятия малого бизнеса генерируют до 70% ВВП, то в России — чуть более 20%. «Можно сказать, что confirming, или закупочный факторинг, стал своего рода брендом, который застолбила за собой Испания. Но реверсивный факторинг распространен и в других странах мира — там, где есть критическая масса малых и средних компаний-поставщиков, работающих с дебиторами-гигантами. Этот инструмент финансирования реально полезен обеим сторонам торговой операции и за рубежом развивается очень динамично. Так происходит в США, Великобритании, странах Южной Европы. Так будет происходить и в России, коль скоро малые и средние предприятия получат возможность заключать договоры поставки с крупными дебиторами», — говорит Дмитрий Шевченко, исполнительный директор российской Ассоциации факторинговых компаний. Есть и целый ряд других причин, мешающих развитию реверсивного факторинга в России. Наиболее серьезная из них носит законодательный характер. Нормы, регулирующие данный механизм с точки зрения защиты имущественных и финансовых интересов участников сделки, остаются непроработанными. Осуществление факторинговых операций регулируется лишь 43 главой Гражданского кодекса РФ «Финансирование под уступку денежного требования», касающейся в основном механизма классического факторинга. Чтобы не оказаться за рамками правого поля, участники рынка вынуждены соблюдать данные нормы.Недаром в одной из статей, посвященных факторингу, Сергей Бабичев, партнер компании Factoring Business Solutions, вспоминал: «При разработке первой в России схемы реверсивного факторинга еще в 2004 году я столкнулся с проблемами юридического характера, которые до сих пор не решены. Оказалось, что российское гражданское законодательство практически не позволяет оказывать факторинговые услуги в том виде, в котором данные продукты великолепно зарекомендовали себя на Западе, в том числе международный и реверсивный факторинг».Кроме того, внедрение такого продукта, как реверсивный факторинг, требует от факторов и определенных маркетинговых усилий, и немалых вложений в инфраструктуру по части риск-менеджмента, IT, и т. д. Не все могут себе это позволить.

Финансовый цикл компании

              Производство                   /-------------------  ------------------¬+------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+------------------>                                                                        дни       1       2       3       4       5       6       7       L------------------  --------------------               ¦          /                           ¦                     Производство               ¦                                       ¦               L------------------  --------------------                                  /                             Производство

Рис. 4

Реверсивный факторинг довольно широко распространен на Западе и в основном используется предприятиями малого и среднего бизнеса, так как дает возможность пополнить оборотный капитал и приобрести необходимые товары у крупных поставщиков даже при условии дефицита собственных денежных средств.

Согласно мировой практике под классическим реверсивным факторингом порой понимают финансирование импорта. В последние годы импорт из развивающихся стран становится все более важным элементом экономики, так как производство переместилось в Бразилию, Китай и Индию.

Учитывая тот факт, что в данных странах большая часть бизнеса строится именно на денежном обращении ввиду недостаточно развитых правовых аспектов регулирования сделок, товар будет поставлен иностранному покупателю лишь после полной его оплаты. Это означает, что ваши деньги будут «заморожены» на неопределенный период (доставка товара может затянуться на несколько недель).

Если применить схему реверсивного факторинга, то, когда вы заказываете товар у поставщика, находящегося за пределами вашей страны, факторинговая компания оплачивает полную стоимость товара. А вы должны будете оплатить счет, а также комиссионный сбор за предоставленные фактором средства уже после того, как груз прибудет в вашу страну.

В сущности, нет необходимости замораживать денежные средства до получения товара, факторинговая компания финансирует вашу кредиторскую задолженность

Принимая во внимание тот факт, что единственным плательщиком в данной схеме является покупатель, реверсивный факторинг может быть использован только теми компаниями, которые способны вынести бремя долга

Кроме того, распространена практика разделения реверсивного факторинга на до- и послеотгрузочное финансирование и финансирование цепочки поставок. Схема до- и послеотгрузочного финансирования применяется в тех случаях, когда на производство товара, заказанного у поставщика, необходимо время. Соответственно, после заказа продукции покупателем фактор оплачивает определенный процент от полной стоимости будущего товара, а по окончании производства и после поставки товара покупателю оплачивается оставшаяся сумма. Финансирование цепочки поставок — учет счетов поставщика в отношении регулярных покупок клиента. При данной схеме реверсивного факторинга покупателю могут быть установлены льготные условия финансирования.

Практикуется и вариант финансирования покупателя, согласно которому фактор предоставляет поставщику в качестве оплаты простой именной вексель, эмитируемый самим финансовым учреждением.

Где используется?

Чаще всего эта услуга используется в малом бизнесе. Это вполне объяснимо, ведь именно в этом виде бизнеса постоянно отмечается острая нехватка наличности. По сути, факторинг — это форма кредитования с гарантией своевременной поставки товаров.

Это выгодно малому бизнесу, поскольку:

1. Услуга подразумевает под собой системную работу. Нет необходимости каждый раз ходить в банк и просить кредит.
2. Малый процент за обслуживание. Если вы ответственно платите по счетам, то переплаты практически нет.
3. Вы можете начать работу без стартового капитала.
4. Возможность занять новые ниши и привлечь клиентов.
5. Страхование от проблем с поставками.

Факторинг может использоваться в большом и среднем бизнесе, но там обычно крутятся крупные суммы, поэтому в нем практически нет необходимости.

Преимущества факторинга для бизнеса

Нужен ли факторинг или нет, вопрос риторический. Благодаря такой услуге одни могут продавать товар, а другие – покупать, не имея в настоящий момент денег. Факторинг позволяет бизнесу развиваться.

Основные преимущества:

1. Выгодные условия сотрудничества. В современных экономических условиях клиент не всегда имеет возможность расплатиться по своим обязательствам. Поэтому покупатель или откладывает покупку, или вообще от нее отказывается. При факторинге поставщик предлагает своему покупателю выгодные условия сотрудничества. С другой стороны не возникают «кассовые разрывы», деньги сразу же после отгрузки товара поступаю в оборот продавца.
2. Кредит без залога. Покупатель получает некий кредит от поставщика товара. Но при этом он не оставляет никакого залога, то есть не несет риски потери своего имущества. Не нужны поручители для оформления факторинга.
3. Минимизация рисков для продавца. Любой постоянный клиент может рано или поздно нарушить свои обязательства и не платить по выставленным счетам. В таком случае риски все будет нести продавец. При факторинге риски несет в большинстве случаев фактор.

Хотя следует знать, что не все субъекты бизнеса могут стать клиентами факторинговой компании. Для этого необходимо иметь идеальные учредительные и финансовые документы.

Чем полезен факторинг?

Факторинг позволяет сделать выгодное предложение клиенту

Отсрочка — это выгода для вашего клиента: предложив ему комфортные условия оплаты, вы можете опередить своих конкурентов. А с помощью факторинга можно отпускать товар или оказывать услуги с отсрочкой, не боясь кассовых разрывов: выручка будет приходить в день отгрузки, и эти деньги сразу можно пускать в дело.

Не нужно оставлять залог

В отличие от кредита в факторинге не нужно оставлять залог, чтобы получить деньги. Залогом становится ваша дебиторская задолженность, то есть будущая выручка.

С факторингом можно масштабировать оборот

Вы можете увеличить поставки в высокий сезон или выходить на новые рынки. Если спрос на рынке падает, вы сами можете выбрать, по каким поставкам вам нужна услуга факторинга, чтобы не платить лишних комиссий.

Фактор может проверить клиента и проконтролировать возврат денег

Продажи с отсрочкой платежа — это всегда риск. Клиент, который в прошлом году платил аккуратно, в этом году вдруг начал задерживать платежи. Или крупный покупатель просто перестает отвечать на ваши звонки. Или новый клиент просит отсрочку, но у вас нет уверенности, что он заплатит за товар. Эти ситуации известны всем бизнесменам.

Есть варианты факторинга, которые помогают снизить риски неплатежа. Фактор может сам проверить платежеспособность ваших клиентов, установить лимит на поставки в кредит конкретному покупателю и порекомендовать длительность отсрочки платежа. А после того, как фактор предоставит финансирование, он сам напомнит покупателю о сроках оплаты. Факторинг может освободить ваш бизнес от кредитной рутины, рисков неплатежей и кассовых разрывов.

исторический

Само понятие обратного факторинга является не то, что оригинал. Это автомобильные конструкторы, которые начали использовать его. В частности, Fiat, в 1980-х лет, использовал этот вид процесса финансирования для своих поставщиков в целях реализации более маржи. Принцип затем распространился на отрасли розничной торговли из-за интереса он представляет для сектора, где задержки платежей находятся в центре каждого переговоров.

В 1990-е годы, и в начале 2000-х годов, обратный факторинг не использовали много из-за экономических условий, которые не позволяют ему быть эффективным способом финансирования. Однако сегодня из-за NTICs и различных правовых достижений, он стал очень успешным инструментом.

Классический факторинг

       - - ¬         S       L T -  -------+------¬- + ¬  --+-¬  --+-¬  B    ¦ Y ¦  ¦ Z ¦L - -  L----  L----

Рисунок 1

Схема классического факторинга подразумевает оказание фактором широкого спектра услуг поставщику S под уступку его дебиторской задолженности: учет переданных денежных требований, установление кредитных лимитов на дебиторов, финансирование, сбор платежей и покрытие кредитных рисков дебиторов. На развивающихся рынках этот вид факторинга сопровождается рядом трудностей, связанных в первую очередь с отсутствием хорошего уровня кредитной информации о деятельности компаний; в результате фактор вынужден брать на себя значительные кредитные риски. Кроме того, в факторинговой отрасли остро стоит проблема мошенничества (фиктивная дебиторская задолженность, несуществующие дебиторы и т.д.). Слабые правовая и судебная системы, бумажный документооборот не способствуют быстрому выявлению и решению этих проблем. В качестве альтернативы на развивающихся рынках чаще всего распространен факторинг с регрессом, который подразумевает, что поставщик отвечает перед фактором за неоплату дебиторами уступленных фактору денежных требований; таким образом, кредитный риск сохраняется на продавце S. Однако в действительности это не может существенно снизить кредитный риск фактора, так как в случае дефолта клиента S у последнего может не оказаться резерва для погашения обязательств перед фактором.

На рис. 2 представлена схема реверсивного факторинга. Фактор покупает (финансирует) кредиторскую задолженность перед поставщиками только надежных покупателей — например, дебиторскую задолженность любого поставщика покупателя B, в том числе S, Q и R. Фактору нужно только собрать информацию и рассчитать кредитный риск (лимит) на крупную, прозрачную, известную компанию B. В реверсивном факторинге кредитный риск равен риску неплатежей высококачественной компании, осуществляющей крупные закупки, а не рискованного предприятия. Такой продукт позволяет факторам на рынках развивающихся стран обеспечить низкий уровень риска при финансировании компаний-поставщиков любого сегмента.

Вместо реверса

Однако посыпать голову пеплом тоже не стоит: если нет возможности договориться с поставщиком об отсрочке платежа, смысл обратиться в факторинговую компанию все же есть. Как подчеркивает Александр Федоров, совместная работа поставщика, дебитора и фактора может увенчаться успехом.Один из возможных вариантов, рассказывает эксперт, заключение трехстороннего договора факторинга, по которому фактору уступается дебиторская задолженность поставщика. Для этого клиенту (дебитору) все же придется договориться с поставщиком о предоставлении отсрочки платежа и подписании трехстороннего договора с фактором. Такой вариант больше напоминает обыкновенный факторинг, но с более сложной схемой реализации. При этом остается нерешенным вопрос с уплатой комиссии: поставщик отказывается платить за услугу, поскольку инициатором всего процесса является покупатель. Здесь в дело вступают правовые ограничения, поскольку де-факто получателем финансирования является продавец и у покупателя нет законных оснований оплачивать эту услугу. Другой вариант финансирования покупателя — получить в уступку будущие права требования, которые возникнут у клиента, когда тот продаст приобретенную продукцию уже своим покупателям.В такой схеме возникает дополнительный документооборот в форме предварительных заказов. Необходимо изменять договор — так, чтобы он гарантировал последующую покупку продукции. Такой вариант реализации реверсивного факторинга не предполагает дополнительного взаимодействия с поставщиком, но все же сложен в реализации. Для фактора он является наиболее рискованным, что отражается в невозможности последнего полностью удовлетворить потребности клиента в размере финансирования.

Как оформляется договор

Договор может быть оформлен двумя методами:

1. Двухсторонний. В этом случае кредитор даже не уведомляется о том, что его поставка оплачивается за счет банка. В документах указывается только дебитор и банк, который предоставил финансирование. Естественно, такие сделки оформляются без регресса, поставщик никакой ответственности за неплатеж покупателя не несет.
2. Трехсторонний. В этом случае кредитор уведомлен, что его услуги оплачиваются банком за уступку прав требования финансов с покупателя. В этом случае поставщик тоже обязательно подписывает договор, он может быть как с регрессом, так и без него – по согласованию всех сторон.

Если речь идет об трехстороннем договоре, то при отгрузке товара или услуг покупатель выдает поставщику не денежные средства, а счет-фактуру. Кредитор с этим документом может обратиться в банк для завершения денежного перевода.

Стоит учесть, что большинство банков предлагают работать по схеме, когда поставщику сразу выдается не вся сумма, а до 90 – 95% от неё. Остальная часть предоставляется тогда, когда дебитор полностью рассчитается с банком. Это своего рода дополнительная защита от неплатежа, при которой дебитор остается должным и банку, и кредитору.

Виды

Представлю основные виды факторинга.

1. Классический, или с регрессом. «Фактор» перечисляет до 90 % долга покупателя в тот же день. Оставшийся процент выплачивается при закрытии задолженности покупателем. Чаще всего такие сделки заключаются с проверенными компаниями.
2. Без регресса. Факторинговая компания самостоятельно требует долг у покупателя в случае, если он не погасил его вовремя. По такому договору работают с новыми и непроверенными клиентами.
3. Открытый факторинг. Дебитор осведомлен о «факторе» заранее.
4. Закрытый. Должник не знает о наличии в сделке факторинговой организации.
5. Внутренний. Все участники факторинга действуют в пределах одной страны.
6. Внешний или международный факторинг. Участники договора действуют на территории разных стран.
7. Реверсивный. Дебитор получает хорошую отсрочку за приобретенную продукцию или по кредиту. Продавец в этом случае получает до 90 % своих денег.
8. Факторинг на услуги и работы. Таким видом пользуются фирмы, где произошел форс-мажор и им требуется финансирование.

Единства нет

Надо сказать, что единства относительно терминологии — что понимать под «реверсивным» и «закупочным» факторингом — нет даже среди самих факторов. Считать ли реверсивный и закупочный разными видами факторинга или закупочный — разновидностью  реверсивного, каждый из игроков решает для себя сам. Пожалуй, пристальнее других присмотрелись к терминам специалисты НФК, и настаивают: между реверсивным и закупочным факторингом разница есть. «С появлением закупочного факторинга как массового продукта российский рынок факторинговых услуг открывает новый важный сегмент, составляющий существенную долю на развитых рынках, — подчеркивают в НФК. — Данный элемент факторинговой продуктовой линейки станет инструментом построения партнерских отношений покупателей, сетевых ритейлеров и фактора, направленных на создание эффективной системы закупки товаров на условиях отсрочки платежа». Это системное решение призвано сбалансировать интересы крупного покупателя, преследующего цель получить длительную отсрочку без дополнительных затрат и обязательств, и поставщиков, желающих в максимально короткие сроки получить деньги за отгруженный товар. Отличительными особенностями продукта являются: размер финансирования (при классическом факторинге сумма аванса составляет до 90% от суммы поставки, при закупочном — 100%); документооборот осуществляется исключительно через электронную систему, что существенно ускоряет процесс обслуживания и снижает издержки сторон; упрощенная процедура принятия поставщика на обслуживание, поскольку покупатель сам подтверждает фактору действительность уступленного фактору обеспечения.Последнее, кстати, удешевляет стоимость финансирования для поставщиков, поскольку рисков, связанных с некачественным обеспечением, при данной схеме сотрудничества существенно меньше.Кроме того, добавленной стоимостью продукта «закупочный факторинг» является то, что НФК обязуется вести информационное сопровождение покупателя и его поставщика по состоянию оплаты поставок в режиме реального времени. Первыми клиентами, воспользовавшимися закупочным факторингом в НФК, стали крупная сеть в Волго-Вятском регионе и ее поставщики. На текущий момент за плечами фактора — реализованные сделки по четырем дебиторам с 18-тью поставщиками (портфель по непогашенному финансированию составляет 160 млн рублей, по непогашенному поручительству — 65 млн рублей, или 4–5% от всего портфеля компании). «Продукт „закупочный факторинг“ призван стать мостом между двумя берегами — большими покупателями и их поставщиками. Большие покупатели — это крупные, обладающие финансовыми ресурсами сетевые ритейлеры, вероятность неисполнения обязательств которыми невелика. Поставщики „больших“ покупателей, зачастую представляющие малый и средний бизнес, испытывают гораздо более существенные трудности, связанные с получением доступа к кредитным ресурсам. С появлением данного продукта мы расширяем возможности финансирования дефицита оборотных средств для предприятий малого и среднего бизнеса, чем надеемся внести большую лепту в поддержку данного сегмента российской экономики», — говорит Роман Огоньков, председатель правления НФК.